DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
TAGESTHEMA
Die Schweizer Großbank UBS hat ihren Gewinn im zweiten Quartal gesteigert und die Erwartungen übertroffen. Das Institut profitierte sowohl von einer starken Vermögensverwaltung als auch von einem deutlich höheren Ergebnis im Investmentbanking. Der Nettogewinn kletterte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 9 Prozent auf 1,28 Milliarden Franken. Analysten hatten mit gut 1 Milliarde gerechnet. Vor Steuern verdiente die Bank 1,68 Milliarden Franken und damit 12 Prozent mehr. Bereinigt um Sondereffekte lag das Ergebnis vor Steuern bei 1,8 Milliarden Franken, 8 Prozent höher als im Vorjahreszeitraum. In der globalen Vermögensverwaltung legte der Vorsteuergewinn um 18 Prozent auf 1,04 Milliarden Franken zu. Allerdings verbuchte die UBS in diesem Segment einen Mittelabfluss von netto 1,2 Milliarden Franken. In der Investmentbank kletterte das Ergebnis vor Steuern um gut ein Viertel auf 569 Millionen Franken. Im laufenden dritten Quartal sieht die UBS eine insgesamt moderate Marktvolatilität, die sich "gewöhnlich nachteilig auf die Kundenaktivität auswirkt". Die Kapitalposition von UBS ist nach wie vor sehr solide, die harte Kernkapitalquote lag zum Ende des Quartals bei 13,4 Prozent.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
HOCHTIEF
Nachfolgend eine Auswertung der Prognosen von Analysten zum ersten Halbjahr (Angaben in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
PROG PROG PROG 1. HALBJAHR 1H18 ggVj Zahl 1H17 Umsatzerlöse 11.395 +3,4% 8 11.018 Ergebnis vor Steuern-operativ 443 +11% 8 399 Ergebnis nach Steuern/Dritten-operativ 225 +12% 8 201
Weitere Termine:
06:45 CH/UBS AG, Ergebnis 2Q
07:00 DE/Sartorius AG, Ergebnis 1H
07:00 DE/Klöckner & Co SE, ausführliches Ergebnis 2Q (10:00
Telefonkonferenz)
07:30 FR/Peugeot - PSA Peugeot Citroen SA, Ergebnis 1H
12:55 US/United Technologies Corp, Ergebnis 2Q
13:25 US/Verizon Communications Inc, Ergebnis 2Q
13:30 US/3M Co, Ergebnis 2Q
17:45 FR/LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, Ergebnis 1H
19:00 AT/Telekom Austria AG, Ergebnis 2Q
22:01 US/Texas Instruments Inc, ausführliches Ergebnis 2Q
22:09 US/AT&T Inc, Ergebnis 2Q
Mögliche vorgezogene Termine - auf Basis des Vorjahres geschätzt:
Raiffeisen Bank International AG (RBI), Ergebnis 2Q
AUSBLICK KONJUNKTUR
-FR
08:45 Geschäftsklimaindex Juli
PROGNOSE: 110
zuvor: 110
09:00 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe Juli
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 55,7
zuvor: 55,9
09:00 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Juli
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 52,4
zuvor: 52,5
-DE
09:30 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe Juli
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 54,1
zuvor: 54,5
09:30 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Juli
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 55,5
zuvor: 55,9
-EU
10:00 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
Eurozone Juli (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 55,0
zuvor: 55,2
10:00 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Eurozone
Juli (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 54,5
zuvor: 54,9
Einkaufsmanagerindex gesamt
PROGNOSE: 54,7
zuvor: 54,9
-US
15:45 Einkaufsmanagerindex Service Markit Juli
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 56,2
zuvor: 56,5
15:45 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Markit
Juli (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 55,0
zuvor: 55,4
AUSBLICK EUROPÄISCHE ANLEIHE-AUKTIONEN
10:30 DE/Ausschreibung mit Kuponfestlegung neuer Bundesobligationen
mit Laufzeit Oktober 2023
11:30 GB/Auktion neuer Anleihen (Gilts) mit Laufzeit April 2024
im Volumen von 2,75 Mrd GPB
ÜBERSICHT INDIZES
