EANS Adhoc: Andritz AG: Übernahme (deutsch)

EANS-Adhoc: ANDRITZ erwirbt Xerium Technologies, Inc.

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Fusion/Übernahme/Beteiligung
25.06.2018

Graz - 25. JUNI 2018. Die ANDRITZ AG mit Sitz in Graz gibt bekannt, dass sie
einen Vertrag zum Erwerb von Xerium Technologies, Inc., mit Sitz in Youngsville,
North Carolina, USA, unterzeichnet hat. ANDRITZ wird Xerium für 13,50 US-Dollar
(USD) je Aktie in Cash erwerben; das Gesamttransaktionsvolumen beträgt -
inklusive Übernahme der Netto-Finanzverbindlichkeiten von rund 590 Millionen USD
- circa 833 Millionen USD. Die Aktien von Xerium werden frei an der New York
Stock Exchange unter dem Kürzel XRM gehandelt. Der Vertrag, der vom Board of
Directors von Xerium einstimmig genehmigt wurde, steht unter dem Vorbehalt der
Zustimmung der Hauptversammlung von Xerium bzw. der Erfüllung üblicher
Vollzugsbedingungen, inklusive Zustimmung durch die relevanten
Wettbewerbsbehörden. Aktionäre, die insgesamt rund 20% des ausstehenden
Aktienkapitals von Xerium besitzen, haben einen Vertrag geschlossen, dass sie
zugunsten der Verschmelzung stimmen werden. Das Closing der Transaktion wird für
das zweite Halbjahr 2018 erwartet.

Xerium Technologies ist ein globaler Hersteller und Lieferant von
Maschinengeweben (Formiersiebe, Pressfilze, Trockensiebe) und Walzenbezügen für
Papier-, Tissuepapier- und Kartonmaschinen, inklusive Wartungs- und
Aufrüstungsleistungen. Das Unternehmen bietet mit Smart®-Technology ein
ausgeklügeltes digitales Software-Tool zur Optimierung der Pressleistung mittels
in den Walzenbezügen integrierter Sensoren.

Xerium beschäftigt rund 2.850 Mitarbeiter und verfügt über 28 Produktionsstätten
weltweit, darunter auch in Gloggnitz, Österreich. Das Unternehmen erzielte 2017
einen Jahresumsatz von 481 Millionen USD und ein EBITDA von 85°Millionen USD
bzw. ein um Sondereffekte bereinigtes EBITDA von 100 Millionen USD.

Dr. Wolfgang Leitner, Vorstandsvorsitzender der ANDRITZ AG: "Mit Xerium erwerben
wir einen weltweit tätigen Hightech-Lieferanten, der wesentliche Services und
Verschleißteile für die Papierindustrie anbietet. Die Akquisition entspricht
genau unserer langfristigen Strategie, ergänzende Akquisitionen durchzuführen
und unser - in Bezug auf Umsatz und Ergebnis -stabiles Servicegeschäft weiter
auszubauen."

J.P. Morgan Securities plc fungierte bei dieser Transaktion als exklusiver
Finanzberater, Kilpatrick Townsend & Stockton LLP als Rechtsberater.

ISIN  AT0000730007

AXC0001    2018-06-25/03:42