DGAP-Adhoc: PREOS Real Estate AG: PREOS Real Estate schlägt der Hauptversammlung die Beschlussfassung über den Erwerb von bis zu 94,9 % an der publity Investor GmbH vor (deutsch)

PREOS Real Estate AG schlägt der Hauptversammlung die Beschlussfassung über den Erwerb von bis zu 94,9 % an der publity Investor GmbH im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung gegen Ausgabe neuer Aktien vor

DGAP-Ad-hoc: PREOS Real Estate AG / Schlagwort(e): Strategische
Unternehmensentscheidung
PREOS Real Estate AG schlägt der Hauptversammlung die Beschlussfassung über
den Erwerb von bis zu 94,9 % an der publity Investor GmbH im Rahmen einer
Sachkapitalerhöhung gegen Ausgabe neuer Aktien vor

19.07.2019 / 13:04 CET/CEST
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PREOS Real Estate AG schlägt der Hauptversammlung die Beschlussfassung über
den Erwerb von bis zu 94,9 % an der publity Investor GmbH im Rahmen einer
Sachkapitalerhöhung gegen Ausgabe neuer Aktien vor

Leipzig, 19. Juli 2019 - Vorstand und Aufsichtsrat der PREOS Real Estate AG
("PREOS") (m:access, ISIN DE000A2LQ850) haben heute beschlossen, der
Hauptversammlung der PREOS die Beschlussfassung über den Erwerb von bis zu
94,9 % am Stammkapital der publity Investor GmbH ("Investor"), einer 100
%igen Tochtergesellschaft der publity AG ("publity"), im Rahmen einer
Sachkapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre
vorzuschlagen ("Transaktion"). Unmittelbar vorausgegangen war die
Verständigung mit dem Vorstand der publity über die wesentlichen Eckpunkte
und die Durchführung der Transaktion. Die Sachkapitalerhöhung soll gegen
Gewährung von bis zu Stück 47.450.000 neuen Aktien zu einem Wert von EUR
8,00 je Aktie an die publity erfolgen. Das Austauschverhältnis soll 5:2
betragen, d.h. für je zwei Geschäftsanteile an der Investor soll die publity
fünf neue Aktien an der PREOS erhalten. Dem Austauschverhältnis zugrunde
liegt eine Bewertung der Investor mit EUR 400 Mio. Die Sachkapitalerhöhung
soll in dem maximal möglichen Umfang durchgeführt werden, bei dem der
prozentuale Anteil der einzubringenden Geschäftsanteile an der Investor noch
unterhalb der dann geltenden Beteiligungsschwelle liegt, ab der die
Einbringung den Anfall von Grunderwerbsteuer auslösen würde. Der Abschluss
eines Einbringungsvertrages soll im Nachgang der Beschlussfassung der
Hauptversammlung erfolgen.

Die Investor ist eine Zwischenholding, über die die publity seit Ende 2018
den neuen Geschäftsbereich des gruppeneigenen Immobiliengeschäfts aufbaut
und zwischenzeitlich Immobilien mit einem Marktwert (nach vollständiger
Entwicklung) von rd. EUR 600 Mio. und einer vermietbaren Gesamtbürofläche
von rund 200.000 m² gekauft hat. Bereits im Juni 2019 erfolgte der
erfolgreiche Weiterverkauf der Immobilie "Großmarkt-Leipzig" mit einer
vermietbaren Fläche von rd. 18.000 m² an einen amerikanischen Investor. Bei
dem Erwerb von Immobilien greift die Investor auf die extensive
Immobilien-Pipeline und das ausgeprägte Netzwerk und Know-how der publity im
Segment der hochpreisigen Gewerbeimmobilien (EUR 40 bis 300 Mio.) zurück.
Die Finanzierung der Immobilienerwerbe durch die Investor erfolgt neben
Einsatz von Bankdarlehen auch über Kooperationen mit dritten
Finanzierungspartnern, wie aktuell der in Seoul, Korea, ansässigen Meritz
Financial Group und deren Asset Manager IGIS Asset Management Co. Ltd.
("Meritz
Group"), mit der die Investor in den nächsten Monaten Investitionen im
höheren dreistelligen Millionenbetrag plant. Zudem verwaltet die Investor
einen eigenen Bestand an sog. Non-Performing Loans, also Immobilienkrediten,
mit einem Nominalwert von EUR 2,3 Mrd.

Die PREOS, deren Fokus gegenwärtig auf den Erwerb und die Bewirtschaftung
von Immobilien in einer Größenordnung von ca. EUR 10 bis 25 Mio. gerichtet
ist, beabsichtigt, über die Transaktion Zugang zu der extensiven
Immobilien-Pipeline der publity auch im Segment der hochpreisigen
Gewerbeimmobilien zu erlangen, um das eigene Immobilienportfolio unter
Ausnutzung von Marktopportunitäten und Rückgriff auf die
Finanzierungspartner der Investor möglichst schnell und großvolumig ausbauen
zu können. Dieser Zugang ist über einen langfristigen
Asset-Management-Vertrag zwischen der Investor und der publity abgesichert,
der auch infolge der Transaktion fortgeführt wird.

Auf Basis der im Rahmen der Transaktion zugrunde gelegten Bewertungsansätze
erhöht sich der Wert des Immobilienkonzerns der PREOS im Falle einer
erfolgreichen Durchführung der Transaktion auf bis zu rd. EUR 574 Mio. Die
publity wird an der PREOS mit einem Anteil am Grundkapital von bis zu rund
66,21 % beteiligt sein. Der derzeitige mittelbare Mehrheitsaktionär der
PREOS, Thomas Olek, ist zugleich auch mittelbarer Mehrheitsaktionär der
publity.

Im Anschluss an die Durchführung der Transkation plant die PREOS die Ausgabe
einer Wandelschuldverschreibung im Umfang von bis zu nominal EUR 300 Mio.
Die publity soll im Rahmen dieser Emission Forderungen aus an die Investor
bereits gewährten und zukünftig noch zu gewährenden Gesellschafterdarlehen
im Umfang von bis zu EUR 150 Mio. in die PREOS einbringen, um der PREOS das
diesbezügliche Liquiditätsmanagement zu übertragen. Hierzu soll die Emission
der Wandelschuldverschreibung im Wege eines sog. gekreuzten
Bezugsrechtsausschlusses erfolgen, das heißt, die publity muss im Rahmen der
Bezugsrechtsbaremission auf ihr Bezugsrecht insoweit verzichten, wie sie
gesondert zur Einbringung der Darlehensforderungen berechtigt wird. Die
weiteren Einzelheiten der Emission stehen derzeit noch nicht fest.

Die PREOS wird noch heute die Einladung zu einer ordentlichen
Hauptversammlung am 28. August 2019 veröffentlichen, auf der u. a. die
Sachkapitalerhöhung und eine neue Ermächtigung zur Ausgabe von
Wandelschuldverschreibungen beschlossen werden soll.

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Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    PREOS Real Estate AG
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