Zwar beschwichtigte der Vorstand sogleich: Man prüfe ständig, ob das Portfolio der Geschäftssegmente noch passe. Gleichwohl lässt der Plan aufhorchen. Denn richtigglücklich wurden die Ludwigshafener mit dem Kauf dieses Bereichs nicht: 2006 von Degussa für 2,7 Mrd. € erworben, fuhr die Bauchemie 2017 rd. 2,4 Mrd. € Umsatz ein. Auch andere Geschäftsfelder sind im Blick: Öl und Gas gehen an den Konkurrenten Dea und Wasser- und Papierchemikalien sollen mit dem US-Unternehmen Solenis verbunden werden.Sehr hilfreich waren diese Vorhaben für den Kurs bisher nicht. Aber: Aus den Verkäufen und Käufen sollten sich mindestens 7 bis 9 Mrd. € erzielen lassen. Zusammen mit dem angepeilten Umsatz von über 64,5 Mrd. € und einem voraussichtlich leichten Plus beim Ergebnis vor Zinsen undAbschreibungen sowie vor Sondereinflüssen 2018 (nach ca. 8,3 Mrd. € im letzten Geschäftsjahr) sind 61,2 Mrd. € Börsenwert denkbar günstig. Das KGV per 2019 liegt aktuell bei 9,8. Wir empfehlen die Aktie zum Kauf!
Dies ist ein Ausschnitt aus Börse easy Nr. 44 vom 31.10.2018.
Ihre Bernecker Redaktion / www.bernecker.info
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