DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
TAGESTHEMA
Italiens Präsident Sergio Mattarella hat offenbar Vorbehalte gegen die Ernennung des parteilosen Jura-Professors Guiseppe Conte zum Regierungschef einer Koalition aus Populisten und Rechtsextremen. Mattarella zweifle daran, ob sich der Politik-Neuling gegen die Chefs der beiden künftigen Koalitionspartner - die populistische Fünf-Sterne-Bewegung und die rassistische Lega - behaupten könne, berichteten italienische Medien. Eine Entscheidung traf Mattarella zunächst nicht, sie soll frühestens am Mittwoch nach weiteren Konsultationen fallen. Die potenziellen Regierungspartner hatten Mattarella am Montag ihren Vorschlag für das Amt des Ministerpräsidenten vorgelegt. Der weitgehend unbekannte Jura-Professor Conte hat bislang keine Erfahrung in politischen Ämtern. Die Parteivorsitzenden Luigi Di Maio von der Fünf-Sterne-Bewegung und Matteo Salvini von der Lega hatten zuvor lange über die Besetzung des Ministerpräsidentenamts gestritten. Keiner der Parteichefs wollte das Amt dem anderen überlassen. Berichten zufolge wollen sie als Minister in ein Kabinett unter Conte eintreten. Berichten zufolge fordert der Präsident von den Parteien auch Garantien, dass die neue Regierung Italiens europäische Verpflichtungen und internationalen Bündnisse respektiert. Die Regierungsvorhaben der beiden system- und EU-kritischen Parteien könnten zu massiven Konflikten mit Brüssel führen. Die Lega und die Fünf Sterne wollen die Sparpolitik im hoch verschuldeten Italien beenden. Sie planen Steuersenkungen und massive zusätzliche Sozialausgaben.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
CTS EVENTIM (9:30)
Nachfolgend eine Auswertung der Prognosen zum ersten Quartal 2018 (Angaben in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
PROG PROG PROG 1. QUARTAL 1Q18 ggVj Zahl 1Q17 Umsatz 244 +18% 2 207 EBITDA bereinigt 53 +15% 3 46 EBIT k.A. -- -- 37 Ergebnis nach Steuern/Dritten 29 +4% 2 28 Ergebnis je Aktie 0,29 -- 2 0,29
Weitere Termine:
07:30 DE/Vapiano SE, Ergebnis 1Q
10:00 DE/Evonik Industries AG, HV
10:00 DE/Zalando SE, HV
10:00 DE/Procredit Holding AG & Co KGaA, HV
10:30 DE/Aareal Bank AG, HV
11:00 DE/Stemmer Imaging AG, ausführliches Ergebnis 9 Monate
11:00 DE/TAG Immobilien AG, HV
13:00 DE/Pfeiffer Vacuum Technology AG, HV
14:00 DE/Progress-Werk Oberkirch AG (PWO), HV
Im Laufe des Tages
-GB/Marks & Spencer plc, Jahresergebnis
Mögliche vorgezogene Termine - auf Basis des Vorjahres geschätzt:
-DE/Encavis AG (ehemals Capital Stage), Ergebnis 1Q
DIVIDENDENABSCHLAG
Name Dividende Bet-At-Home AG 7,50 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
-FR
09:00 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
Mai (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 57,0
zuvor: 57,4
09:00 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 53,5
zuvor: 53,8
-DE
09:30 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
Mai (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 53,0
zuvor: 53,0
09:30 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 57,5
zuvor: 58,1
-EU
10:00 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
Eurozone Mai (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 54,5
zuvor: 54,7
10:00 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe
Eurozone Mai (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 56,0
zuvor: 56,2
Einkaufsmanagerindex gesamt
PROGNOSE: 54,8
zuvor: 55,1
16:00 Index Verbrauchervertrauen Eurozone Mai
(Vorabschätzung)
PROGNOSE: +0,5
zuvor: +0,4
-GB
10:30 Verbraucherpreise April
