Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:
FEIERTAGSHINWEIS
DONNERSTAG: In Südkorea bleiben die Börsen wegen des Entedankfestes geschlossen.
FREITAG: In Südkorea bleiben die Börsen wegen des Entedankfestes geschlossen. FREITAG: In China bleiben die Börsen wegen des Mondfestes geschlossen.
TAGESTHEMA
Neue Vorwürfe und Warnungen, aber auch neue Signale der Gesprächsbereitschaft: Die USA haben den Iran geheimer Atom-Aktivitäten verdächtigt, zugleich aber ihre Bereitschaft zu einem bilateralen Gipfel unterstrichen. Präsident Donald Trump sei zu einem Treffen mit Irans Staatschef Hassan Ruhani "ohne Vorbedingungen" bereit, sagte US-Finanzminister Steven Mnuchin. Die US-Politik des "maximalen Drucks" auf Teheran werde jedoch fortgesetzt. Trump hatte im Mai 2018 das von ihm als völlig unzureichend kritisierte internationale Atomabkommen mit dem Iran aufgekündigt. Seither ließ er massive Wirtschaftssanktionen gegen Teheran verhängen. Gleichzeitig signalisierte Trump mehrfach, dass er zu einem Treffen mit Ruhani bereit sei. An dieser grundsätzlichen Gesprächsbereitschaft hat sich auch dadurch nichts geändert, dass der Iran zuletzt mehrere Schritte zu seinem Rückzug aus dem Atomabkommen unternommen hatte - und die USA den Iran geheimer atomarer Aktivitäten verdächtigen.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
07:00 ES/Inditex SA, Ergebnis 1H
07:30 DE/Merck KGaA, Kapitalmarkttag
07:30 DE/Vapiano SE, Ergebnis 2Q
AUSBLICK KONJUNKTUR
- US
14:30 Erzeugerpreise August
PROGNOSE: 0,0% gg Vm
zuvor: +0,2% gg Vm
Kernrate (ohne Nahrungsmittel und Energie)
PROGNOSE: +0,2% gg Vm
zuvor: -0,1% gg Vm
16:30 Rohöllagerbestandsdaten (Woche) der staatlichen
Energy Information Administration (EIA)
AUSBLICK EUROPÄISCHE ANLEIHE-AUKTIONEN
11:00 CH/Auktion 3,25-prozentiger Anleihen mit Laufzeit Juni 2027
Auktion 0,00-prozentiger Anleihen mit Laufzeit Juni 2034
mit offenem Volumen
11:00 SE/Auktion 0,75-prozentiger Anleihen mit Laufzeit Mai 2028
im Volumen von 500 Mio SEK
Auktion 0,75-prozentiger Anleihen mit Laufzeit November 2029
im Volumen von 1,0 Mrd SEK
11:30 PT/Auktion von Anleihen im Gesamtvolumen von 1,0 bis 1,25 Mrd EUR,
davon:
1,95-prozentige Anleihen mit Laufzeit Juni 2029
2,25-prozentige Anleihen mit Laufzeit April 2034
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/- %
DAX-Future 12.339,50 0,57
S&P-500-Future 2.985,70 0,24
Nikkei-225 21.570,61 0,83
Schanghai-Composite 3.017,92 -0,11
+/- Ticks
Bund -Future 173,85% +9
Vortag:
INDEX Vortagesschluss +/- %
DAX 12.268,71 0,35
DAX-Future 12.298,00 0,60
XDAX 12.300,31 0,60
MDAX 25.883,49 -0,46
TecDAX 2.823,80 -1,41
EuroStoxx50 3.498,99 0,11
Stoxx50 3.180,66 0,11
Dow-Jones 26.909,43 0,28
S&P-500-Index 2.979,39 0,03
Nasdaq-Comp. 8.084,16 -0,04
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 173,76% -65
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Mit steigenden Kursen an den Aktienbörsen rechnen Marktteilnehmer. Der DAX dürfte nach den vorbörslichen Indikationen die 12.300er Marke deutlich hinter sich lassen und die höchsten Stände seit Ende Juli markieren. Allerdings könnte er damit auch mit einem weiteren Gap in den Tag starten, das die Aufwärtsdynamik nach der Eröffnung bremsen könnte. Im Blick stehen nach wie vor die Renditen. Deren Anstieg ist zunächst zum Stillstand gekommen. Das könnte den defensiven Wachstumstiteln und den Technologiewerte eine Erholungschance bieten, nachdem diese in den vergangenen beiden Handelstagen zum Teil schwere Verluste erlitten hatten. Die Zykliker dürften ihren Aufschwung vor der EZB-Sitzung am Donnerstag erst einmal fortsetzen. "Der Markt setzt auf geldpolitische Stimuli", so ein Marktteilnehmer. Aber auch fiskalpolitische Impulse seien möglich, falls sich die wirtschaftliche Lage nicht schnell bessere. Sollten die Renditen mit dieser Erwartungshaltung wieder anziehen, dürften defensive Wachstumstitel und Technologietitel wieder ins Hintertreffen geraten. Impulse könnten am Nachmittag von Daten zu den US-Erzeugerpreisen ausgehen.
Rückblick: Gut behauptet - Trotz massivem Positionsmanagement hat sich an den Länderbörsen keine einheitliche Tendenz durchgesetzt. Dabei wurden die Aktienmärkte von umfangreichen Spread-Auflösungen geprägt. Die Gewinner des Jahres wurden zu den Verlierern und die Verlierer des Jahres zu den Gewinnern. Dies wurde auch mit dem Renditeanstieg an den Rentenmärkten erklärt. Der Bankenindex gewann in der Folge 2,1 Prozent. Gestützt wurde der Sektor aber auch von der Erwartung eines Staffelzinses durch die EZB, der die negativen Folgen für die Banken abfedern könnte. Der Index der Ölwerte zog um 2,0 Prozent an. Die Ölpreise bauten die Gewinne aus, angefeuert von der Spekulation, Saudi-Arabien wolle nach dem Wechsel an der Spitze des Ölministeriums schnelle Preissteigerungen durchsetzen. Royal Dutch stiegen um 2,2 Prozent und Total um 2,3 Prozent. Auf der Verliererseite standen mit den steigenden Zinsen Immobilienaktien, Pharmatitel, Nahrungsmittelpapiere und Technologietitel. EDF brachen um 6,8 Prozent ein. Es belastete die Nachricht, dass das in EDF-Besitz befindliche Unternehmen Framatome Normabweichungen bei Komponenten für Atomreaktoren festgestellt hatte.
DAX/MDAX/TECDAX
Etwas fester - Der Sektorrotation fielen auch mit den Technologiewerte zum Opfer. Der TecDAX fiel um 1,4 Prozent. Stattdessen setzte der Markt auf so genannte Value-Aktien aus dem Finanzbereich und dem Automobilsektor. Auch Lufthansa und ausgewählte Chemietitel waren gefragt. Die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen stieg auf minus 0,55 Prozent nach minus 0,63 Prozent am Montag und einem Jahrestief von minus 0,71 Prozent Ende August. Grund für den Renditeanstieg war auch die Spekulation, dass die Bundesregierung die "Schwarze Null" aufgeben könnte. Conti gewannen 3,5 Prozent und Lufthansa 3,2 Prozent. Thyssenkrupp zogen um weitere 3,4 Prozent an. Deutsche Bank stiegen um 1,7 Prozent und Commerzbank um 1,4 Prozent: Die EZB könnte die Folgen der Negativzinsen für die Banken mit einem Staffelzins mildern. Dagegen fielen Wirecard um 4,5 Prozent - belastet von einem negativen Analystenkommentar -, Adidas um 2,6 Prozent und Beiersdorf um 1,4 Prozent. Bei den jüngsten Favoriten der zweiten und dritten Reihe brachen Varta um 10,4 Prozent ein, Eckert & Ziegler um 6,4 Prozent und DAX-Aufsteiger MTU um 4,6 Prozent.
XETRA-NACHBÖRSE
Die Aktien zogen im Sog der Wall Street noch etwas an. In den USA hatten die Kurse kurz vor der Schlussglocke ihre Verluste wettgemacht oder waren sogar ins Plus gedreht. Beobachter vermuteten dahinter die Hoffnung auf eine Annäherung von USA und Iran. Die Varta-Aktie, die im regulären Geschäft um über 10 Prozent eingebrochen war, machte etwas Boden gut und wurde am Abend 4,5 Prozent höher getaxt.
USA / WALL STREET
Kaum verändert - Zweifel am Weltwirtschaftswachstum haben die US-Börsen gebremst. Anleger hielten sich auch wegen der bevorstehenden Zinssitzungen von EZB und Fed zurück. Im späten Handel machten die Kurse Boden gut; Beobachter vermuteten dahinter die Hoffnung auf eine Annäherung zwischen USA und Iran nach der Entlassung des als Hardliner geltenden Nationalen Sicherheitsberaters Bolton durch den US-Präsidenten. Zu beobachten war am breiten Markt ein Favoritenwechsel aus defensiven und Technologiewerten in Konjunkturzykliker. So trotzte der Energiesektor den sinkenden Ölpreisen und gewann 1,3 Prozent. Stärkster Sektor waren Konsumgüter des gehobenen Bedarfs, die im Schnitt um 1,6 Prozent zulegten. Zweitstärkster Sektor waren Bankenwerte, die dank der abermals gestiegenen Anleiherenditen um 1,3 Prozent vorrückten. Für die Immobilienbranche sind höhere Zinsen jedoch ungünstig, der Sektor stellte mit einem Minus von 1,4 Prozent den größten Verlierer. Apple legten nach der Präsentation neuer Produkte 1,2 Prozent zu. Ford fielen um 1,3 Prozent, nachdem Moody's die Bonität des Konzerns in den Ramschbereich gesenkt hatte. Wendy's brachen um 10,2 Prozent ein. Die Restaurantkette hatte wegen Expansionsplänen den Ausblick 2020 kassiert.
Die Anleiherenditen erholten sich weiter. Die Zehnjahresrendite stieg um 8,4 Basispunkte auf 1,73 Prozent. Druck auf die Notierungen übte das große Angebot an Neuemissionen von Finanzministerium und Unternehmen aus. Nicht zuletzt habe auch wachsender Optimismus bezüglich der US-chinesischen Handelsgespräche zum Rückzug der Anleger aus dem Anleihemarkt geführt, hieß es. Diese sollen im kommenden Monat fortgeführt werden.
DEVISENMARKT
DEVISEN zuletzt +/- % 0,00 Uhr Di, 17:30h EUR/USD 1,1052 +0,0% 1,1049 1,1048 EUR/JPY 119,07 +0,2% 120,87 118,51 EUR/CHF 1,0960 +0,0% 1,1025 1,0935 EUR/GBR 0,8944 +0,0% 0,8975 0,8945 USD/JPY 107,75 +0,2% 107,74 107,28 GBP/USD 1,2356 +0,0% 1,2500 1,2352 USD/CNY 7,1132 +0,0% 7,1126 7,1126 Bitcoin BTC/USD 10.042,00 -0,47 10.327,25 10.174,50
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
September 11, 2019 01:38 ET (05:38 GMT)
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