DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires
FEIERTAGSHINWEIS
FREITAG: In China und Japan bleiben die Börsen feiertagsbedingt geschlossen.
MONTAG: In Großbritannien, Japan und Südkorea wird an den Börsen feiertagsbedingt nicht gehandelt.
TAGESTHEMA
Der Arbeitsmarkt bleibt die Hauptstütze für die Konjunktur in den USA. Für April rechnen die von Dow Jones Newswires befragten Volkswirte mit einem Beschäftigungszuwachs von 190.000 Jobs, nachdem es im März ein Plus von 196.000 Stellen gegeben hatte. Der enge Arbeitsmarkt scheint auch zunehmend die Löhne anzuschieben, die Experten erwarten eine Steigerung um 0,3 Prozent gegenüber dem Vormonat. Für die Arbeitslosenquote wird ein stabiler Wert von 3,8 Prozent vorhergesagt. Die US-Wirtschaft ist im ersten Quartal trotz aller Unkenrufe nicht eingebrochen, sondern solide gewachsen. Die Konsumnachfrage habe zuletzt sogar kräftig angezogen, so die Commerzbank-Ökonomen. Die Unternehmen dürften daher auch im April weiterhin kräftig Personal eingestellt haben.
TAGESTHEMA II
BASF hat im ersten Quartal trotz leichten Wachstums erheblich weniger verdient als vor Jahresfrist. Das bereinigte EBIT ging um fast ein Viertel auf 1,73 Milliarden Euro zurück. Wesentlicher Grund ist ein signifikanter Verfall der Preise für für Kunststoffvorprodukte (Isocyanate) und Cracker-Produkte. Im Agrargeschäft profitierte BASF erstmals von den zugekauften Bereichen, die Bayer im Zuge der Monsanto-Übernahme abgeben musste. Hier stieg der Umsatz um die Hälfte und das Ergebnis um 75 Prozent. Das Ergebnis aus dem nicht fortgeführtem Geschäft, das die gerade mit DEA fusionierte Öl- und Gastochter Wintershall umfasst, stieg um mehr als die Hälfte auf 274 Millionen Euro. Unter dem Strich blieb ein Überschuss von 1,4 Milliarden Euro, ein Rückgang um 16 Prozent. Der Umsatz stieg um 3 Prozent auf 16,18 Milliarden Euro. Analysten hatten nach einem von Vara Research erhobenen Konsens mit 16,29 Milliarden Euro Umsatz, einem EBIT vor Sondereffekten von 1,745 Milliarden Euro und einem Überschuss von 1,267 Milliarden Euro gerechnet. BASF bestätigte die Prognose, wonach Umsatz und Ergebnis leicht steigen sollen. Beim EBIT ist aber maximal ein Zuwachs am unteren Ende der definierten Spanne von 1 bis 10 Prozent drin.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
ADIDAS
Nachfolgend die Konsensschätzungen für das erste Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
PROG PROG PROG 1. QUARTAL 1Q19 ggVj Zahl 1Q18 Umsatz 5.794 +4% 11 5.548 Betriebsergebnis 808 +8% 9 746 Erg vor Steuern 801 +7% 6 749 Erg nSt fortgeführte Geschäfte 576 +6% 9 542 Erg nSt und Dritten* 577 +7% 4 540 Erg/Aktie fortg. Geschäfte, unverwässert 2,89 +9% 9 2,65 * fortgeführte und aufgegebene Geschäftsbereiche
Weitere Termine:
06:00 GB/HSBC Holdings plc, Ergebnis 1Q
06:30 FR/Societe Generale SA, Ergebnis 1Q
07:00 AT/OMV AG, ausführliches Ergebnis 1Q
07:00 CH/Swiss Re Group, Ergebnis 1Q
07:05 DE/Grenke AG, Ergebnis 1Q (11:30 Telefonkonferenz)
07:15 DE/Rhön-Klinikum AG, Ergebnis 1Q
07:15 FR/Air France-KLM Group, Ergebnis 1Q