PROGNOSE: +0,4% gg Vm/+2,4% gg Vj
zuvor: +0,1% gg Vm/+2,5% gg Vj
-US
15:45 Einkaufsmanagerindex Service Markit Mai
( 1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 54,2
zuvor: 54,6
15:45 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe
Markit Mai (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 57,0
zuvor: 56,5
16:00 Neubauverkäufe April
PROGNOSE: -2,2% gg Vm
zuvor: +4,0% gg Vm
16:30 Rohöllagerbestände (Woche)
20:00 Fed, Protokoll der FOMC-Sitzung vom 1./2. Mai
AUSBLICK EUROPÄISCHE ANLEIHE-AUKTIONEN
11:30 DE/Auktion von 0,00-prozentigen Schatzanweisungen mit Laufzeit Juni 2020
im Volumen von 5 Mrd EUR
12:00 CZ/Auktion 4,70-prozentiger Anleihen mit Laufzeit September 2022
im Volumen von max. 4 Mrd CZK
Auktion 1,00-prozentiger Anleihen mit Laufzeit Juni 2026
im Volumen von max. 6 Mrd CZK
Auktion 0,95-prozentiger Anleihen mit Laufzeit Mai 2030
im Volumen von max. 6 Mrd CZK
ÜBERSICHT INDIZES
INDEX Stand +/- % S&P-500-Future 2.718,30 -0,29 Nikkei-225 22.687,58 -1,19 Schanghai-Composite 3.187,32 -0,84 DAX 13.169,92 0,71 DAX-Future 13.158,50 0,58 XDAX 13.160,55 0,58 MDAX 26.988,98 0,58 TecDAX 2.818,23 0,44 EuroStoxx50 3.587,25 0,41 Stoxx50 3.171,82 0,25 Dow-Jones 24.834,41 -0,72 S&P-500-Index 2.724,44 -0,31 Nasdaq-Comp. 7.378,46 -0,21 EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 159,06 -33
ÜBERSICHT RENDITEN ANLEIHEMARKT
aktuell Vortag YTD absolut Deutschland 2 Jahre -0,61 -0,61 0,00 Deutschland 10 Jahre 0,56 0,56 0,13 USA 2 Jahre 2,58 2,57 0,69 USA 10 Jahre 3,05 3,06 0,64 Japan 2 Jahre -0,14 -0,15 -0,01 Japan 10 Jahre 0,04 0,04 -0,01
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick - Die Börsen in Europa werden zur Wochenmitte mit einem kleinen Rücksetzer erwartet. "Die Investoren werden auf dem erreichten Niveau etwas vorsichtiger", so ein Marktteilnehmer. Das zeigt sich unter anderem am anziehenden Yen. Vor allem die US-Politik, ob es nun um die Außen- oder die Wirtschaftspolitik gehe, sorge für Verunsicherung. Die aktuelle Nachrichtenlage liefere keine Argumente, Geld an den Aktienmärkten zu investieren. Nach den zuletzt schärferen Tönen schließt US-Präsident Donald Trump eine Verschiebung oder gar eine Absage seines Gipfeltreffens mit Nordkoreas Machthaber Kim Jong Un nicht aus. Zudem will Trump die Stahl- und Aluminium-Importe aus der Europäischen Union um rund 10 Prozent verringern.
Etwas fester - Nach einem verhaltenen Start ging es am Nachmittag deutlicher nach oben. Etwas Entspannung ging von Italien aus, wo der Staatspräsident noch kein grünes Licht für den Kandidaten der der sich anbahnenden neuen Regeirungskoalition gab, die wegen ihres ausgabefreudigen Regierungsprogramms kritisch gesehen wird. Der Mailänder Index erholte sich um 0,7 Prozent von seinem kräftigen Rücksetzer des Vortages. Für französischen Telekomwerte ging es teils deutlich nach oben, weil die Regulierungsbehörde quasi grünes Licht gab eine Konsolidierung in der Branche. Orange legten um 4,1 Prozent, Bouygues um 4,5 Prozent und Iliad um 7,3 Prozent zu. Der Stoxx-Sektorindex legte um 1,9 Prozent zu. Der Subindex der Automobilaktien gewann 0,9 Prozent zu. Hier gab es günstige Nachrichten aus China, wo die Einfuhrzölle gesenkt werden. Fiat stiegen um 1,7 Prozent zu - auch gestützt durch eine Kaufempfehlung der HSBC. VW stiegen um 2,0 Prozent, Daimler um 1,5 und BMW um 2,6 Prozent - Schaeffler legten um 2,6 Prozent zu. Halfords brachen in London um 11,8 Prozent nach schwach ausgefallenen Ergebniszahlen ein. Auch andere britische Einzelhandelsaktien wurden davon in Mitleidenschaft gezogen.
