WINNIPEG, MB / ACCESSWIRE / 31. Januar 2020 / FP Newspapers Inc. (TSXV:FP) ("FPI") gab heute bekannt, dass die FP Canadian Newspapers Limited Partnership ("FPLP") ein langfristiges Schuldenerneuerungsabkommen mit hsbc Bank Canada abgeschlossen hat. Das Darlehen hat ein genehmigtes Limit von 13,5 Mio. USD, und FPLP wird am oder vor dem Verlängerungsdatum am 31. Januar eine Rückzahlung in Höhe von 2,0 Mio. USD leisten. Das Darlehen umfasst jährliche Tilgungen in Höhe von 1,0 Mio. USD, die am 1. Juni fällig werden, sowie einen Bar-Sweep, der spätestens 90 Tage nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres zu zahlen ist, wobei der erste Sweep am 31. März 2021 für das Geschäftsjahr 2020 fällig wird. Der Cash Sweep entspricht 20 % des jährlichen ausschüttbaren Cash s. der FPLP gemäß der Vereinbarung. Der neue Darlehensvertrag wird am 31. Januar 2023 fällig. Ähnlich wie bei der ursprünglichen Fazilität enthält die Erneuerungsfazilität negative Vereinbarungen, die eingehalten werden müssen, um eine beschleunigte Kündigung des Vertrags zu vermeiden. Die maximale Leverage Ratio beträgt 3,0 zu 1, solange der ausstehende Kreditsaldo bei oder über 10,0 Millionen US-Dollar liegt und unter diesem Niveau keine Notwendigkeit besteht, eine bestimmte Leverage Ratio beizubehalten. Die Deckungsquote für feste Kosten darf nicht unter 2,0 bis 1 fallen, während der Kreditsaldo bei oder über 10,0 Mio. USD liegt und auf 1,5 bis 1 reduziert wird, wenn der ausstehende Kreditsaldo unter 10,0 Mio. USD fällt. Die Verhältnisberechnungen werden in der Vereinbarung definiert und vierteljährlich auf einer 12-Monats-Basis gemessen. Das Darlehen wird durch alle Vermögenswerte der Unternehmen und zusätzlich eine Hypothek auf FPLP Winnipeg Land und Gebäude registriert gesichert. Der variable Zinssatz basiert auf einem Raster, das durch die nachfolgende 12-Monats-Leverage Ratio bestimmt wird, und befindet sich derzeit auf dem niedrigsten Stand von 4,05 %.
"Unsere Geschäftsbeziehung mit der HSBC Bank Canada begann im Jahr 2009, als sie eine Kreditfazilität in Höhe von 60,0 Millionen US-Dollar zur Verfügung stellten und seitdem ein geschätzter Geschäftspartner sind", sagte Robert Silver Chairman und President von FPI. "Die bisherigen Fortschritte bei der Rückzahlung unserer Schulden waren erheblich und wurden durch die harte Arbeit aller unserer engagierten Mitarbeiter erreicht. Wir werden weiterhin hart und intelligent in diesem herausfordernden Geschäft arbeiten und haben uns zum Ziel gesetzt, diese Schulden bis Ende 2022 vollständig zurückzuzahlen, was den 150. Jahrestag der ersten Veröffentlichung der Winnipeg Free Press markiert."
Über FPI
FPI besitzt Wertpapiere, die sie zu 49 % des ausschüttbaren Bargelds der FP Canadian Newspapers Limited Partnership ("FPLP") befähigt. FPLP besitzt die Winnipeg Free Press, die Brandon Sun und ihre damit verbundenen Unternehmen sowie die Canstar Community News Division, den Herausgeber von sechs Gemeindezeitungen in der Region Winnipeg und The Carillon in Steinbach mit dem dazugehörigen Akzidenzdruck. Operationen. Die Unternehmen beschäftigen 364 Vollzeitäquivalente in Winnipeg, Brandon und Steinbach Manitoba. Weitere Informationen finden Sie unter www.fpnewspapers.com und in den Offenlegungsunterlagen, die von FP Newspapers Inc. bei den Wertpapieraufsichtsbehörden eingereicht wurden und unter www.sedar.com verfügbar sind.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Daniel Koshowski, CFO
FP Newspapers Inc.
Telefon (204) 771-1897
QUELLE: FP Newspapers Inc.
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