Letzten Monat hatte ich auf die spannende Situation bei Sonoma Pharmaceuticals (WKN: A2PMPH) verwiesen. Die neuesten Quartalszahlen sind besser als erwartet. Das kurz- und mittelfristige Upside-Potenzial der Aktie ist außerordentlich hoch.
Der Strategieschwenk Sonomas macht sich bezahlt: Der EBITDA-Verlust von nur noch 0,8 Millionen US-Dollar im abgelaufenen Quartal stellt ein neues Rekordergebnis für das kleine Pharmaunternehmen aus Kalifornien dar. