Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
TAGESTHEMA
Die US-Währungshüter haben die Zinssenkung bei ihrer Ratssitzung am 30. und 31. Juli eher als "Neukalibrierung" denn als Beginn eines aggressiveren Lockerungszyklus gesehen. Deshalb zögerten sie mit Äußerungen, welche Schritte sie in Zukunft ergreifen könnten, wie aus dem Protokoll der Sitzung hervorgeht. Die Notenbanker gehen davon aus, dass die Unsicherheit im Zusammenhang mit der US-Handelspolitik nicht so bald nachlassen werde, was für "anhaltenden Gegenwind" für die US-Wirtschaftsaussichten sorge. Sie äußerten sich nicht im Detail dazu, mit welchen Zinsschritten sie in den kommenden Monaten reagieren könnten und betonten die Notwendigkeit, flexibel zu sein. Bei der Sitzung im Juli hatte die Fed ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,00 bis 2,25 Prozent gesenkt. Die meisten Sitzungsteilnehmern hätten dies "als Teil einer Neukalibrierung der Geldpolitik oder einer Anpassung in der Mitte des Zyklus, in Reaktion auf die Entwicklung der wirtschaftlichen Aussichten in den letzten Monaten", gesehen, heißt es im Protokoll. Mehrere Notenbanker favorisierten demnach, die Zinsen konstant zu halten. Zwei Vertreter hatten sich dagegen wegen der "hartnäckig niedrigen" Inflation für eine Senkung um 50 Basispunkte ausgesprochen.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
08:00 DE/Helaba Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale,
Ergebnis 1H (14:00 Telefonkonferenz)
08:00 DE/Jost Werke AG, Ergebnis 1H
09:30 DE/CTS Eventim AG & Co KGaA, Ergebnis 1H
22:05 US/HP Inc, Ergebnis 3Q
22:05 US/Salesforce.com Inc, Ergebnis 2Q
Im Tagesverlauf:
- CH/Sunrise Communications Group AG, Ergebnis 2Q
AUSBLICK KONJUNKTUR
- FR
09:15 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
August (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 52,5
zuvor: 52,6
09:15 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe
August (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 49,5
zuvor: 49,7
- DE
09:30 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
August (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 53,8
zuvor: 54,5
09:30 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe
August (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 43,0
zuvor: 43,2
- EU
10:00 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
Eurozone August (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 53,0
zuvor: 53,2
10:00 EU/Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Eurozone
August (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 46,4
zuvor: 46,5
Einkaufsmanagerindex gesamt
PROGNOSE: 51,0
zuvor: 51,5
16:00 Index Verbrauchervertrauen Eurozone August
(Vorabschätzung)
PROGNOSE: -6,8
zuvor: -6,6
- US
14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
PROGNOSE: 217.000
zuvor: 220.000
15:45 Einkaufsmanagerindex Service Markit
August (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 52,6
zuvor: 53,0
15:45 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Markit
August (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 50,3
zuvor: 50,4
16:00 Index der Frühindikatoren Juli
PROGNOSE: +0,3% gg Vm
zuvor: -0,3% gg Vm
AUSBLICK EUROPÄISCHE ANLEIHE-AUKTIONEN
11:00 SE/Auktion 0,125-prozentiger, inflationsindexierter Anleihen
mit Laufzeit Dezember 2027 im Volumen von 500 Mio SEK
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/- %
DAX-Future 11.756,50 -0,25
S&P-500-Future 2.928,50 -0,02
Nikkei-225 20.616,86 -0,01
Schanghai-Composite 2.871,98 -0,29
+/- Ticks
Bund -Future 178,69 7
Vortag:
INDEX Vortagesschluss +/- %
DAX 11.802,85 1,30
DAX-Future 11.787,00 1,51
XDAX 11.793,47 1,50
MDAX 25.456,74 1,88
TecDAX 2.783,55 1,86
EuroStoxx50 3.394,89 1,33
Stoxx50 3.109,99 1,06
Dow-Jones 26.202,73 0,93
S&P-500-Index 2.924,43 0,82
Nasdaq-Comp. 8.020,21 0,90
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 178,62% -33
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Mit einer knapp behaupteten Eröffnung an den europäischen Aktienmärkten rechnen Händler am Donnerstag. "Der Markt wartet nun auf das Zentralbank-Treffen in Jackson Hole", so ein Händler. Dort äußert sich am Freitag US-Notenbankchef Jerome Powell zur Geldpolitik. Tendenziell leicht falkenhaft wird derweil das am Vorabend veröffentlichte Protokoll der jüngsten Sitzung der US-Notenbank gewertet. Demnach hatten sich dabei trotz der Zinssenkung um 25 Basispunkte auch einige Vertreter für konstante Zinsen ausgesprochen. Impulse könnten am Donnerstag auch von neuen Konjunkturdaten ausgehen. Sowohl dies- als auch jenseits des Atlantik werden Daten zur Stimmung der Einkaufsmanager veröffentlicht.