07:30 DE/Xing SE, Ergebnis 1Q
07:30 DE/Koenig & Bauer AG (KBA), Ergebnis 1Q
07:30 DE/Dic Asset AG, Ergebnis 1Q
07:30 DK/Novo Nordisk A/S, Ergebnis 1Q
07:30 AT/Erste Group Bank AG, Ergebnis 1Q
10:00 DE/RWE AG, ordentliche HV, gg 17:00 gesonderte
Versammlung der Vorzugsaktionäre
10:00 DE/Audi AG, Ergebnis 1Q
13:00 NL/Fiat Chrysler Automobiles NV, Ergebnis 1Q
DIVIDENDENABSCHLAG
CS Group: 0,2625 CHF RTL Group: 3,00 EUR ÜSTRA Hann. Verkehrsb.: 0,051 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
- GB
10:30 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
April
PROGNOSE: 50,5
zuvor: 48,9
- EU
11:00 Erzeugerpreise März
Eurozone
PROGNOSE: 0,0% gg Vm/+3,0% gg Vj
zuvor: +0,1% gg Vm/+3,0% gg Vj
11:00 Verbraucherpreise Eurozone April
(Vorabschätzung)
Eurozone
PROGNOSE: +1,6% gg Vj
zuvor: +1,4% gg Vj
Kernrate (ohne Energie, Nahrung, Alkohol, Tabak)
PROGNOSE: +1,1% gg Vj
zuvor: +0,8% gg Vj
- US
14:30 Arbeitsmarktdaten April
Beschäftigung ex Agrar
PROGNOSE: +190.000 gg Vm
zuvor: +196.000 gg Vm
Arbeitslosenquote
PROGNOSE: 3,8%
zuvor: 3,8%
durchschnittliche Stundenlöhne
PROGNOSE: +0,30%
zuvor: +0,14%
15:45 Einkaufsmanagerindex Service Markit April
(2. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 52,8
1. Veröff.: 52,9
zuvor: 55,3
16:00 ISM-Index nicht-verarbeitendes Gewerbe April
PROGNOSE: 57,0 Punkte
zuvor: 56,1 Punkte
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
AKTUELL INDEX Stand +/- % DAX-Future 12.364,50 0,09 S&P-500-Future 2.923,50 0,20 Nikkei-225 Feiertag Schanghai-Composite Feiertag Bund -Future 165,12 -2 INDEX Vortagesschluss +/- % DAX 12.345,42 0,01 DAX-Future 12.338,50 -0,35 XDAX 12.327,62 -0,30 MDAX 25.881,58 -0,63 TecDAX 2.886,18 -0,87 EuroStoxx50 3.488,93 -0,73 Stoxx50 3.178,15 -0,53 Dow-Jones 26.307,79 -0,46 S&P-500-Index 2.917,52 -0,21 Nasdaq-Comp. 8.036,77 -0,16 EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 165,14 -20
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Zum Wochenschluss zeichnet sich erneut eine kaum veränderte Handelseröffnung ab. Wie an den Vortagen steht erneut die Berichtssaison im Fokus. Zum Wochenschluss legen aus dem DAX sowohl BASF wie auch Adidas ihre Quartalszahlen vor. Für die Zinsmärkte sind die Verbraucherpreise aus der Eurozone am Vormittag entscheidend. Ansonsten werden am frühen Nachmittag die Arbeitsmarktdaten aus den USA veröffentlicht.
Rückblick: Leichter - Schwache Vorlagen von den US-Börsen drückten etwas auf die Kurse. Der Euro-Stoxx-50 litt auch unter Dividendenabschlägen, so bei Kering, AXA und Unilever. Für Royal Dutch Shell ging es nach dem Quartalsbericht in London um 1,7 Prozent nach oben. Nach Einschätzung von Jefferies sind die Zahlen klar besser ausgefallen als gedacht. Der bereinigte Gewinn von 5,3 Milliarden Dollar liege 20 Prozent über den Schätzungen. Als leicht enttäuschend wurden die Zahlen der ING Group gewertet. Der Kurs fiel um 0,5 Prozent. Um 11 Prozent abwärts ging es in Wien für Andritz. Der Anlagenbauer hatte die Prognose für das Gesamtjahr gesenkt. Überraschend gute Zahlen von Geberit trieben die Aktie in Zürich um 7,4 Prozent nach oben.
