DJ MORNING BRIEFING - USA/Asien
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:
TAGESTHEMA
Die US-Notenbank wird wahrscheinlich auf ihrer geldpolitischen Sitzung den Leitzins senken, höchstwahrscheinlich um 25 Basispunkte, weil der Handelsstreit zwischen den USA und China die globalen Wirtschaftsaussichten eintrübt. Die Idee einer aggressiven Senkung um 50 Punkte findet innerhalb der Zentralbank wenig Unterstützung. Allerdings preisen die Zinsterminmärkte eine derartige Zinssenkung nur noch zu gut 50 Prozent ein - auch, nachdem zuletzt wieder positivere US-Konjunkturdaten gemeldet wurden. Zum Ende der Vorwoche waren es noch rund 85 Prozent. Während die marktbestimmten Zinssätze gefallen sind, was einen düsteren Ausblick auf Wachstum und Inflation signalisiert, glauben viele US-Währungshüter, dass die zehnjährige US-Expansion in gemäßigtem Tempo fortgesetzt werden kann und die Inflation allmählich auf ihr Ziel von 2 Prozent steigen wird. Fed-Chef Jerome Powell hatte im Juli auf ein schwächeres globales Wachstum, die Handelsunsicherheit und eine gedämpfte Inflation verwiesen, als die Fed den Leitzins um 25 Punkte auf das aktuelle Niveau von 2,00 bis 2,25 Prozent senkte.
Bei seiner Rede in Jackson Hole hatte Powell erhöhte Risiken eingeräumt, dabei aber keine aggressive Lockerung signalisiert, denn insgesamt läuft die US-Wirtschaft noch recht gut. Eine inverse Zinskurve schürt zwar Sorgen über eine Rezession, doch es könnte sich auch um ein Fehlsignal handeln, weil die Fed mittlerweile einen erheblichen Anteil der US-Staatsanleihen hält.
AUSBLICK KONJUNKTUR
- US
14:30 Baubeginne/-genehmigungen August
Baubeginne
PROGNOSE: +4,1% gg Vm
zuvor: -4,0% gg Vm
Baugenehmigungen
PROGNOSE: -2,7% gg Vm
zuvor: +8,4% gg Vm
16:30 Rohöllagerbestandsdaten (Woche) der staatlichen
Energy Information Administration (EIA)
20:00 Fed, Ergebnis der FOMC-Sitzung, Projektionen zu Zinsen,
Wachstum, Inflation und Arbeitslosenquote;
20:30 PK mit Fed-Chef Powell, Washington
Fed-Funds-Zielsatz
PROGNOSE: 1,75% bis 2,00%
zuvor: 2,00% bis 2,25%
ÜBERSICHT INDIZES
Stand +/- % S&P-500-Future 3.004,20 -0,12% Nikkei-225 21.959,90 -0,19% Hang-Seng-Index 26.762,22 -0,10% Kospi 2.072,05 +0,47% Shanghai-Composite 2.989,21 +0,37% S&P/ASX 200 6.677,90 -0,26%
FINANZMÄRKTE
OSTASIEN (VERLAUF)
Uneinheitlich - Das Warten auf die Zinsentscheidung der US-Notenbank im späteren Tagesverlauf dominiert das Geschehen. Allgemein wird von der Fed eine Zinssenkung um 25 Basispunkte erwartet, allerdings ist am Zinsterminmarkt die Wahrscheinlichkeit dafür zuletzt deutlich gesunken. Von den Ölpreisen kommen zunächst keine neuen Impulse. Hier hat sich die Lage nach dem deutlichen Rücksetzer am Vortag wieder beruhigt. Da waren die Preise deutlich gefallen angesichts von Meldungen, wonach Saudi-Arabien nach den Angriffen am Wochenende auf Ölförderanlagen relativ schnell wieder das alte Produktionsniveau erreichen wird. In Tokio bremsen deutlich unter den Erwartungen ausgefallene Exportdaten. Bei den Einzelwerten verzeichnen Ölaktien teils kräftige Verluste. Sie reagieren damit auf den Rücksetzer bei den Ölpreisen, zu dem es am Dienstag erst deutlich nach dem Handelsende in Asien gekommen war. Sony büßen 2,2 Prozent ein. Das Unternehmen hat bereits zum dritten Mal ein Ansinnen des Hedgefonds Third Point zurückgewiesen, das Geschäft mit Bildsensoren abzutrennen. Für die Aktie des Apple-Zulieferes AAC geht es in Hongkong um über 10 Prozent nach oben. Sunny Optical ziehen um 0,6 Prozent an. Händler verweisen dazu auf Analystenkommentare, wonach die Nachfrage nach den neuesten iPhone-Modellen besser sein soll als bei den Vorgängern.
