DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
FEIERTAGSHINWEIS
DONNERSTAG: An den US-Finanzmärkten wird wegen des Unabhängigkeitstages nicht gearbeitet.
TAGESTHEMA
Osram hat ein verbindliches Übernahmeangebot von Bain Capital und The Carlyle Group erhalten. Die beiden Finanzinvestoren wollen den Aktionären eine Offerte in Höhe von 35 Euro je Aktie unterbreiten. "Über dieses Angebot werden die zuständigen Gremien in Kürze beraten und beschließen", teilte Osram mit. Die Nachrichtenagentur Reuters hatte zuvor unter Berufung auf Insider berichtet, der Osram-Aufsichtsrat werde am Donnerstag in einer außerordentlichen Sitzung über eine Offerte von Bain und Carlyle beraten, mit denen der Vorstand seit Monaten in Gesprächen sei. Die beiden Investoren hätten sich erst in den vergangenen Tagen die nötigen Kredite für die knapp 3,4 Milliarden Euro schwere Übernahme gesichert. Die Osram-Aktie war darauf um 11,5 Prozent nach oben geschossen auf zuletzt 32,25 Euro.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
08:00 GB/Associated British Foods plc (AB Foods), Zwischenbericht 3Q
DIVIDENDENABSCHLAG
Name Dividende BBI Bürgerliches Brauhaus Immobilien AG 0,625 EUR KAP AG 2,00 EUR Maschinenfabrik Berthold Hermle AG Vorzüge 15,05 EUR Mineralbrunnen Überkingen-Teinach GmbH & Co. KGaA Vorzüge 0.48 EUR Mineralbrunnen Überkingen-Teinach GmbH & Co. KGaA Stämme 0,40 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
- EU
11:00 Einzelhandelsumsatz Mai
Eurozone
PROGNOSE: +0,3% gg Vm
zuvor: -0,4% gg Vm
AUSBLICK EUROPÄISCHE ANLEIHE-AUKTIONEN
10:30 ES/Auktion 1,95-prozentiger Anleihen mit Laufzeit April 2026
Auktion 0,60-prozentiger Anleihen mit Laufzeit Oktober 2029
Auktion 2,70-prozentiger Anleihen mit Laufzeit Oktober 2048
Auktion 0,15-prozentiger inflationsindexierter Anleihen
mit Laufzeit November 2023
im Gesamtvolumen von 3 Mrd bis 4 Mrd EUR
10:50 FR/Auktion von Anleihen im Gesamtvolumen von 8,5 bis 10 Mrd EUR,
davon:
0,50-prozentige Anleihen mit Laufzeit Mai 2029
1,25-prozentige Anleihen mit Laufzeit Mai 2034
1,50-prozentige Anleihen mit Laufzeit Mai 2050
11:30 HU/Auktion 1,50-prozentiger Anleihen mit Laufzeit August 2022
im Volumen von 20 Mrd HUF
Auktion 2,50-prozentiger Anleihen mit Laufzeit Oktober 2024
im Volumen von 25 Mrd HUF
Auktion 3,00-prozentiger Anleihen mit Laufzeit August 2030
im Volumen von 20 Mrd HUF
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/- %
DAX-Future 12.617,50 0,13
S&P-500-Future 2.999,40 -0,03
Nikkei-225 21.690,14 0,24
Schanghai-Composite 3.007,46 -0,26
+/- Ticks
Bund -Future 173,66 -1
INDEX Vortagesschluss +/- %
DAX 12.616,24 0,71
DAX-Future 12.628,50 0,73
XDAX 12.641,84 0,73
MDAX 26.013,41 1,19
TecDAX 2.940,91 0,89
EuroStoxx50 3.540,63 0,93
Stoxx50 3.239,15 0,68
Dow-Jones 26.966,00 0,67
S&P-500-Index 2.995,82 0,77
Nasdaq-Comp. 8.170,23 0,75
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 173,67 +18
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Auf weiter steigende Kurse stellen sich Marktteilnehmer am Donnerstag zur Eröffnung an den europäischen Aktienmärkten ein. Die Risikobereitschaft bleibe hoch", sagt ein Händler mit Blick auf die Niedrigstrenditen. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen fiel in den vergangenen Tagen auf immer neue Rekordtiefststände, und im Sog ging es auch mit den Renditen der anderen europäischen Staatsanleihen nach unten. In den USA hatten Dow-Jones, S&P-500 und Nasdaq-100 am Mittwoch auf neuen Rekordständen geschlossen. Positiv gesehen wird auch die günstige Marktbreite, zuletzt hatten sich auch Zykliker dem zunehmend marktbreiteren Aufschwung angeschlossen. "Das signalisiert weiter eine freundliche Aktienmarkttendenz", so ein Marktteilnehmer. Wegen des US-Nationalfeiertags wird tendenziell mit einem ruhigen Handel gerechnet.