INDEX Stand +/- % S&P-500-Future 2.819,00 0,25 Nikkei-225 22.522,75 0,56 Schanghai-Comp. 2.905,67 1,61 DAX 12.548,57 -0,10 DAX-Future 12.568,50 0,23 XDAX 12.579,99 0,23 MDAX 26.526,92 -0,17 TecDAX 2.886,13 0,25 EuroStoxx50 3.454,05 -0,17 Stoxx50 3.096,50 -0,07 Dow-Jones 25.044,29 -0,06 S&P-500-Index 2.806,98 0,18 Nasdaq-Comp. 7.841,87 0,28 EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 161,98% -48
ÜBERSICHT RENDITEN ANLEIHEMARKT
aktuell Vortag YTD absolut Deutschland 2 Jahre -0,61 -0,61 0,00 Deutschland 10 Jahre 0,40 0,40 -0,03 USA 2 Jahre 2,62 2,63 0,73 USA 10 Jahre 2,95 2,96 0,54 Japan 2 Jahre -0,10 -0,11 0,04 Japan 10 Jahre 0,08 0,08 0,03
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Knapp behauptet - In einem trägen Handel verharrten viele Börsianer im Warten auf mögliche weitere Aussagen von US-Präsident Donald Trump zu Strafzöllen. Neben den Aktien von Versorgern, Einzelhändlern und Banken zeigten auch Telekomaktien sogenannte Relative Stärke. "Wie die Versorger gelten auch Telekom-Titel als vergleichsweise unabhängig vom Handelsstreit", sagte ein Händler dazu. Ihr Branchenindex stieg um 0,3 Prozent. Unter Druck standen Fiat Chrysler Automobiles und Ferrari. Sie verloren bis zu 4,9 Prozent, weil der langjährige CEO Sergio Marchionne gesundheitsbedingt sein Amt abgeben musste. Die Halbjahreszahlen von Atos kamen nicht gut an, die Aktie verlor nach Anfangsgewinnen 6,7 Prozent. Um über 6 Prozent abwärts ging es auch für Ryanair. Belasteten zuletzt bereits Streiks den Kurs, kamen nun noch negative Geschäftszahlen hinzu. Die Kurse anderer Fluglinien gaben ebenfalls deutlicher nach. Easyjet kamen um 1,7 Prozent zurück und Lufthansa um 2,2 Prozent.
DAX/MDAX/TECDAX
Knapp behauptet - Thyssenkrupp legten nach dem Rücksetzer am Freitag wieder um 3,8 Prozent auf 22,68 Euro zu, gestützt davon, dass die Analysten von Kepler Cheuvreux das Kursziel auf 35 Euro hochgeschraubt hatten. Zalando gewannen 1,8 Prozent. Händler verwiesen darauf, dass die chinesischen Online-Giganten Alibaba und JD.Com den Eintritt in den deutschen Markt vorbereiteten. "Da kommt möglicherweise auch eine Übernahme von Zalando in Betracht", sagte einer. Im TecDAX setzten Evotec den Aufwärtstrend der vergangenen Tage fort und schlossen 2,6 Prozent im Plus. In der dritten Reihe hob Eckert & Ziegler den Ausblick nach einem starken zweiten Quartal an, die Aktie legte 6,3 Prozent zu. Der Kurs des DAX-Aufstiegskandidaten Wirecard legte nach einer kräftigen Kurszielerhöhung durch Goldman Sachs auf 200 Euro um 2,5 Prozent auf 159,45 Euro zu.
XETRA-NACHBÖRSE
Dialog Semiconductor wurden bei Lang & Schwarz 0,7 Prozent fester gestellt, nachdem der Wettbewerber Ams mit seinen Zweitquartalszahlen besser als erwartet abgeschnitten hatte.
USA / WALL STREET
Uneinheitlich - Die Wall Street war gefangen zwischen Handelskonflikt und Berichtssaison. Dazu gesellte sich die Irankrise, die neue geopolitische Sorgen hochkochen ließ. Insgesamt hielt die positiv verlaufende Berichtssaison die Stimmung hoch. 87 Prozent der Unternehmen haben bislang die Gewinnschätzungen übertroffen, 77 Prozent schnitten beim Umsatz besser als erwartet ab. Favoriten waren Finazwerte angesichts deutlich gestiegener Marktzinsen. Einen Aufschlag von 2,0 Prozent verzeichnete der Bankensektor. JP Morgan zogen um 1,9 Prozent an, Wells Fargo um 2,8 Prozent. Tesla gaben derweil 3,3 Prozent ab. Der Elektroautobauer forderte laut einem Bericht von Zulieferern Geld für bereits vergangene Aufträge zurück, um profitabel zu werden. Das Unternehmen dementierte dies gleichwohl. Hasbro sprangen um 12,9 Prozent an nach übertroffenen Erwartungen im Berichtsquartal. Dagegen gaben Halliburton wegen einer enttäuschenden Marge um 8,1 Prozent nach. Lifepoint Health haussierten um 35,5 Prozent. Laut einem Bericht will Apollo Global den Klinikbetreiber übernehmen.
