DJ Wayland Group Corporation: Sensationsverkauf von 49,9 % des internationalen Portfolios für 258 Mio. USD, allein dieser Verkauf deckt die komplette derzeitige Bewertung ab - Milliardenbewertung möglich!
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DGAP-Media / 2019-01-15 / 09:49
*Unternehmen: Wayland Group *
*WKN: *A2PAPZ [1]
*Anlass des Berichts: Update
Empfehlung: Strong Buy
Kursziel mittelfristig: 3,00 EUR*
*Kursziel langfristig: 5,00 EUR
Sensationsverkauf von 49,9 % des internationalen Portfolios für 258 Mio. USD,
allein dieser Verkauf deckt die komplette derzeitige Bewertung ab -
Milliardenbewertung möglich! Aktionäre sollen Gratisaktie des verkauften
Geschäftsbetriebs erhalten!
Heute hat unser Cannabis Top-Pick die Wayland Group *(WKN [1]A2PAPZ [1]) *eine
wahre Bombe platzen lassen! Man deckt mit dem Verkauf von 49,9 % des
internationalen Asset-Portfolios an International Cannabis Corp. ("ICC") die
wahren Vermögenswerte des Unternehmens auf. Wayland wird 300.000.000 Aktien
von *ICC International Cannabis (WKN A2N6DJ) [2] erhalten, die zu einem
vereinbarten Preis von 0,43 USD (der "Ausgabepreis") unter dem Symbol WRLD.U
an der Canadian Securities Exchange gehandelt werden. Basierend auf dem
Ausgabepreis wird diese Transaktion nach Abschluss Waylands internationalem
Geschäft einen Wert von 258.000.000 USD zuschreiben.
Dies ist eine wahre Sensation und sollte den Aktienkurs deutlich beflügeln,
warum wir der Ansicht sind das aufgrund der heutigen News eine
Milliardenbewertung möglich ist, wollen wir Ihnen in den nächsten Absätzen
darstellen! Dies würde konservativ gerechnet einen Aktienkurs von mindestens 5
CAD (3,30 EUR) bedeuten.
Gratisaktie für alle Wayland Aktionäre vorgesehen
Zurzeit beabsichtigt das Unternehmen, die 300.000.000 Aktien nach der
sechsmonatigen Haltefrist zu einem geeigneten Zeitpunkt an die WAYL-Aktionäre
auszugeben. *Dies heißt, dass der komplette Verkaufserlös (Aktien) an die
Aktionäre der Wayland Group *(WKN [1]A2PAPZ [1]) *ausgeschüttet wird.* Hierbei
ist es üblich, dass jeder Aktionär, welcher in den kommenden 6 Monaten die
Aktie der Wayland Group besitzt, Aktien von ICC International Cannabis
automatisch zugeteilt bekommt!
*Warum ist das eine grandiose Unternehmensmeldung, die dem Unternehmen zu
einer Milliardenbewertung verhelfen kann?
Dies ist unserer Meinung nach, ein sehr guter Deal für alle Aktionäre und der
wahre Vermögenswert der Wayland Group *(WKN [1]A2PAPZ [1]) wird jetzt erst so
richtig sichtbar. Denn allein der Verkauf von 49,9 % des internationalen
Portfolios wird mit mehr als 129 Mio. USD (171 Mio. CAD) bewertet.
Was ist daran so sensationell? Stand gestrigem Schlusskurs wird der gesamte
Geschäftsbetrieb der Wayland Group an der Börse mit lediglich 276 Mio. CAD
bewertet! 100 % des internationalen Geschäftsbetriebs sollten daher nach der
heutigen Akquise einen fairen Wert von 342 Mio. CAD besitzen.
Hierbei ist das eigentliche Herzstücke die EU-GMP zertifizierte
Produktionsanlage (worüber nur eine Handvoll Produzenten verfügen), welche
einen Export nach Europa möglich macht, noch nicht einmal in der Bewertung
berücksichtig.
Äußerst konservativ betrachtet, liegt der faire Wert der Kanada
Assets im Bereich von 600 Mio. CAD (allein 160 Mio. Umsatz in 2019 erwartet).
In Summe mit der heutigen Bewertung der internationalen Assets ist unserer
Meinung nach eine faire Bewertung von 1 Milliarde CAD für die Wayland Group
(WKN [1]A2PAPZ [1]) *mehr als angemessen!
Dies würde konservativ gerechnet einen Aktienkurs von mindestens 5 CAD (3,30
EUR) bedeuten, rechnen Sie selbst, die Unterbewertung ist eklatant!*
Dies verwundert uns keines Falls, nach der kürzlichen Genehmigung von Health
Kanada, wird man in den kommenden Wochen die Phase 1 der hocheffizienten
Cannabisproduktionsstätte in Langton, Ontario abschließen. Das Management
rechnet mit einem Umsatz von über 160 Mio. CAD im Jahr 2019, die
Produktionskosten werden die branchenweit niedrigsten sein, denn die
Produktionsanlagen sind voll automatisiert und es wird nur sehr wenig Personal
benötigt.
Derzeit werden die meisten Cannabisunternehmen mit dem 10 bis 20-fachen ihres
prognostizierten Jahresumsatzes gehandelt, die Wayland Group (WKN [1]A2PAPZ
[1]), wird derzeit an der Börse mit ca. 200 Mio. CAD bewertet, dies entspricht
nicht mal den 2-fachen des prognostizierten Jahresumsatzes, deshalb sind wir
der Meinung, dass früher oder später eine gravierende Neubewertung fällig ist
oder das günstige Kursniveau alsbald einen Übernahmekrieg auslösen wird.
*Die heutigen News im Detail:
Zusätzliche Transaktionseinzelheiten*
*- *Wayland wird ein dreijähriges Lieferabkommen mit ICC unterzeichnen, um ICC
pro Jahr 10.000 kg EU-GMP zertifiziertes Produkt zu liefern. Während der
Laufzeit des Abkommens wird ICC insgesamt 30.000 kg erhalten.
- ICC wird Zugang zu Waylands deutschen Fachbeirat erhalten, der bei
Produktions- und Vertriebsstrategien, Markenkampagnen und bei der weiteren
Durchdringung neuer Cannabis- und CBD-Märkte sowie anderer Bereiche mittels
Cosmos Holdings behilflich sein wird.
- Waylands internationales Geschäft wird jetzt in eine Tochtergesellschaft
ausgegliedert, die im gemeinsamen Besitz der Wayland und ICC sein wird.
- ICC-Aktien werden erst sechs Monate nach dem Abschlussdatum der Transaktion
an Wayland-Aktionäre ausgegeben.
Diese für Waylands Aktionäre umwälzende Transaktion gibt ihnen die
Gelegenheit, den Wert des internationalen Portfolios dieses zusammengeführten
Unternehmens zu erschließen. Basierend auf der gestrigen Schlussnotierung
von Wayland wird diese Transaktion die internationalen Assets mit einem
Aufschlag von 19,2 % auf den aktuellen Marktwert von Waylands gesamten
globalen Geschäft und mit einem Aufschlag von 48,9 % auf den 20-tägigen VWAP
(Volume-Weighted Average Price, volumengewichteter Durchschnittspreis)
bewerten. Zurzeit beabsichtigt das Unternehmen, die 300.000.000 Aktien nach
der sechsmonatigen Haltefrist zu einem geeigneten Zeitpunkt an die
WAYL-Aktionäre auszugeben.
Vorbehaltlich der Entwicklungen während der strategischen Überprüfung
wird das Unternehmen weiterhin seine kanadischen Geschäfte führen und seine
derzeitige medizinische Patientenbasis und die kanadischen Provinzen
versorgen. Waylands spezialgefertigte Cannabisproduktionsstätte wird im Jahr
2019 voll betriebsfähig sein. Diese in einer Partnerschaft mit Rockwell
Automation betriebene Anlage wird maßgebend für eine zuverlässige
hochwertige Cannabisproduktion in großem Maßstab sein.
"In Partnerschaft mit ICC haben Wayland und unsere Aktionäre eine beispiellose
Plattform geschaffen, um sich mit der stetig zunehmenden globalen
Legalisierung von medizinischem Cannabis zu befassen. Mit dieser Transaktion
haben wir jetzt gemeinsame Betriebe in Ländern mit einer Gesamtbevölkerung von
knapp über 390 Millionen und Zugang zu internationalen Märkten mit über einer
Milliarde Menschen. Diese Transaktion schreibt unseren internationalen Assets
einen Wert zu, der im Einklang mit unseren Erwartungen steht, da der Wert
unserer internationalen Assets jetzt größer ist als die gesamte
gegenwärtige Marktkapitalisierung des Unternehmens. Wir arbeiten daran, unsere
internationalen Betriebe in ICC zu integrieren, indem wir unser Managementteam
ernennen, um alle Aspekte der Wertschöpfungskette abzudecken
einschließlich der Produktion medizinischer Pflanzen, der Extraktion, der
Isolation aktiver pharmazeutischer Inhaltsstoffe, der Herstellung vordosierter
Arzneimittel und des Vertriebs," sagte Waylands CEO Ben Ward.
Der Abschluss der Transaktion wird am oder um den 1. März 2019 erwartet und
unterliegt bestimmten behördlichen Genehmigungen und anderen Konditionen
einschließlich der von ICC und Wayland durchgeführten Due Diligence, des
Erhalts einer Fairness Opinion (Stellungnahme eines unabhängigen Gutachters
zur Transaktion) und des Abschlusses eines endgültigen Abkommens.
*Warum durch diese Transaktion eine Übernahme noch wahrscheinlicher ist*
Heute wollen wir Ihnen einen interessanten, übersetzten Artikel des
kanadischen Analysten Benjamin Smith zur Verfügung stellen. Aufgrund der
internationalen Präsenz hält er die Wayland Group (WKN [1]A2PAPZ [1]), welche
sich in Kürze in Wayland Group umbenennen wird, für ein wahrscheinliches
Übernahmeziel eines in den US-Bundesstaaten tätigen Unternehmens.
Dies verwundert uns keines Falls, nach der kürzlichen Genehmigung von Health
Kanada, wird man in den kommenden Wochen die Phase 1 der hocheffizienten
Cannabisproduktionsstätte in Langton, Ontario abschließen. Das Management
rechnet mit einem Umsatz von über 160 Mio. CAD im Jahr 2019, die
Produktionskosten werden die branchenweit niedrigsten sein, denn die
Produktionsanlagen sind voll automatisiert und es wird nur sehr wenig Personal
benötigt.
Derzeit werden die meisten Cannabisunternehmen mit dem 10 bis 20-fachen ihres
prognostizierten Jahresumsatzes gehandelt, die Wayland Group (WKN [1]A2PAPZ
[1]), wird derzeit an der Börse mit ca. 200 Mio. CAD bewertet, dies entspricht
nicht mal den 2-fachen des prognostizierten Jahresumsatzes, deshalb sind wir
der Meinung, dass früher oder später eine gravierende Neubewertung fällig ist
oder das günstige Kursniveau alsbald einen Übernahmekrieg auslösen wird.
Es bleibt spannenden in den kommenden Wochen und Monaten, denn auch die
Vergabe der ersten deutschen Cannabisanbaulizenzen wird in wenigen Wochen
erwartet. Hierbei hat die die Wayland Group (WKN [1]A2PAPZ [1]) sehr gute
Chance eine der wenigen, begehrten Lizenzen zu ergattern, da man bereits einen
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
January 15, 2019 03:49 ET (08:49 GMT)
alten Schlachthof in der Nähe von Dresden gekauft hat, welcher sich hervorragend zum Cannabisanbau umfunktionieren lässt. *Übersetzung aus dem Englischen:* *Wird Wayland Group (CNSX: WAYL) als nächstes Unternehmen das Akquisitionsinteresse der MSOs erwecken?* Benjamin A. Smith Könnte Wayland Group (CNSX: WAYL) (OTCMKTS: MRRCF) (FRA: 75M) an der Reihe sein, bei einem in mehreren US-Bundesstaaten tätigen Unternehmen (Multi State Operator, MSO) ein beachtliches Interesse zu erwecken? Angesichts des Übernahmeangebots in Höhe von 2,8 Mio. CAD an Aphria Inc. von Green Growth Brands (GGB) sowie aufgrund anderer unterstützender Variablen, gibt es einen Grund zu glauben, dass dies geschehen könnte. Als GGB letzte Woche ihr unaufgefordertes Angebot für Aphria vorlegte, sahen dies die meisten als einen Versuch, ein unterbewertetes Unternehmen zu erwerben, das zurzeit angeschlagen ist. Die Ausnutzung des Unglücks anderer durch extrem niedrige Angebote ist ein bewährtes Manöver, das gelegentlich zu erfolgreichen Fusions- und Akquisitionsversuchen am Markt führt. Mittels fast jeder Metrik konstruierte Hindenburgs Bericht Aphria basierend auf Preisen/Umsatz, zukünftiger EV/EBITDA, bestehender Lieferverträge und was auch immer als "unterbewertet" verglichen mit ihren Peers. Nach Entfernung der gesamten Kontroverse sieht Aphria recht positiv aus - falls Peer-Bewertungen Ihre Sache sind. GGBs Übernahmeangebot markierte jedoch einen weiteren Meilenstein, den zu dieser Zeit fast jeder übersah. Es war der erste große Versuch eines US-amerikanischen MSO, einen lizenzierten kanadischen Produzenten zu erwerben. Bis jetzt waren alle Übernahmeversuche zwischen kanadischen Unternehmen, MSO oder kanadischen und internationalen (ausgenommen USA) Unternehmen. Da GGB jetzt