US-NACHBÖRSE
Deutliche Verluste fuhren die Aktien von FedEx und Adobe ein, nachdem beide QUartalszahlen vorgelegt hatten (siehe unten). Der FedEx-Kurs sackte auf Nasdaq.com um 9,4 Prozent ab, Adobe verloren 2,8 Prozent. Chewy wurden um 3,8 Prozent nach unten genommen. Der Anbieter von Tiernahrung und weiteren Produkten für Haustiere, der im Juni an die Börse gekommen war, hatte für das zweite Quartal einen Verlust von 82,9 Millionen Dollar ausgewiesen, verglichen mit einem Minus von 63,1 Millionen im Jahr zuvor. Der Umsatz fiel einen Tick höher aus als Analysten geschätzt hatten, während das bereinigte Ergebnis die Konsenserwartung knapp verfehlte. Steel Dynamics sagte einen niedrigeren Gewinn für sein drittes Quartal voraus als erwartet und begründete dies mit sinkenden Preisen für Stahlblech und geringeren Auslieferungen. Der Kurs fiel um 2 Prozent.
WALL STREET
INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD
DJIA 27.110,80 0,13 33,98 16,22
S&P-500 3.005,69 0,26 7,73 19,90
Nasdaq-Comp. 8.186,02 0,40 32,47 23,37
Nasdaq-100 7.888,79 0,46 36,37 24,63
Vortag
Umsatz NYSE (Aktien) 830 Mio 909 Mio
Gewinner 1.569 1.593
Verlierer 1.387 1.345
Unverändert 101 98
Gut behauptet - Vor der Zinsentscheidung der US-Notenbank am Mittwoch hielten sich die Anleger zurück, zumal die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung weiter sank. Am Zinsterminmarkt lag sie zuletzt bei nur noch 47 Prozent, verglichen mit rund 65 Prozent am Vortag und fast 90 Prozent zum Ende der Vorwoche. Zur weiter sinkenden Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung trugen weitere positive Konjunkturdaten bei. Die US-Industrieproduktion wuchs im August um 0,6 Prozent, während Experten lediglich mit plus 0,2 Prozent gerechnet hatten. Das Thema des Vortags, die Attacken auf die saudische Ölindustrie, verlor als Belastungsfaktor etwas an Gewicht. Von stark nachgebenden Ölpreisen profitierten Fluglinien, während Ölwerte deutlich Federn ließen. American Airlines stiegen um 3,1 Prozent, Delta verbesserten sich um 0,5 Prozent. Im Ölsektor sackten Halliburton um 6,5 Prozent ab und Chesapeake Energy sogar um 14 Prozent. Der S&P-500-Energieindex büßte 1,5 Prozent ein - etwa die Hälfte seines Vortagesgewinns. Kraft Heinz gaben um 4,3 Prozent nach. Das Papier litt unter einem Paketverkauf des Beteiligungsunternehmens 3G Capital.
US-ANLEIHEN
Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 2 Jahre 1,72 -3,7 1,76 52,3 5 Jahre 1,67 -3,5 1,70 -25,8 7 Jahre 1,75 -3,3 1,78 -50,1 10 Jahre 1,81 -4,0 1,85 -63,9 30 Jahre 2,27 -4,4 2,32 -79,3
Am Anleihemarkt zogen die Kurse vor der Zinsentscheidung an, die Zehnjahresrendite gab um 3,5 Basispunkte nach auf 1,81 Prozent. Seit Anfang des Monats waren die Renditen deutlich gestiegen.