Rückblick: Fest - Gestützt wurde die Stimmung von Zinssenkungsspekulationen und auch Hoffnungen auf fiskalpolitische Stimuli. Wenn US-Notenbankchef Jerome Powell am Freitag auf dem Zentralbanker-Treffen in Jackson Hole spreche, sei die Frage nicht mehr, ob die US-Notenbank die Zinsen senke, sondern wie stark, so ein Teilnehmer. Unterstützung kam aus Italien, wo die Aktien stark stiegen mit der Hoffnung auf die Vermeidung von Neuwahlen, aus denen die populistischen und europakritischen Rechten als Sieger hervorgehen könnten. Der MIB zog um 1,8 Prozent an. Erneute Spekulationen, dass Renault und Fiat Chrysler Automobile fusionieren könnten, stützten deren Aktien. Renault schlossen 3,7 Prozent höher, Fiat legten um 3,3 Prozent zu. Allerdings legten auch andere Auowerte deutlich zu.
DAX/MDAX/TECDAX
Fest - Nach einer Kaufempfehlung legten RWE um 1,1 Prozent zu. Ansonsten wurden defensive Titel eher gemieden: Eon gaben um 0,3 Prozent nach und Deutsche Telekom um 0,6 Prozent. Nach einer Kurszielsenkung verloren FMC 0,8 Prozent. Die Serie von Gewinnwarnungen aus dem Automobilsektor setzte sich mit Bertrandt fort. Die Aktie verlor darauf 11,8 Prozent. Nach einer Kaufempfehlung durch HSBC ging es für Leoni um 9,9 Prozent nach oben. GK Software büßten nach einer sehr zäh verlaufenen Kapitalerhöhung, die deutlich weniger einbrachte als avisiert, 1,2 Prozent ein. SGL Carbon erholten sich vom jüngsten Absturz und gewannen 11 Prozent.
XETRA-NACHBÖRSE
Osram wurden bei Lang & Schwarz 1,7 Prozent fester gestellt mit 36,85 Euro, nachdem Osram das bestehende Stillhalteabkommen mit AMS aufgehoben und eine Kooperationsvereinbarung unterzeichnet hat. Damit kann AMS das bereits bekannte Angebot von 38,50 Euro nun offiziell vorlegen. Evotec wurden 2,7 Prozent höher getaxt. Laut einem Marktteilnehmer hat die Deutsche Bank am Abend die Papiere auf "Kaufen" hochgestuft.
USA / WALL STREET
Fester - Eine Kombination aus Konjunkturoptimismus nach ermutigenden Einzelhandelszahlen bei gleichzeitig sinkenden Zinsen stützte. Zwei der größten Einzelhandelskonzerne des Landes hatten überzeugende Geschäftsberichte vorgelegt. Die Spekulation auf weitere Zinssenkungen erhielt indes mit dem Fed-Protokoll ein paar Kratzer - in der Folge kamen die Aktienkurse von den Tageshochs leicht zurück. Die US-Währungshüter werteten die Zinssenkung bei ihrer Julisitzung eher als "Neukalibrierung" denn als Beginn eines aggressiveren Lockerungszyklus. Im Einzelhandelssektor übertraf Lowe's die Erwartungen. Die Aktie schoss um 10,4 Prozent nach oben. Auch Target schnitt besser ab als erwartet. Der Kurs haussierte um 20,4 Prozent. Im Schlepptau ging es für Nordstrom um 5,5 Prozent nach oben. Bei Urban Outfitters übertraf der Gewinn die Markterwartung. Die Aktie legte um 6,9 Prozent zu. Für Tesla ging es um 2,2 Prozent nach unten, nachdem Walmart Klage gegen das Unternehmen eingereicht hatte. Teslas Solarmodule sollen für mindestens sieben Brände verantwortlich sein. Cree brachen nach einem schwachem Ausblick um 15,8 Prozent ein.
Die US-Rentennotierungen sanken mit dem Fed-Protokoll - vor allem am kurzen Ende. Die falkenhafte Auslegung des Fed-Protokolls habe Zinssenkungsfantasie vom Markt genommen, hieß es. Die Rendite zehnjähriger Papiere stieg um 2,6 Basispunkte auf 1,58 Prozent.
DEVISENMARKT
zuletzt +/- % 0,00 Uhr Mi, 17:15 EUR/USD 1,1083 -0,1% 1,1089 1,1097 EUR/JPY 117,95 -0,2% 120,87 118,13 EUR/CHF 1,0889 -0,0% 1,1025 1,0888 EUR/GBR 0,9142 +0,0% 0,8975 0,9138 USD/JPY 106,43 -0,2% 107,74 106,44 GBP/USD 1,2123 -0,1% 1,2500 1,2145 USD/CNY 7,0741 +0,2% 7,0632 7,0626 Bitcoin BTC/USD 9.999,24 -0,42 10.327,25 10.005,75
Das falkenhaft interpretierte Fed-Protokoll stützte den Dollar, der Euro gab im späten Geschäft nach einem Tageshoch von 1,1107 auf 1,1087 Dollar nach. Nach Ansicht der Commerzbank dürfte die Powell-Rede am Freitag in Jackson Hole aber einen stärkeren Impuls entfalten.
ROHSTOFFE
ÖL
zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 55,50 55,68 -0,3% -0,18 +15,5% Brent/ICE 60,10 60,30 -0,3% -0,20 +8,7%
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
August 22, 2019 01:31 ET (05:31 GMT)
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