Liebe Leserin, lieber Leser,
ich kann mich nicht erinnern, dass ich das jemals gesehen habe:
Beim DAX ist die Volatilität (=Schwankungsfreudigkeit) innerhalb weniger Tage um ein Drittel gesunken!
Die Volatilität beim DAX lässt sich mithilfe des Indikators "VDAX-NEW" messen. Und dieser Indikator hat sich in den letzten Handelstagen bis einschl. gestern Handelsschluss so entwickelt:
Entwicklung VDAX-NEW in den letzten 5 Handelstagen
Quelle: Finanzen100
Von rund 32 Punkten in der Spitze letzten Donnerstag auf 20,38 Zähler gestern zu Handelsschluss - das ist doch eine Ansage.
Und was bedeutet das?
Mathematisch gesehen ist die Volatilität in diesem Zusammenhang die Standardabweichung der Veränderungen.
Bedeutet im Klartext: Je höher die Volatilität, desto wahrscheinlicher sind stärkere Kursschwankungen.
- Üblicherweise springt die Volatilität bei Kurseinbrüchen nach oben.
- Nach langen Phasen träger Kursbewegungen ist sie hingegen üblicherweise auf niedrigem Niveau.
Die Tatsache, dass die Volatilität nun in wenigen Tagen rund ein Drittel zurückgegangen ist (wie gesagt, das habe ich noch nie gesehen), spricht nun dafür, dass die Marktteilnehmer offensichtlich eine Beruhigung der Lage sehen.
USA: Massiver Rückgang der Volatilität am Aktienmarkt
Dies gilt auch und ganz besonders für die USA, wo der entsprechende Volatilitäts-Index drei Tage in Folge mehr als 10 Punkte abgegeben hat - ich habe keinen vergleichbaren Fall gefunden, bei dem dies schon einmal der Fall war!
Also alles wieder gut? Laut der Interpretation des VDAX-NEW hat sich die Lage nach den Kurseinbrüchen und der darauf folgenden Erholung in der Tat wieder beruhigt.
Mit herzlichem Gruß!
Ihr
Michael Vaupel
