Original-Research: Solvesta AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solvesta AG
Unternehmen: Solvesta AG ISIN: DE000A12UKD1 Anlass der Studie: Update Report Empfehlung: Buy seit: 26.09.2016 Kursziel: EUR 55,30 (unverändert) Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 15.09.2016 (Rating Buy) Analyst: Peter Thilo Hasler
Zweiter Exit binnen weniger Wochen
Knapp ein Jahr nach der Übernahme wird der operative Geschäftsbetrieb von fan & more an eine internationale Beteiligungsgesellschaft verkauft. Weiterhin bei Solvesta verbleiben die bislang an fan & more gewährten Darlehen, die überdies mit einem Wandlungsrecht in Anteile der fan & more ausgestattet wurden. Durch diese Konstruktion ist Solvesta auch in Zukunft an der Unternehmenswertentwicklung von fan & more beteiligt, was wir als attraktives Upside betrachten. Wir bestätigen unser DCF-basiertes Kursziel von EUR 55,30 (entsprechend einem Kurspotenzial von 53,6%) sowie unser Buy- Rating für die Aktien der Solvesta AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/14287.pdf
Kontakt für Rückfragen Peter Thilo Hasler, CEFA +49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
übermittelt durch die EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
ISIN DE000A12UKD1
AXC0103 2016-09-26/12:06