Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW)
hat Drillisch
Seine Gewinnprognosen habe er an den Deal mit Telefonica Deutschland/ E-Plus angepasst. Einige relevante Fragen seien aber noch ungeklärt, was zu einer hohen Prognoseunsicherheit führe. Der Spielraum habe aber dennoch für die Zielerhöhung und eine Kaufempfehlung ausgereicht.
Sollten die Konditionen des Netzwerk-Vertrages so attraktiv sein wie gedacht, könnte Drillisch laut Borscheid ein interessanter Übernahmekandidat für andere netzunabhängige Anbieter werden. An einer Partnerschaft zur gemeinsamen Nutzung der Kapazitäten mit direkten Wettbewerbern dürfte Drillisch aber nicht interessiert sein.
Gemäß der Einstufung "Kaufen" empfiehlt die LBBW den Investoren innerhalb eines Zeithorizonts von bis zu 12 Monaten den Kauf der Aktie./mis/stb
Analysierendes Institut Landesbank Baden-Württemberg.
ISIN DE0005545503 DE000A1J5RX9
AXC0087 2014-08-22/14:25