DAX/MDAX/TECDAX
Wenig verändert - VW gewannen nach ihren Quartalszahlen 3,7 Prozent. Warburg sprach von einem starken Jahresauftakt. Bayer stiegen um 3,8 Prozent, gestützt davon, dass die US-Umweltschutzbehörde EPA an ihrer Einschätzung festhält, dass Glyphosat bei korrekter Anwendung sicher ist. Fresenius hat im ersten Quartal in den meisten Geschäftseinheiten etwas mehr verdient und umgesetzt und profitierte auch von einem früher als geplanten positiven Einmaleffekt bei der Dialyse-Tochter Fresenius Medical Care (FMC). Fresenius gewannen 0,3 Prozent, FMC stiegen um 0,4 Prozent. Prosieben gewannen 5,3 Prozent. Sie profitierten laut Händlern von so genannten Insider-Käufen des Vorstandschefs. Jenoptik fielen dagegen um 5,3 Prozent. Wie es am Markt hieß, hat sich Warburg vorsichtig zu den Zahlen für das erste Quartal geäußert.
XETRA-NACHBÖRSE
BASF wurden bei Lang & Schwarz 0,5 Prozent höher getaxt. Das Unternehmen wird am Freitag Ergebnisse für das erste Quartal bekannt geben. Adidas, die ebenfalls am Freitag über das erste Quartal berichten werden, zeigten sich dagegen kaum verändert.
USA / WALL STREET
Leichter - Nachdem sich zur Eröffnung noch eine Stabilisierung nach den Vortagesabgaben angedeutet hatte, nahmen die Indizes im Verlauf wieder Fahrt nach unten auf. Belastungsfaktor war vor allem der Energiesektor, wo die Aktien mit den fallenden Ölpreisen unter Druck kamen. Der Sektor führte mit einem Minus von 1,7 Prozent die Verliererliste im S&P-500 an. Die durch die US-Notenbank gedämpften Zinssenkungspekulationen drückten weiter etwas auf die Stimmung. Überwiegend positive US-Konjunkturdaten stützten dagegen nicht. Under Armour hatte mit den Quartalszahlen überzeugt und die Prognose angehoben, die Aktie gewann 3,5 Prozent. Dowdupont litt im ersten Quartal unter höheren Integrations- und Separationskosten sowie einer schwächeren Nachfrage und verzeichnete einen Gewinneinbruch. Die Aktie brach um 7,1 Prozent ein. Qualcomm enttäuschte zwar mit dem Ausblick, hatte im zweiten Quartal aber etwas besser abgeschnitten als erwartet. Der Kurs verbesserte sich um 0,9 Prozent. Zudem profitierte der Kurs davon, dass Qualcomm im Zuge der jüngsten Einigung mit Apple am Ende mit Zahlungen von 4,5 Milliarden Dollar rechnen kann.
DEVISENMARKT
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
May 03, 2019 01:44 ET (05:44 GMT)
Der Dollar baute die Aufschläge vom Vortag nach stark ausgefallenen US-Konjunkturdaten noch aus. Als falkenhaft interpretierte Aussagen der US-Notenbank hatten ihn zur Wochenmitte bereits gestützt. Der Euro fiel im Gegenzug weiter unter die Marke von 1,12 Dollar zurück, nachdem er am Vortag im Hoch noch bis auf 1,1265 Dollar gestiegen war. Der Euro notierte im späten US-Handel bei 1,1173 Dollar.
zuletzt +/- % 0.00 Uhr Do, 17.15 Uhr EUR/USD 1,1172 -0,0% 1,1173 1,1176 EUR/JPY 124,56 -0,0% 124,59 124,70 EUR/CHF 1,1395 +0,1% 1,1389 1,1398 EUR/GBR 0,8570 -0,0% 0,8574 0,8581 USD/JPY 111,48 -0,0% 111,52 111,56 GBP/USD 1,3036 +0,0% 1,3031 1,3023 Bitcoin BTC/USD 5.484,38 1,59 5.398,39 5.404,76
ROHSTOFFE
ÖL
Die weiter auf Rekordhoch liegende US-Förderung und die am Vortag veröffentlichten überraschend hohen wöchentlichen US-Lagerdaten belasteten die Ölpreise. Zudem werde nach den am Vortag in Kraft getretenen verschärften Iran-Sanktionen der USA nun auf die nächsten Schritte der Opec gewartet, hieß es. Ein Barrel der US-Sorte WTI verlor zum US-Settlement 2,8 Prozent auf 61,81 Dollar, Brent gab um 2,0 Prozent auf 70,75 Dollar nach.
zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 61,66 61,81 -0,2% -0,15 +31,4% Brent/ICE 70,41 70,75 -0,5% -0,34 +27,9%
METALLE
Der Goldpreis gab zum US-Settlement um 1,0 Prozent auf 1.272 Dollar nach. Es war das niedrigste Niveau seit Ende Dezember. Weiterhin belasteten die gedämpften Zinssenkungsspekulationen. Dazu kamen überzeugende US-Daten, die ebenfalls eher gegen niedrigere Zinsen sprechen, wodurch die relative Attraktivität des zinslosen Goldes leidet.