DAX/MDAX/TECDAX
Freundlich - Thyssenkrupp schossen um 9,6 Prozent in die Höhe. Der mögliche Einstieg des Hedgefonds Elliott bei dem Industriekonzern beflügelte den Kurs. Sollte die Spekulation zutreffen, wäre neben Cevian ein weiterer aktivistischer Investor bei Thyssenkrupp an Bord, kommentierte die DZ. Im TecDAX schossen Evotec um 11,6 Prozent nach oben. Das Biotechnologieunternehmen hat mit Celgene eine strategische Partnerschaft vereinbart und erhält eine Vorabzahlung von 65 Millionen Dollar und kann auf weitere Meilensteinzahlungen hoffen. Dialog Semiconductor zeigten sich 2,8 Prozent fester. Das Unternehmen hat nach eigenen Angaben weitere Aufträge von Apple erhalten. Das löste Rückkäufe aus, nachdem Spekulationen um eine eigene Chip-Fertigung von Apple den Kurs von Dialog jüngst belastet hatten. Isra Vision schnellten um 7,9 Prozent nach oben. Das Unternehmen hatte mitgeteilt, den schon länger avisierten Aktiensplit am 25. Mai umzusetzen.
XETRA-NACHBÖRSE
In einem eher ruhigen Umfeld fielen Scout24 mit einem kräftigen Plus auf. Sie wurden beim Broker Lang & Schwarz 10 Prozent höher gestellt. Nachrichtliche Gründe für den Anstieg seien nicht bekannt, sagte ein Händler.
USA / WALL STREET
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
May 23, 2018 01:35 ET (05:35 GMT)
Leichter - Die Begeisterung an der Wall Street über die Entspannungssignale im Handelsstreit zwischen China und den USA ebbte etwas ab. Nach dem kräftigen Plus vom Montag wurden zudem Gewinne mitgenommen. In diesem Umfeld fiel der Bankensektor mit einem Plus von 1 Prozent positiv auf. Er profitierte von Erwartungen, dass das Gesetz zur Finanzmarktstabilisierung (Dodd-Frank Act), für kleinere und mittlere Geldhäuser gelockert wird. Tatsächlich lockerte der US-Kongress in der Nacht die nach der Finanzkrise eingeführten Vorschriften für Banken. Gesenkte chinesischen Einfuhrzölle auf Autos verhalfen Ford (+0,1 Prozent) und GM (+0,5 Prozent) nur zu kleinen Kursgewinnen. Adobe gewannen 0,3 Prozent. Mit der Übernahme der E-Commerce-Firma Magento Commerce für 1,68 Milliarden Dollar will Adobe auf eine Ebene mit Salesforce gelangen. Für Micron ging es um 6,4 Prozent aufwärts, nachdem das Unternehmen einen Aktienrückkauf im Volumen von 10 Milliarden Dollar angekündigt hatte. Toll Brothers stürzten um 9,6 Prozent ab, weil der Baukonzern einen Ergebniseinbruch im zweiten Quartal mitgeteilt hatte.
Am Anleihemarkt tat sich wenig. Die Zehnjahresrendite zeigte sich kaum verändert bei 3,06 Prozent.
DEVISENMARKT
zuletzt +/- % 0.00 Uhr Di, 18.08 Uhr EUR/USD 1,1765 -0,1% 1,1779 1,1785 EUR/JPY 129,98 -0,5% 130,63 130,75 EUR/CHF 1,1677 -0,1% 1,1694 1,1699 GBP/EUR 1,1398 -0,0% 1,1418 1,1406 USD/JPY 110,48 -0,4% 110,90 110,97 GBP/USD 1,3409 -0,2% 1,3435 1,3442 Bitcoin BTC/USD 7.947,50 -2,3% 8.133,31 8.249,94
Mit den etwas nachlassenden Sorgen wegen der sich anbahnenden eurokritischen Regierung in Italien zog der Euro zunächst an bis auf 1,1830 Dollar, kam dann aber wieder zurück. Im späten US-Handel notierte die Gemeinschaftswährung mit etwa 1,1780 Dollar auf dem Vorabendniveau.
ROHSTOFFE
ÖL
zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 71,92 72,20 -0,4% -0,28 +20,4% Brent/ICE 79,07 79,57 -0,6% -0,50 +21,2%
Drohende neue US-Sanktionen gegen Iran und Venezuela trieben die Ölpreise zeitweise kräftig nach oben auf den höchsten Stand seit dreieinhalb Jahren. Der Preis Brent überwand dabei die Marke von 80 Dollar. Allerdings hielten sich die Preise nicht auf diesem hohen Niveau, was Rohstoffanalyst Robbie Fraser von Schneider Electric mit der Tagesvolatilität erklärte. Zum US-Settlement notierte Brent noch 0,4 Prozent im Plus bei 79,57 Dollar. Der Juni-Kontrakt auf die US-Sorte WTI ermäßigte sich an seinem letzten Handelstag um 0,1 Prozent auf 72,13 Dollar. Der ab Mittwoch marktführende Juli-Kontrakt gab um 0,2 Prozent nach auf 72,20 Dollar.