Anleihen gerieten stärker unter Druck - belastet von anstehenden Neuemissionen in der laufenden Woche. Insbesondere die Auslandsnachfrage könnte schwach ausfallen, so die Befürchtung mit Blick auf die handelspolitischen Spannungen. Zudem reduziere die Fed die Summe ihrer wieder angelegten Gelder, weil sie ihr Portfolio verkleinere, hieß es weiter. Verwiesen wurde auch auf Spekulationen über eine weniger akkommodierende Geldpolitik in Japan.
DEVISENMARKT
zuletzt +/- % 0.00 Uhr Mo, 17.59 Uhr EUR/USD 1,1680 -0,1% 1,1689 1,1702 EUR/JPY 130,00 -0,1% 130,12 130,32 EUR/CHF 1,1606 +0,0% 1,1606 1,1613 EUR/GBR 0,8922 -0,0% 0,8923 0,8927 USD/JPY 111,30 -0,0% 111,30 111,36 GBP/USD 1,3091 -0,1% 1,3100 1,3107 Bitcoin BTC/USD 7.935,63 +2,5% 7.742,13 7.739,58
Der Dollar zog im Verlauf nach der jüngsten Schwäche auf breiter Front wieder an. Der Euro sank auf 1,1695 Dollar nach Wechselkursen um 1,1730 am Freitagabend. Der ICE-Dollarindex kletterte um 0,2 Prozent. Der festere Greenback wurde mit Aussagen von US-Finanzminister Steven Mnuchin begründet, wonach Präsident Trump die Unabhängigkeit der US-Notenbank unterstütze. Nach Trumps Forderungen nach einer weniger straffen Geldpolitik waren daran zuletzt Zweifel aufgekommen.
ROHSTOFFE
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
July 24, 2018 01:34 ET (05:34 GMT)
ÖL
zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 67,67 70,46 -0,3% -0,22 +18,6% Brent/ICE 72,83 73,06 -0,3% -0,23 +12,8%
Die Ölpreise setzten ihre Rally zunächst fort, drehten aber dann ins Minus. Ein Tweet des US-Präsidenten hatte die Preise zunächst befeuert. Trump hatte in scharfen Worten auf Warnungen des Iran geantwortet und drohte mit Konsequenzen "wie selten in der Geschichte". Andererseits riefen sich Anleger die steigenden Fördermengen in Saudi-Arabien, Libyen und Russland in Erinnerung - ebenso die Sorge vor einer Eskalation des globalen Handelskonflikts mit möglichen negativen Auswirkungen auf die Ölnachfrage. WTI verlor 0,5 Prozent auf 67,89 Dollar, Brent verbilligte sich um einen Cent auf 73,06 Dollar.
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.219,79 1.224,50 -0,4% -4,71 -6,4% Silber (Spot) 15,36 15,40 -0,2% -0,04 -9,3% Platin (Spot) 829,75 833,50 -0,4% -3,75 -10,7% Kupfer-Future 2,75 2,74 +0,5% +0,01 -17,4%
Der Goldpreis schwächelte wie bereits in der Vorwoche. Teilnehmer sagten, dass das Edelmetall aktuell nicht als sicherer Hafen gesehen werde. Vor allem das Umfeld steigender Zinsen setzt dem zinslosen Gold zu. Für die Feinunze wurden im späten Geschäft 1.225 Dollar bezahlt, das war ein Rückgang um 0,6 Prozent. Zur Belastung trug auch die wieder anziehende Dollar bei.
MELDUNGEN SEIT MONTAG 17.30 UHR
NORDKOREA
Nordkorea hat offenbar mit dem Abbau einer Raketen-Testanlage begonnen. Satellitenbilder zeigten, dass auf der Sohae-Anlage an der Nordwestküste des Landes ein Gebäude und ein Teststand abgebaut würden, berichtet die renommierte Website "38 North".