das Eis gebrochen hat, erscheint es logisch, dass grenzüberschreitende Zusammenschlüsse in Schwung kommen. Alan Brochstein erschien vor Kurzem in Midas Letter RAW, um diese Tatsache mitzuteilen. Außer der Äußerung seiner Ansicht, dass lizenzierte kanadische Produzenten und US-MSO beginnen würden, sich mittels Fusionen zusammenzuschließen, verriet Herr Brochstein ebenfalls, dass ein anderer US-MSO versuchte, ein Angebot für Aphria zu machen. Passen sie auf. Wenn wir akzeptieren, dass GGB einen unabänderlichen Trend grenzüberschreitender Fusionsaktivitäten ins Rollen gebracht hat, dann sollte Wayland Group sicherlich ein realistisches Akquisitionsinteresse erwecken. Die allgemeine Situation des Unternehmens ist in mehreren Aspekten jener von Aphria ähnlich. Wir kennen alle Waylands frühere Schwierigkeiten mit dem Nachrichtenzyklus, die letzten Februar ihre aufkeimende Dynamik zerstörte. Obwohl wirklich negative Umstände die kaskadierende Kursentwicklung dann anheizten (außer dem Bericht eines Baissespekulanten), glauben viele, dass Wayland Group hinsichtlich ihrer Bilanzaktiva "unterbewertet" verblieb - ähnlich der heutigen Auffassungen der Investoren von Aphria. Ihr Aktienkurs muss sich noch erholen, 10 Monate nachdem ihr Bought-Deal in Höhe von 70 Mio. Dollar platzte. Ferner haben Aphria und Wayland Group (in geringerem Grad) beachtliche inländische Produktionskapazitäten, Marken und internationale Präsenz, die MSOs begehren könnten. Da MSOs Investitionsgelder im Inland zum Aufbau US-amerikanischer Betriebe ausgeben, besteht wenig Zeit oder Lust, sich auf das Ausland zu konzentrieren. Irgendwann wird sich das ändern, wenn verfügbare Lizenzen zur Neige gehen und Konkurrenten sich darum bemühen, das erste im Ausland expandierende Unternehmen zu werden. Bis dato gibt es noch keinen MSO-Betreiber mit signifikanter internationaler Präsenz. MSOs können diese Dynamik durch Akquisition lokaler Assets und organischem Wachstum ändern. Oder sie können durch Akquisition eines Unternehmens mit einem gewissen Wert wie z. B. Wayland Group unverzüglich damit beginnen. Da das "Hockeyschläger"-Wachstum über diesen Sektor hereinbrechen wird, könnte ein schneller Entschluss zum sofortigen internationalen Zugang zu verlockend sein, um sich das entgehen zu lassen. Beachten Sie, dass unter allen lizenzierten kanadischen Produzenten mit ausgedehnter internationaler Präsenz Wayland Group das einzige Unternehmen ist, das an der Canadian Stock Exchange gehandelt wird. Damit wird die Ausgabe von Aktien umgangen, die man an den großen Börsen (TSX, NYSE, NASDAQ) dekotieren muss, damit sie an einer Junior-Börse gehandelt werden. Den meisten Fonds und Investmentpools ist der Besitz signifikanter Aktienbeteiligungen an Unternehmen verboten, die an Junior-Börsen gehandelt werden. Wayland Group ist für den Erwerb von Assets bekannt, was sie möglicherweise für das richtige MSO-Angebot geeignet macht. Am 19. Dezember gab das Unternehmen bekannt, dass sein Board of Directors einen Prozess zur Untersuchung von strategischen Alternativen in die Wege geleitet hat einschließlich, aber nicht begrenzt auf die Bewertung der möglichen Ausgliederung und/oder die Börsennotierung ihrer internationalen Assets in Europa. Das Ziel ist, den Wert des ausländischen Asset-Portfolios zu erschließen. Während das Abschöpfen oder die Ausgliederung von Teilen das Hauptziel ist, so kann man sich schwer vorstellen, dass das Unternehmen nicht auf attraktive Gesamtangebote reagieren sollte, falls sie vorgelegt werden sollten. *Letzte Überlegungen* Was auch immer aus GGBs unaufgefordertem Kaufangebot für alle Aktien von Aphria wird, so könnte das Erstere unabsichtlich einen grenzüberschreitenden Konsolidierungstrend in Bewegung gesetzt haben, der lizenzierte kanadische Produzenten und US-amerikanische MSOs als Tanzpartner gegeneinander antreten lässt. Die