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.292,56 1.291,19 +0,1% +1,37 -0,8% Silber (Spot) 16,56 16,53 +0,2% +0,03 -2,2% Platin (Spot) 906,00 905,50 +0,1% +0,50 -2,5% Kupfer-Future 3,11 3,12 -0,4% -0,01 -6,4%
Gold zeigte sich kaum verändert bei 1.293 Dollar. Das schwierige Umfeld mit steigenden US-Zinsen bleibe bestehen, sagten Marktteilnehmer.
MELDUNGEN SEIT DIENSTAG 17.30 UHR
USA/CHINA
Während die USA und China einer Lösung ihres Handelsstreits näherkommen, sind von US-Präsident Donald Trump scharfe Töne zu hören. Er stelle sich "eine sehr hohe Geldstrafe von mehr als 1 Milliarde Dollar" für den chinesischen Telekomkonzern ZTE vor, die möglicherweise auch 1,3 Milliarden Dollar erreichen könne, sagte Trump. Das US-Handelsministerium hatte US-Unternehmen verboten, ZTE zu beliefern, weil der Konzern gegen die Bedingungen eines Vergleichs mit dem Weißen Haus verstoßen hatte.
USA/NORDKOREA
Nach den zuletzt schärferen Tönen zwischen Washington und Pjöngjang schließt US-Präsident Trump eine Verschiebung oder Absage seines Gipfeltreffens mit Nordkoreas Machthaber Kim Jong Un nicht aus, wie er zu Beginn seines Treffens mit dem südkoreanischen Staatschef Moon Jae In sagte. Zugleich bescheinigte der US-Präsident Kim aber eine echte Bereitschaft zum Verzicht auf sein Atomwaffenprogramm.
VENEZUELA
Nach der umstrittenen Wiederwahl von Staatschef Nicolas Maduro erwägt die EU neue Sanktionen gegen Venezuela. Die Wahl habe internationale Mindeststandards nicht erfüllt, sagte die EU-Außenbeauftragte Federica Mogherini.
ZOLLPOLITIK USA
US-Präsident Donald Trump will die Stahl- und Aluminium-Importe aus der Europäischen Union um rund 10 Prozent verringern. Wie die polnische Technologieministerin Jadwiga Emilewicz sagte, zieht das Weiße Haus dazu zwei Optionen in Erwägung: entweder eine fixe Quote von 90 Prozent der im vergangenen Jahr in die USA eingeführten Menge, oder eine entsprechende Reduzierung der Stahl- und Aluminium-Einfuhren über Zölle.
BANKENREGULIERUNG USA
Der US-Kongress hat nach der Finanzkrise eingeführte Vorschriften für Banken gelockert. Nach dem Senat stimmte auch das Repräsentantenhaus für die umstrittene Maßnahme. Präsident Donald Trump, der sich seit langem für die Abschaffung der bestehenden Regeln eingesetzt hatte, muss das Gesetz nun noch unterzeichnen. Die Regeln für Banken waren nach der Finanzkrise von 2008 beschlossen worden und sollten die Steuerzahler etwa vor neuen Hilfspaketen für die Geldinstitute schützen. Mit der Rücknahme der Vorschriften werden nun tausende kleiner und mittlerer Banken von den Regelungen befreit.
PORSCHE
muss nach Diesel-Autos nun auch Spielzeug-Autos zurückrufen. Die US-Verbraucherschutzbehörde ordnete den Rückruf von Holzautos für Kleinkinder an, weil deren Räder und Achsen leicht gelöst werden können.
Facebook-Chef Mark Zuckerberg hat sich bei seiner Anhörung im EU-Parlament zur Affäre um die Weitergabe der Daten von Millionen Nutzern entschuldigt und eine Verbesserung des Schutzes persönlicher Informationen angekündigt. Vertreter aller Fraktionen kritisierten allerdings, dass Zuckerberg viele Fragen unbeantwortet gelassen habe.
HEWLETT-PACKARD
hat im zweiten Geschäftsquartal den Gewinn kräftig erhöht und dabei sowohl die eigenen Ziele als auch die Markterwartungen übertroffen. Der US-Technologiekonzern traut sich daher im laufenden Geschäftsjahr 2017/18 mehr zu. Die Aktie legte im nachbörslichen US-Handel 0,4 Prozent zu.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/flf/cln/gos
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May 23, 2018 01:35 ET (05:35 GMT)
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