„Wild Orchid" Group und die Investmentboutique Wermuth Asset Management, die als Investmentberater für die Fonds GEF und GEDVF fungieren, geben folgenden Deal bekannt: GEF und GEDVF haben US-D 50 Millionen für 20 % der Aktien von „Wild Orchid" Group und eine Option auf eine Erhöhung des Anteils am Kapital der Gruppe gezahlt. Die Gruppe beabsichtigt die Einnahmen für die Finanzierung ihrer mittelfristigen strategischen Programme zu verwenden: Ausbau des existierenden Shop-Netzes in Russland und der Ukraine, internationale Erweiterung und weitere vertikale Integration der Gruppe, Entwicklung von Design als Business Line; Fine-Tuning von Produktionszyklen und Verbesserung von Logistikketten.
Alexander Fedorov, CEO von "Wild Orchid" Group, sagte zu dem Deal: „Wir begrüßen Investitionen von Greater Europe Fund und Greater Europe Deep Value Fund am Kapital der Gruppe. Die Anlage symbolisiert eine Anerkennung unserer Erfolge und demonstriert gleichzeitig Vertrauen in unsere Entwicklungsstrategie. Diese Partnerschaft eröffnet für die Gruppe gute Chancen zur Tilgung internationaler Finanzierungen. Der Deal ist Teil unserer Gesamtfinanzstrategie, die auf die Vorbereitung eines Börsenganges abzielt. Als nächsten Schritt im Rahmen dieser Strategie erwägen wir die Schuldenfinanzierung in internationalen Märkten in Form von so genannten Credit Linked Notes (CLN), Anleihen, deren Rückzahlungshöhe von bestimmten, vertraglich vereinbarten Kreditereignissen abhängen. Tendenziell planen wir einen Börsengang sowohl für den nationalen als auch die internationalen Märkte bis 2009 und wir beabsichtigen den Umsatz der Gruppe bis dahin auf US-D 350 Millionen und eine Kapitalisierung von USD 600 Millionen zu erhöhen.
Jochen Wermuth,Managing Partner von Wermuth Asset Management, sagte: „Dieser Deal passt gut zu unserer allgemeinen Investmentstrategie, die sich zum einen durch eine makroökonomische und zum anderen durch eine fundamentale Analyse auszeichnet. Wir sind sehr optimistisch, was den russischen „Verbraucherboom" betrifft, und wir sind darauf vorbereitet, in Unternehmen - führende Wachstumsunternehmen und Qualitätsmarken - zu investieren. Wir bringen nicht nur mit unser Finanzkapital, sondern auch unser internationales Managementkapital ein: Wir planen, unseren einmaligen Erfahrungsschatz in der Zusammenarbeit mit Wachstumsunternehmen einzusetzen, um gemeinsam mit dem Gruppenmanagement ein groß angelegtes Programm mit dem Ziel umzusetzen, eine Steigerung des Unternehmenswertes und der Kapitalisierung zu erreichen."
Informationen über die Parteien des Deals:
"Wild Orchid Group ist das größte Unternehmen in Russland, das auf den Einzelhandelsvertrieb von Unterwäsche, Bekleidung und Strandkleidung spezialisiert ist. Derzeit umfasst das Vertriebsnetz der Gruppe 187 Shops in Russland und der Ukraine. Die Gruppe besitzt folgende Marken: "Wild Orchid", "VI Legion", "Bustier" Discountshops "Underwear Bazaar". Die Ausbaupläne für das Jahr 2007 sehen die Eröffnung von 100 weiteren Geschäften vor.
Der Gruppenumsatz belief sich 2006 auf US-D 98,6 Millionen. Die Umsatzprognose für das Jahr 2007 beläuft sich auf US-D 150 Millionen.
Der Gruppenabsatz verzeichnete in den vergangenen drei Jahren ein jährlichen Zuwachs von 50 %. Am 16. April 2006 emittierte die Gruppe auf Rubel laufende Anleihen im Wert von RUR 1 Milliarde mit einer Laufzeit von 1092 Tagen.
Wichtigste Gesellschafter der Gruppe waren vor dem Deal die Manager des Unternehmens: Alexander Fedorov und Mikhail Shegolovsky.
Wermuth Asset Management GmbH (WAM) - ist eine deutsche Investmentberatungsboutique mit Fokussierung auf Russland und weitere GUS-Länder. WAMs Gesellschaftssitz befindet sich in Frankfurt und das Unternehmen unterhält ein Representative Office in Moskau. WAM ist Anhänger der "Broad Value Investing" Investmentphilosophie, die eine fundamentale Analyse mit makroökonomischer Überlagerung kombiniert und so gegen globale Entwicklungen absichert bzw. davon profitiert. WAM agiert als Investmentberater für „Greater Europe Fund Limited" und "Greater Europe Deep Value Fund.
Der Gesamtfondswert, konsolidiert und für Investitionen verfügbar, beläuft sich zum Februar 2007 auf US-D 1 Milliarde 700 Millionen. Seit der Gründung des Unternehmens im Jahr 1998 verzeichnete der GEF Fund (GREEURO JY - Bloomberg) eine durchschnittliche Jahresrendite von 36 % und belegte im Fonds-Rating gemäß Sortino-Ratio (Rendite im Verhältnis zu Risiko) Platz eins.