große Frage ist, ob MSOs in erster Linie kanadische Assets oder länger zyklische internationale Assets suchen, wo die Märkte im Allgemeinen einen höheren Reifegrad erreicht haben. Auf jeden Fall hat Wayland Group mit internationalen Assets, die wesentlich substanzieller sind als bei irgendeinem anderen nahe ihrer Marktkapitalisierung, Eisen in beiden Feuern. Aus diesen Gründen wäre ich sehr überrascht, wenn Wayland Group keine Aufmerksamkeit - oder eine sich abzeichnende Aufmerksamkeit - von MSOs erhalten würde, die sich nach einer Erweiterung ihrer Präsenz über das Heimatland hinaus umsehen. Im Gegensatz zu größeren lizenzierten kanadischen Produzenten ist es ein realistisches und erreichbares Ziel, das scheinbar viele erreichen könnten. Original Version: https://midasletter.com/2019/01/is-wayland-group-cnsxwayl-next-to-receive-mso- acquisition-interest/?fbclid=IwAR1gbNbXMjCsAbDPBbBRNIt4o6IGewI8dKO1gQpUmuBejZy 5xAyFB_0olJY [3] *Die kürzliche Argentinien Akquise!* Sensationelle Neuigkeiten unseres Cannabis Top-Picks der kanadischen Wayland Group (WKN [1]A2PAPZ [1]), wurden mit der kürzlichen Argentinien Akquise bekannt gegeben. Die Wayland Group (WKN [1]A2PAPZ [1])" die sich in Kürze in Wayland Group umbenennen wird, steigt als einer der ersten kanadischen Cannabis Produzenten in den argentinischen Cannabis Markt ein. Mit dem Erwerb einer Anbaufläche von über 819 Hektar, in der für ihre Landwirtschaft bekannte Provinz San Juan, bietet sich für Wayland eine hervorragende Gelegenheit, um vom vor kurzem legalisierten medizinischen Cannabis Markt in Argentinien von Beginn an zu profitieren. Für die Wayland Group (WKN A2DQR6) [4] ist die Akquisition ein Sensations-Coup, da man erneut als einer der ersten kanadischen Cannabis Unternehmen derart im argentinischen Markt präsent sein wird. Der Vorsprung den Wayland bereits gegenüber der Konkurrenz aufbauen kann dürfte entsprechend groß sein. Da Argentinien bisher nur wenige Lizenzen zum Anbau von medizinischem Cannabis erteilt hat, kann Wayland einen großen Marktanteil im Cannabis Sektor für sich beanspruchen. *Beste Voraussetzungen für Cannabisanbau* Die Provinz San Juan, in der die erworbene Anbaufläche liegt, ist aufgrund der klimatischen Voraussetzungen bestens für den Anbau von Cannabis geeignet. Zudem sind dort durch den Bau eines 120 Megawatt Wasserkraftwerks, neu errichtete Straßen und der Verfügbarkeit von hoch qualifizierten Arbeitskräften weitere wichtige Grundbedingungen für den erfolgreichen Aufbau einer Cannabisplantage gegeben. Der Erwerbspreis für diese Akquisition des Anbaugebiets liegt bei lediglich 8,5 Mio. USD, von denen 4 Mio. USD als Stammaktien zu einem Preis von 1,65 CAD ausgegeben werden. Entsprechend zufrieden zeigte sich der Gouverneur der Provinz Sergio Uñac: _"Die medizinische Cannabisbranche ist einer der schnellsten anwachsenden Geschäftsbereiche in der Welt, sowohl durch ihre Bedeutung für den Gesundheitssektor als auch aufgrund der hohen wirtschaftlichen Leistung pro Hektar. Wayland fand aufgrund des Klimas, der stabilen Ökonomie und der Infrastruktur, die San Juan bietet, in unserer Provinz einen idealen Ort."_ *Weitere Milliarden Investitionen in der Cannabis Branche* Viele Unternehmen aus eher klassischen Branchen versuchen von dem immer schneller wachsenden Cannabis Markt zu profitieren. In diesem Jahr investierte bereits der Brauereiriese Constellation Brands (bekannt für Produkte wie z.B. Corona Bier) nicht weniger als 4 Milliarden US-Dollar in das Cannabis-Schwergewicht Canopy Growth (WKN A140Q [5]). *Erst letzte Woche gab auch der früher unter dem Namen Philip Morris bekannte Tabakriese Altria *(WKN 200417) [6] *den Einstieg beim kanadischen Cannabisproduzenten Cronos *(WKN
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
January 15, 2019 03:49 ET (08:49 GMT)
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