DEVISEN
zuletzt +/- % 00:00 Di, 9.27 % YTD EUR/USD 1,1065 -0,1% 1,1072 1,1011 -3,5% EUR/JPY 119,73 +0,0% 119,71 119,10 -4,8% EUR/GBP 0,8859 +0,0% 0,8857 0,8875 -1,6% GBP/USD 1,2490 -0,1% 1,2501 1,2407 -2,0% USD/JPY 108,22 +0,1% 108,12 108,18 -1,3% USD/KRW 1191,70 +0,4% 1187,48 1189,96 +6,9% USD/CNY 7,0862 -0,1% 7,0918 7,0926 +3,0% USD/CNH 7,0819 -0,0% 7,0852 7,0890 +3,1% USD/HKD 7,8283 +0,1% 7,8228 7,8244 -0,1% AUD/USD 0,6849 -0,3% 0,6868 0,6838 -2,8% NZD/USD 0,6338 -0,3% 0,6359 0,6331 -5,6% Bitcoin BTC/USD 10.203,89 -0,0% 10.208,50 10.205,89 +174,3%
Der Dollar gab die Gewinne vom Vortag zum Euro wieder ab. Der Euro notierte zuletzt knapp unter 1,1070 Dollar. Das gleiche Bild auch gegenüber anderen Währungen: Der Dollar-Index verlor 0,4 Prozent. Am Montag hatte der Greenback stark von der Entwicklung in Saudi-Arabien und am Ölmarkt profitiert. Mit der teilweisen Entspannung dort und vor der erwarteten Geldpolitischen Lockerung kam er nun wieder zurück.
++++ ROHSTOFFE +++++
ÖL
zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 59,03 59,34 -0,5% -0,31 +22,9% Brent/ICE 64,53 64,55 -0,0% -0,02 +16,5%
Die Ölpreise gaben fast die Hälfte ihrer massiven Vortagesgewinne wieder ab, weil Saudi-Arabien offenbar das alte Produktionsniveau schneller als erwartet wieder herstellen kann. So soll der staatliche Ölkonzern Aramco kurz davor stehen etwa 70 Prozent der ausgefallenen Fördermenge von 5,7 Millionen Barrel pro Tag wieder nach oben zu pumpen. Die volle Förderkapazität soll laut Energieminister Prinz Abdulaziz bin Salman Ende den Monats wieder stehen. WTI-Öl verbilligte sich um 6,0 Prozent auf 59,13 Dollar je Barrel, Brent fiel um 7,3 Prozent auf 64,07 Dollar.
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.502,09 1.503,10 -0,1% -1,02 +17,1% Silber (Spot) 17,89 18,03 -0,8% -0,14 +15,4% Platin (Spot) 940,92 942,00 -0,1% -1,08 +18,1% Kupfer-Future 2,62 2,61 +0,1% +0,00 -1,3%
Gold bewegte sich nach den Gewinnen des Vortags seitwärts und pendelte um 1.500 Dollar je Feinunze.
MELDUNGEN SEIT DINESTAG 20.00 UHR
ISRAEL
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
September 18, 2019 01:56 ET (05:56 GMT)
Nach der Parlamentswahl steuert Israel auf eine schwierige Regierungsbildung zu. Ministerpräsident Benjamin Netanjahu und sein Herausforderer Benny Gantz liegen laut Prognosen dreier Fernsehsender nach Schließung der Wahllokale am Dienstagabend fast gleichauf.
KONJUNKTUR JAPAN
Die japanischen Exporte sind im August den neunten Monat in Folge gesunken. Die Ausfuhren brachen um 8,2 Prozent im Vergleich zum Vorjahresmonat ein. Ökonomen hatten nur mit einem Rückgang von 2,3 Prozent gerechnet. Vor allem der Export von Anlagen zur Chipherstellung und Autoteilen nach China trug zum Einbruch bei. Die Ausfuhren nach China sackten um 12,1 Prozent ab. Exporte in die USA waren erstmals seit elf Monaten rückläufig, sie sanken um 4,4 Prozent. Die gesamten japanischen Importe sanken derweil im August um 12,0 Prozent.
