Die Analysten der Berenberg Bank haben ihr Kursziel für die Aktien der Österreichischen Post von 36 auf 37 Euro erhöht. Das Votum lautet unverändert "Hold".
Auf den ersten Blick würden die Ergebnisse für das dritte Quartal enttäuschen, hieß es in der Studie. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) lag ebenso wie das Ebit (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) und der Nettogewinn unter der Konsenserwartung der Analysten. Doch sei der Rückgang vor allem dem niedrigen Zinsumfeld geschuldet, das den Konzern zu erhöhten Rückstellungen für Mitarbeiter veranlasst habe. Die Experten beziffern den Effekt auf Ebit-wirksame 11,8 Mio. Euro. Ansonsten habe das dritte Quartal geschäftlich überzeugt.
Beim Gewinn je Aktie erwarten die Post-Analysten 2,20 Euro für 2014, sowie 2,25 bzw. 2,30 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 1,95 Euro für 2014, sowie 2,00 bzw. 2,05 Euro für 2015 bzw. 2016.
Am Donnerstagvormittag notierten die Post-Titel an der Wiener Börse mit plus von 1,23 Prozent bei knapp 40 Euro.
Analysierendes Institut Berenberg Bank
(Schluss) nuk/emu
AFA0008 2014-11-13/09:10
ISIN: AT0000APOST4