Rückblick: Freundlich - Mit neuen Jahreshochs haben die Aktienmärkte die Nachfolgeregelung für die EZB-Spitze quittiert. Die bisherige IWF-Chefin Christine Lagarde soll den Chefsessel von Mario Draghi übernehmen, sie gilt als geldpolitische Taube. An den Anleihemärkten ging es deswegen deutlich nach oben, die deutsche Zehnjahresrendite markierte ein Rekordtief. Weil lukrative Anlagealternativen damit rarer werden, waren Aktien gesucht. Autoaktien legten nach einem leichteren Start deutlich zu, der Subindex gewann 0,9 Prozent. Vergleichsweise gut ausgefallene US-Autoabsatzzahlen trieben VW um 1,7 und BMW um 2 Prozent nach oben. Daimler gewannen nach einem nur stagnierten Absatz 0,8 Prozent. Bewertungsfantasie trieb die Kurse von Sophos und Avast um 8,1 bzw. 2,1 Prozent nach oben. Hintergrund war die geplante Übernahme des US-Sicherheitssoftwareanbieters Symantec durch Broadcom.
DAX/MDAX/TECDAX
Freundlich - Immobilienwerte profitierten von den weiter sinkenden Zinsen und legten überdurchschnittlich zu. Der Sektorindex gewann knapp 2 Prozent, Vonovia wurden zudem von einer Kaufempfehlung von Kempen gestützt und schlossen 2,8 Prozent höher. Deutsche Bank (plus 2,7 Prozent) profitierten von einem Bericht der FT, wonach der geplante Umbau auch ohne Kapitalerhöhung umgesetzt werden könne. Später auch bestätigte Berichte über ein Gebot für Osram ließen die Aktie am Nachmittag um 11,5 Prozent in die Höhe schießen auf 32,25 Euro. Bei Nordex überzeugte ein guter Auftragseingang, die Aktie schloss knapp 16 Prozent im Plus.
XETRA-NACHBÖRSE
Die Osram-Aktie baute ihre zweistelligen Gewinne aus dem regulären Handel um weitere 5 Prozent auf 33,85 Euro aus. Das MDAX-Unternehmen hatte nachbörslich einen Bericht über ein Übernahmeangebot von Bain und Carlyle zu 35 Euro je Aktie bestätigt. Wacker Neuson reagierten volatil auf die Meldung, dass Familienaktionäre zum Teil verkaufen. Nach anfänglichen Verlusten legte die Aktie leicht zu.
USA / WALL STREET
Freundlich - Gestützt wurde der Markt von der Hoffnung auf weiter billiges Notenbankgeld, genährt auch von eher schwächeren neuen Konjunkturdaten. Zur Zinsspekulation trug auch die Nominierung vermeintlich taubenhafter Geldpolitiker für vakante Gouverneursposten bei der US-Notenbank durch US-Präsident Donald Trump bei. Dow-Jones-Index und S&P-500 markieten neue Allzeithochs, die zudem auf den vorgezogenen Handelsschluss fielen. Dies werteten Händler als positives Signal. Erneut waren es vor allem die defensiven Sektoren, die voraus marschierten. Unter den Einzelwerten legten Symantec um 13,6 Prozent zu. Der Chiphersteller Broadcom will Berichten zufolge das Softwareunternehmen übernehmen. Broadcom verloren 3,5 Prozent. Tesla reagierten auf die vorgelegten Zweitquartalszahlen mit einem Anstieg um 4,6 Prozent. Diese waren besser ausgefallen als erwartet. Außerdem verkaufte Tesla eine Rekordzahl an Fahrzeugen.
Am US-Rentenmarkt stiegen die Kurse, die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen fiel im Gegenzug um 2,4 Basispunkte auf 1,95 Prozent.
DEVISENMARKT
zuletzt +/- % 0,00 Uhr Mi, 17:34 Uhr EUR/USD 1,1284 +0,0% 1,1280 1,1277 EUR/JPY 121,65 +0,0% 121,61 121,57 EUR/CHF 1,1129 +0,0% 1,1126 1,1125 EUR/GBR 0,8966 -0,0% 0,8967 0,8974 USD/JPY 107,80 -0,0% 107,81 107,81 GBP/USD 1,2586 +0,1% 1,2579 1,2565 Bitcoin BTC/USD 11.669,25 2,37 11.398,75 11.457,25
Am Devisenmarkt tat sich wenig, der WSJ-Dollarindex stagnierte weitgehend. Unter der Prognose ausgefallene ADP-Arbeitsmarktdaten wurden als Beleg für Zinssenkungserwartungen gewertet und drückten auf den Dollar, der sich spätere aber wieder erholen konnte. Mit Blick auf das Paar Euro/Dollat hieß es, schwache US-Daten und die Nominierung von Christine Lagarde als Nachfolgerin von EZB-Chef Mario Draghi hätten sich ausgeglichen. Die schwedische Krone zog nach dem Zinsentscheid der Riksbank an. Diese hatte den Leitzins bestätigt, aber eine Zinserhöhung gegen Ende dieses oder Anfang kommenden Jahres in Aussicht gestellt.