BAYER/MONSANTO
Im US-Prozess eines Krebspatienten gegen den Pestizidhersteller Monsanto hat sich der Kläger am Montag selbst geäußert. Sein Leben habe sich nach der Diagnose im Jahr 2014 "komplett verändert", sagte Dewayne Johnson. Der 46-jährige Familienvater leidet an Lymphdrüsenkrebs im Endstadium und macht das Unkrautvernichtungsmittel Roundup für seine Erkrankung verantwortlich. Als Hausmeister mehrerer Schulen hatte Johnson das Herbizid in großen Mengen angewendet.
KLÖCKNER & CO
hat im zweiten Quartal ein Konzernergebnis von 33 nach 24 Millionen Euro im Vorjahr erzielt. Das Unternehmen bestätigte bei der Vorlage der endgültigen Zahlen, dass das EBITDA 82 nach 63 Millionen Euro betrug. Vor Sondereffekten erreichte es 85 Millionen Euro. Klöckner & Co SE rechnet auch im dritten Quartal mit einem gegenüber dem Vorjahresquartal stark steigenden EBITDA von 55 bis 65 Millionen Euro und einem entsprechend positiven Konzernergebnis und bestätigte damit seine Prognose.
DEUTSCHE FORFAIT
hat im ersten Quartal den Ausstieg der USA aus dem Iran-Abkommen zu spüren bekommen und rechnet im Gesamtjahr nun mit einem Verlust. Das Rohergebnis sank auf minus 0,1 Millionen Euro von plus 1,6 Millionen.
ALPHABET
hat dank weiterhin hoher Werbeumsätze im zweiten Quartal zwar erneut gute Geschäfte gemacht, beim Gewinn machte aber Kartellstrafe der EU von 5,07 Milliaden Dollar zu schaffen. Der Suchmaschinenbetreiber verbuchte einen Nettogewinn von 3,2 Milliarden Dollar, 9,3 Prozent unter Vorhahresniveau. Bereinigt um die Strafe übertraf das Unternehmen die Analystenschätzungen deutlich. Alphabet wies einen Umsatz nach Kosten für die Akquisition von Nutzerverkehr von 26,24 Milliarden Dollar aus nach 20,91 Milliarden im Vorjahr. Die Markterwartung hatte bei 25,58 Milliarden gelegen. Der Aktienkurs kletterte nachbörslich um 3,4 Prozent.
AMS
hat im zweiten Quartal besser abgeschnitten als befürchtet und rechnet mit guten Geschäften im dritten Quartal. Sowohl der Umsatz als auch die Profitabilität lagen oberhalb der Erwartungen. Der Umsatz brach gegenüber dem Vorquartal um 42 Prozent auf 253 Millionen US-Dollar ein, stieg aber zum Vorjahreszeitraum um 18 Prozent. Operativ verzeichnete Ams einen bereinigten Verlust von 49 Millionen Dollar, nachdem im Vorjahr noch ein kleiner Gewinn von 1,6 Millionen erzielt worden war. Für das dritte Quartal rechnet das österreichische Unternehmen mit einem Umsatz von 450 bis 490 Millionen Dollar, das wäre ein Zuwachs von 46 bis 59 Prozent gegenüber dem Vorjahr.
LUXOTTICA
Negative Währungseffekte verhagelten die Halbjahresbilanz. Den Ausblick auf das Gesamtjahr bestätigte das Unternehmen aber. Der Nettogewinn sank auf 530,2 von 562 Millionen Euro. Auf bereinigter Basis und zu konstanten Wechselkursen stieg er um fast 12 Prozent. Der Umsatz ging um 7,7 Prozent auf 4,55 Milliarden Euro zurück, zu konstanten Wechselkursen legte er leicht um 0,3 Prozent zu.
MICHELIN
hat im ersten Halbjahr trotz geringerer Umsätze mehr verdient. Wegen negativen Währungseffekten verzeichnete der Reifenhersteller einen leichten Rückgang der Erlöse, die Erwartungen des Marktes wurden aber weitgehend erreicht. Den Ausblick für das Gesamtjahr bestätigte das Unternehmen. Michelin berichtete einen Umsatzrückgang auf 10,60 von 11,06 Milliarden Euro. Das Nettoergebnis kletterte dagegen um 6 Prozent auf 917 Millionen Euro.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
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July 24, 2018 01:34 ET (05:34 GMT)
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