Hannover - In den vergangenen fünf Handelstagen begab lediglich die Commonwealth Bank of Australia einen in Euro-denominierten Covered Bond im Benchmarkformat, so die Analysten der Nord LB.Der Emittent habe insgesamt EUR 1,25 Mrd. bei einer Laufzeit von zehn Jahren zu ms +20bp platziert. Die Emission sei bei Investoren - wie auch die zuvor jüngst platzierten Covered Bonds - auf eine gute Nachfrage gestoßen, sodass sich der Emissionsspread während des Pricing-Prozesses deutlich habe einengen können (IPT bei ms +mid/high-20s) und die Bid-to-Cover Ratio letztlich bei 2,16 gelegen habe. Den höchsten Anteil hätten Fondsmanager mit 35% des Emissionsvolumens erhalten, gefolgt von Zentralbanken/SSAs (21%) und Banken (22%). Hinsichtlich der geographischen Verteilung sei der größte Anteil mit 47% an deutsche bzw. österreichische Investoren distribuiert worden. An zweiter und dritter Stelle würden Asien/ME (12%) sowie Frankreich (8%) folgen.Den vollständigen Artikel lesen ...