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.272,52 1.270,54 +0,2% +1,98 -0,8% Silber (Spot) 14,64 14,64 0% 0 -5,5% Platin (Spot) 851,65 849,50 +0,3% +2,15 +6,9% Kupfer-Future 2,80 2,78 +0,5% +0,01 +6,1%
MELDUNGEN SEIT VORTAG 17.30 UHR
EINWANDERUNGSPOLITIK EUROPA
Ungarns nationalkonservativer Regierungschef Viktor Orban und Italiens Innenminister Matteo Salvini wollen nach der Europawahl eine "Kooperation" eingehen. "Ich bin überzeugt, dass Europa eine Allianz der Anti-Einwanderungs-Parteien braucht", sagte Orban
EZB
EU-Kommissionspräsident Jean-Claude Juncker setzt sich dafür ein, dass erstmals ein Deutscher Präsident der Europäischen Zentralbank wird. Bundesbank-Präsident Jens Weidmann sei als "überzeugter Europäer und erfahrener Zentralbanker" für das Amt "geeignet", sagte Juncker dem Handelsblatt.
AUTOMOBIINDUSTRIE DEUTSCHLAND
Nach der EU ermitteln auch die chinesischen Kartellwächter gegen deutsche Autohersteller wegen des Verdachts von Absprachen bei der Entwicklung von Abgassystemen. Ein VW-Sprecher sagte, die chinesischen Behörden hätten ihre Untersuchungen im April aufgenommen. Die Ermittlungen beruhten auf Themen, denen auch die EU-Kommission nachgehe. Ein BMW-Sprecher sagte, der Autobauer wolle sich wegen interner und externer Untersuchungen nicht im Detail zu dem Thema äußern. Eine Daimler-Sprecherin sagte, der Konzern kooperiere vollständig mit den chinesischen Behörden.
FUCHS PETROLUB
Die Flaute in der Autobranche sowie Kosten für Wachstumsinitiativen haben Fuchs Petrolub einen schwächeren Start in das neue Jahr beschert. Die Jahresprognose hat aber weiter Bestand. Der Umsatz stagnierte in den ersten drei Monaten im Vergleich zum ersten Quartal 2018 bei rund 643 Millionen Euro. Das EBIT sank um 16 Prozent auf 77 Millionen Euro. Das Nachsteuerergebnis ging um 18 Prozent auf 55 Millionen Euro zurück. Analysten hatten Fuchs einen Umsatz von 646 Millionen, ein EBIT von 86 und einen Gewinn nach Steuern von 62 Millionen Euro zugetraut.
SILTRONIC
hat im ersten Quartal unter dem Strich mehr verdient als im Vorjahreszeitraum, vor allem dank vorteilhafter Wechselkursentwicklung. Die im April gesenkte Prognose für 2019 wurde bestätigt. Der Nettogewinn verbesserte sich auf 87,6 Millionen Euro von 82,0 Millionen. Das EBITDA legte um 4 Prozent auf 127,2 Millionen Euro zu. Die EBITDA-Marge war jedoch rückläufig mit knapp 36 Prozent nach 37,4 Prozent im Vorjahr. Den Umsatz steigerte Siltronic um 8,2 Prozent auf 354 Millionen Euro.
VERBIO
kauft eine Biodieselanlage im kanadischen Ontario. Die Akquisition steht noch unter dem Vorbehalt diverser Bedingungen. Ein Kaufpreis wurde nicht genannt.
SAS
Der Pilotenstreik bei der skandinavischen Fluggesellschaft ist nach einer Woche beendet worden. Es sei ein neuer Tarifvertrag vereinbart worden, sagte Unternehmenschef Rickard Gustafson.
THOMAS COOK
Die Ratingagentur S&P hat die Bonitätseinschätzung auf B- von B gesenkt.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/raz/ros/gos
(END) Dow Jones Newswires
May 03, 2019 01:44 ET (05:44 GMT)
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