DGAP-Adhoc: Deutsche Bank AG: Die Deutsche Bank legt Pläne für umfangreiche strategische Transformation und Restrukturierung vor (deutsch)

Die Deutsche Bank legt Pläne für umfangreiche strategische Transformation und Restrukturierung vor

DGAP-Ad-hoc: Deutsche Bank AG / Schlagwort(e): Strategische
Unternehmensentscheidung
Die Deutsche Bank legt Pläne für umfangreiche strategische Transformation
und Restrukturierung vor

07.07.2019 / 16:29 CET/CEST
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Die Deutsche Bank legt Pläne für umfangreiche strategische Transformation
und Restrukturierung vor

Frankfurt am Main, 7. Juli 2019 - Der Vorstand der Deutschen Bank gibt eine
Reihe von Maßnahmen bekannt, um die Bank umzubauen. Sie sind Teil der
laufenden Anstrengungen, die Profitabilität der Bank zu stärken und die
Rendite für die Aktionäre zu verbessern. Zu diesen Maßnahmen gehören:

Rückzug aus dem weltweiten Aktiengeschäft und erhebliche Verringerung der
risikogewichteten Aktiva in der Unternehmens- und Investmentbank
Die Deutsche Bank wird sich aus dem Aktienhandelsgeschäft zurückziehen,
wobei ein fokussiertes Aktienemissionsgeschäft (Equity Capital Markets)
fortgeführt wird. Darüber hinaus plant die Bank, ihr Handelsgeschäft,
insbesondere den Handel mit Zinsprodukten (Rates), anzupassen und den Abbau
ihres Portfolios an nichtstrategischen Aktiva zu beschleunigen. In der Summe
wird die Deutsche Bank durch diese Maßnahmen die risikogewichteten Aktiva,
welche diesen Bereichen zugeordnet sind, um etwa 40 Prozent reduzieren.
Die Bank wird eine neue Abbaueinheit (Capital Release Unit) gründen, um die
Bilanzpositionen effizient abzuwickeln, die aus den Geschäftsfeldern
stammen, die aufgegeben oder verkleinert werden. Diese Positionen umfassen
74 Milliarden Euro an risikogewichteten Aktiva und eine Gesamtverschuldung
(Leverage Exposure) von 288 Milliarden Euro (gemessen am Wert zum 31.
Dezember 2018).
Diese Maßnahmen sollen es der Deutschen Bank ermöglichen, sich auf die
Kerngeschäfte zu konzentrieren, in denen sie eine starke Marktposition hat,
und dort zu investieren. Das gilt für das Geschäft mit Unternehmenskunden,
das Finanzierungsgeschäft, das Geschäft mit Fremdwährungen, das Beratungs-
und Emissionsgeschäft, das Privatkundengeschäft sowie das Asset Management.

Umfangreicher Umbau der Geschäfts- und Infrastrukturbereiche
Die Deutsche Bank wird ein Kostensenkungsprogramm umsetzen, das ihre
bereinigten Kosten auf 17 Milliarden Euro im Jahr 2022 senken soll. Sie
strebt im selben Jahr ein Aufwands-Ertrags-Verhältnis von 70 Prozent an.
Im Zusammenhang mit der Restrukturierung rechnet die Deutsche Bank mit
Belastungen in Höhe von rund 3 Milliarden Euro im zweiten Quartal 2019,
wovon sich rund 200 Millionen Euro auf die harte Kernkapitalquote (CET1)
auswirken. In diesen Kosten enthalten sind eine Abschreibung von
Steuerforderungen aus latenten Steuern in Höhe von etwa 2 Milliarden Euro
und Wertminderungen von etwa 900 Millionen Euro. Weitere
Restrukturierungsaufwendungen werden im zweiten Halbjahr 2019 sowie in den
Folgejahren erwartet. In der Summe rechnet die Deutsche Bank mit Belastungen
von insgesamt 7,4 Milliarden Euro bis Ende 2022.

Transformation mit vorhandenen Ressourcen finanzieren
Der Vorstand der Deutschen Bank plant, die Transformation mit den
vorhandenen Ressourcen zu finanzieren und kein neues Kapital aufzunehmen.
Das spiegelt die derzeitige starke Kapitalposition der Bank ebenso wider wie
die Überzeugung des Vorstands, dass die abzubauenden Aktiva hochwertig und
nur mit geringen Risiken behaftet sind. Im Zusammenhang mit diesen
Entscheidungen beabsichtigt der Vorstand, für die Geschäftsjahre 2019 und
2020 keine Dividende auf die Aktien der Bank vorzuschlagen. Die Bank
erwartet, dass sie während des gesamten Transformationsprozesses ausreichend
ausschüttungsfähige Posten hat, um Kuponzahlungen auf die Instrumente des
zusätzlichen Kernkapitals (Additional Tier 1) zu leisten.

Überarbeitete Kapital- und Verschuldungsziele
Der Vorstand ist der Auffassung, dass die künftige Geschäftsausrichtung mit
niedrigeren Eigenkapitalanforderungen einhergeht. Nach Beratungen mit den
Aufsichtsbehörden plant der Vorstand künftig mit einer harten
Kernkapitalquote (CET 1) von mindestens 12,5 Prozent. Als Ergebnis des
deutlichen Abbaus der Bilanzsumme strebt die Bank eine Verschuldungsquote
(bei Vollumsetzung der Regulierung) von 4,5 Prozent bis Ende 2020 an, die
sich bis 2022 auf etwa 5 Prozent verbessern soll.

Vorläufige Ergebnisse für das zweite Quartal 2019
Einschließlich der Belastungen durch die oben dargestellte Restrukturierung
rechnet die Deutsche Bank für das zweite Quartal 2019 mit einem Verlust von
etwa 500 Millionen Euro vor Steuern und 2,8 Milliarden Euro nach Steuern.
Bereinigt um diese Belastungen erwartet die Bank für das zweite Quartal
einen Gewinn vor Steuern in Höhe von rund 400 Millionen Euro und nach
Steuern von 120 Millionen Euro. Dabei rechnet sie mit Erträgen von 6,2
Milliarden Euro und zinsunabhängigen Aufwendungen von 5,6 Milliarden Euro
sowie bereinigten Kosten von 5,35 Milliarden Euro.
Die Bank plant, ihre Ergebnisse für das zweite Quartal am 24. Juli 2019 zu
veröffentlichen.

Hinweis: Zahlen zu einzelnen Geschäftsbereichen in diesem Dokument, die den
pro-forma-Effekt der Neusegmentierung zeigen, sind nicht testiert, vorläufig
und können sich ändern.

Kontakt:
Sebastian Krämer-Bach
Globaler Leiter Externe Kommunikation
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