ÖLVORRÄTE USA
Die Rohöllagerbestände in den USA sind in der zurückliegenden Woche um 0,6 Millionen Barrel gestiegen, wie aus Daten des privaten American Petroleum Institute (API) hervorgeht. Die Benzinbestände erhöhten sich um 1,6 Millionen Barrel nach minus 4,5 Millionen eine Woche zuvor. Für die offiziellen Daten am Mittwoch erwarten Volkswirte beim Rohöl eine Abnahme von 2,0 Millionen und bei Benzin ein Minus von 0,8 Millionen Barrel.
ÖLPRODUKTION SAUDI-ARABIEN
Nach den Angriffen auf seine Ölanlagen zeigt sich Saudi-Arabien zuversichtlich für den Hochlauf der Ölproduktion. Bis Ende September werde man landesweit wieder 9,8 Millionen Barrel am Tag produzieren. Bisher sei die Hälfte der Produktionskapazität wiederhergestellt, die bei den Angriffen am Samstag verloren gegangen war, so der Energieminister.
SAUDI-ARABIEN
hat nach den Angaben seines Energieministers keine Erkenntnisse darüber, wer hinter den Luftangriffen auf seine Ölanlagen steht. Zuvor hatte ein US-Regierungsvertreter der Nachrichtenagentur AFP in Washington gesagt, Washington halte es für endgültig gesichert, dass die Attacken von iranischem Boden aus geführt worden seien.
USA/IRAN
US-Präsident Donald Trump ist nach eigenen Worten an einem möglichen Treffen mit dem iranischen Staatschef Hassan Ruhani am Rande einer UN-Versammlung nächste Woche in New York nicht mehr interessiert. "Ich schließe nie etwas aus, aber ich ziehe es vor, ihn nicht zu treffen", sagte Trump.
ADOBE
verdiente in seinem dritten QUartal netto 792,8 Millionen Dollar bei einem auf 2,83 (Vorjahr: 2,29) Milliarden Dollar gestiegenen Umsatz. Bereinigt und je Aktie lag der Gewinn bei 2,05 Dollar, verglichen mit 1,73 vor Jahresfrist und einer Konsenserwartung von 1,97. Beim Umsatz hatten Analysten laut Factset auf 2,82 Milliarden Dollar getippt. Für das laufende vierte Quartal rechnet Adobe mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 2,25 Dollar und einem Umsatz von 2,97 Milliarden. Dem gegenüber stehen Analystenprognosen von 2,30 Dollar bzw. 3,02 Milliarden Dollar.
FEDEX
hat im ersten Quartal seines Geschäftsjahres die Markterwartungen an den Gewinn verfehlt und zudem mit dem Ausblick enttäuscht. Zur Begründung verwies das Unternehmen auf "zunehmende Handelsspannungen" und ein verschlechtertes globales Umfeld. FedEx berichtete einen Gewinn von 755 Millionen Dollar, verglichen mit 835 Millionen im gleichen Quartal des Vorjahres. Bereinigt betrug das Plus 800 Millionen Dollar bzw je Aktie 3,05 Dollar nach im Vorjahr 3,46. Der Umsatz fiel mit 17,05 Milliarden Dollar auf dem Vorjahresniveau aus. Analysten hatten laut Factset beim bereinigten Gewinn je Aktie 3,15 Dollar erwartet und beim Umsatz 17 Milliarden. Für das Fiskaljahr 2020 rechnet FedEx mit einem bereinigten Gewinn je Aktie zwischen 11 und 13 Dollar. Analysten trauten FedEx bislang 14,68 Dollar je Aktie zu.
SOFTBANK
Die im Frühjahr angekündigte Kooperation von Wirecard mit Softbank ist in trockenen Tüchern. Im Rahmen der Zusammenarbeit wird sich Softbank an Wirecard letztlich mit 5,6 Prozent über den Weg einer Wandelschuldverschreibung beteiligen. Mithilfe von Softbank will der Zahlungsdienstleister seine Expansion nach Japan und Südkorea vorantreiben.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
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September 18, 2019 01:56 ET (05:56 GMT)
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