Das Referendum in Großbritannien am 23. Juni hat die Märkte kräftig durcheinander gewirbelt. Als das Ergebnis bekannt wurde - die Briten entschieden sich bekanntermaßen für einen Austritt aus der EU -, stürzte der Euro Stoxx 50 bis auf 2.678 Zähler ab. Auch beim VStoxx gab es wilde Bewegungen. Der Gradmesser zeigt die implizite Volatilität, also die von den Marktteilnehmern erwartete Schwankungsbreite des Euro Stoxx 50, an. Von unter 25 Prozent schnellte das Barometer in der Spitze auf mehr als 42 Prozent nach oben - so hoch stand der VStoxx seit August 2015 nicht mehr.
Der sysShares Large Cap Europe MinRisk TR Index des Hamburger Fondsinitiators Vilico Investment strebt an, solche extremen Schwankungen abzufedern. Anders als im Euro Stoxx 50 werden die Titel hier anhand historischer, finanzmathematischer Risikokennzahlen ausgewählt und gewichtet. Ziel ist, im Rahmen eines quantitativ-regelbasierten und computergestützten Optimierungsprozesses eine möglichst verlustresistente Mischung aus den Euro Stoxx 50-Mitgliedern zu erstellen - das sogenannte "Minimum Varianz Portfolio".
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