Das American Smaller Companies Portfolio strebt einen Kapitalzuwachs durch überwiegende Investition in Aktien von „American Smaller Companies“ (kleineren amerikanischen Unternehmen) mit Sitz oder bedeutender Geschäftstätigkeit in den USA an. Das Portfolio kann derivative Finanzinstrumente zu Absicherungszwecken einsetzen. Das Portfolio wird aktiv in Bezug auf den Russell 2500 Index verwaltet. Der Index ist im Großen und Ganzen repräsentativ für die Unternehmen, in die das Portfolio investiert, und bietet einen geeigneten ZielReferenzwert, an dem die Portfolioperformance über einen bestimmten Zeitraum hinweg gemessen und bewertet wird. Das Portfolio fördert ökologische und soziale Merkmale, indem es darauf abzielt, im Vergleich zum Index über rollierende 12-Monatszeiträume gut abzuschneiden. Als Maßstab für die Bewertung wird das nachfolgend beschriebene Columbia Threadneedle ESG Materiality Rating herangezogen. Der Index ist nicht darauf ausgelegt, speziell ökologische oder soziale Merkmale zu berücksichtigen. Es liegt im Ermessen des Unterberaters, Anlagen mit anderen Gewichtungen als denen im Index sowie nicht im Index enthaltene Anlagen zu wählen, wobei das Portfolio erhebliche Abweichungen vom Index aufweisen kann. Abweichungen vom Index, einschließlich Richtlinien zum Risikoniveau im Verhältnis zum Index, werden im Rahmen des Risikoüberwachungsprozesses des Unterberaters berücksichtigt, um sicherzustellen, dass das Gesamtrisiko weitgehend mit dem Index übereinstimmt. Im Einklang mit der aktiven Verwaltungsstrategie kann es zu signifikanten Abweichungen vom Index kommen. Förderung von ökologischen und sozialen Merkmalen Der Unterberater fördert ökologische und soziale Merkmale, indem er eine Reihe verantwortungsvoller Investitionsmaßnahmen in den Entscheidungsprozess für Anlagen integriert. Das Portfolio zielt darauf ab, im Vergleich zum Russell 2500 Index über rollierende 12-Monatszeiträume gut abzuschneiden. Als Maßstab für die Bewertung wird das Columbia Threadneedle ESG Materiality Rating herangezogen – ein firmeneigenes Modell, das auf dem Rahmenwerk des Sustainability and Accounting Standards Board (SASB®) basiert. Dieses Modell identifiziert wesentliche Faktoren aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance, ESG) in einer Vielzahl von Sektoren und gibt einen Einblick in den Fokus des Managements und die Standards der Betriebspraktiken eines Unternehmens. Der Unterberater ist der Ansicht, dass Unternehmen, die ESG-Risiken effektiv steuern, besser positioniert sind, um zukünftige Herausforderungen anzugehen und von unbekannten und bekannten zukünftigen Geschäftsmöglichkeiten zu profitieren. Unternehmen, die bei den wichtigsten ESG-Kennzahlen führend sind, dürften gut aufgestellt sein, um einen Wettbewerbsvorteil zu erzielen und ihre langfristige Zukunft zu sichern. Das Portfolio zielt außerdem darauf ab, Unternehmen auszuschließen, die gegen anerkannte internationale Standards und Prinzipien verstoßen (z. B. gegen den Global Compact der Vereinten Nationen). Unternehmen, bei denen Verstöße vorliegen, können vom Portfolio als zulässige Anlage bewertet werden, wenn der Unterberater der Ansicht ist, dass im Hinblick auf das zu haltende Unternehmen konkrete mildernde Umstände bestehen. Der Unterberater stellt sicher, dass mindestens: n 90 % der Aktienwerte, die von großen Unternehmen mit Sitz in entwickelten Ländern ausgegeben werden; und n 75 % der Aktienwerte, die von großen Unternehmen mit Sitz in Schwellenländern oder von kleinen und mittleren Unternehmen ausgegeben werden, und vom Portfolio gehalten werden, im Hinblick auf die oben genannten Kennzahlen bewertet werden. Für die Zwecke dieser Prüfung werden kleine Unternehmen als Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung unter 5 Mrd. EUR, mittlere Unternehmen als Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 5 Mrd. und 10 Mrd. EUR und große Unternehmen als Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung über 10 Mrd. EUR definiert. Um die Förderung von ökologischen und sozialen Merkmalen zu unterstützen und zu verbessern, wird der Unterberater den proaktiven Dialog (Engagement) mit Unternehmen suchen. Dabei wird er bei den Managementteams auf bessere Praktiken hinwirken, zum Beispiel bei Fragen im Zusammenhang mit CO2-Emissionen. Weitere Informationen zu den Anlagerichtlinien des Portfolios, einschließlich der Columbia Threadneedle ESG Materiality RatingMethode zur Bewertung der Wesentlichkeit und der Richtlinie zum Engagement, finden Sie unter columbiathreadneedle.com. Das Portfolio ist nach Artikel 8 der EU-Verordnung 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Angaben im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung) als Portfolio eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale fördert.