ROHSTOFFE
ÖL
zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 56,96 57,34 -0,7% -0,38 +19,7% Brent/ICE 63,38 63,82 -0,7% -0,44 +14,8%
Die Ölpreise zogen nach einer Achterbahnfahrt deutlich an. Zunächst stützten die Lagerbestandsdaten des privaten American Petroleum Institute (API) vom Vorabend. Mit den offiziellen Lagerbestandsdaten kamen die Preise dann zurück, stiegen später aber wieder. Teilnehmer sprachen von Gelegenheitskäufen nach dem starken Preisverfall der jüngsten Zeit. US-Leichtöl der Sorte WTI verteuerte sich um 1,5 Prozent auf 57,12 Dollar je Fass, Nordseeöl der Sorte Brent um 2,0 Prozent auf 63,67 Dollar.
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
July 04, 2019 01:31 ET (05:31 GMT)
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.419,25 1.418,90 +0,0% +0,35 +10,7% Silber (Spot) 15,31 15,31 +0,0% +0,00 -1,2% Platin (Spot) 838,65 838,50 +0,0% +0,15 +5,3% Kupfer-Future 2,68 2,68 +0,1% +0,00 +1,5%
Gold stabilisierte sich im Verlauf nach Gewinnmitnahmen im Gefolge der Vortagesrally. Das zinslose Edelmetall wird gegenwärtig von Zinssenkungsspekulationen und fallenden Marktzinsen gestützt. Die Feinunze kostete im späten US-Geschäft kaum verändert 1.418 Dollar.
MELDUNGEN SEIT MITTWOCH 17.30 UHR
IRAN
Ungeachtet der Warnungen der Europäer vor einer Aushöhlung des Atomabkommens hat der Iran seinen Willen bekräftigt, ab Sonntag "unbegrenzt" Uran anzureichern.
KONJUNKTUR DEUTSCHLAND
Die konjunkturelle Abschwächung hinterlässt allmählich ihre Spuren auf dem Arbeitsmarkt, die deutsche Industrie rechnet mit einem Anstieg der Kurzarbeit. So sollen 8,5 Prozent der Unternehmen im Verarbeitenden Gewerbe Kurzarbeit in den kommenden drei Monaten erwarten, wie aus der neuesten Umfrage des Ifo-Instituts hervorgeht. Das wäre dann der höchste Wert seit Anfang 2013. Vor einem Jahr waren es noch 2,6 Prozent.
KROATION
will laut einem Agenturbericht in Kürze eine wichtige Weiche für eine künftige Euro-Mitgliedschaft stellen. Finanzminister Zdravko Maric kündigte an, die Teilnahme am europäischen Wechselkursmechanismus zu beantragen, wie Reuters berichtet.
BANKEN DEUTSCHLAND
Arbeitgeber und Gewerkschaften haben in den Tarifverhandlungen für die rund 200.000 Beschäftigten bei privaten und öffentlichen Banken in der fünften Runde einen Durchbruch erzielt. Wie die Gewerkschaften Verdi und DBV mitteilten, erhalten die Bankbeschäftigten in zwei Stufen insgesamt 4,0 Prozent mehr Gehalt. Hinzu kommen zahlreiche Tarifregelungen zu Gesundheit und Qualifizierung sowie Vereinbarungen zur Modernisierung von Tarifverträgen.
ENERGIEVERSORGUNG DEUTSCHLAND
Das Bundeswirtschaftsministerium schließt nicht aus, dass mit dem Kohleausstieg weitere Kraftwerke entstehen könnten, die nur wenige Stunden im Jahr in Betrieb sind.
WACKER NEUSON
Einige Familienaktionäre wollen einen Teil der von ihnen gehaltenen Unternehmensaktien verkaufen. Das beschleunigte Bookbuilding-Verfahren zur Platzierung begann am 3. Juli. Die Beteiligung der Familien Wacker und Neunteufel soll sich um 5 Prozentpunkte auf rund 58 Prozent verringern und der Streubesitz entsprechend auf bis zu 42 Prozent steigen.
AXA
Der Immobilieninvestor Axa Investment Managers übernimmt Northstar Realty Europe Corp. Der genaue Kaufpreis steht noch nicht fest. Northstar wurden an der Börse zuletzt mit rund 830 Millionen US-Dollar bewertet. Laut Northstar entspricht das Angebot einer geschätzten Bewertung von 17,03 Dollar je Aktie. Damit würde Axa eine Prämie von 16,4 Prozent auf den unbeeinflussten Kurs vom 6. November zahlen.
BOEING
hat nach den Abstürzen zweier Maschinen vom Typ Boeing 737 MAX Entschädigungszahlungen von 100 Millionen Dollar an die Hinterbliebenen angekündigt.
Bei den Onlinediensten Facebook, Instagram und Whatsapp sind am Mittwoch weltweit Störungen aufgetreten. Facebook erklärte, man arbeite an einer Lösung. Beim Hochladen von Fotos, Videos und anderen Dateien kam es demnach zu Problemen.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/flf/raz/gos
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2019 01:31 ET (05:31 GMT)
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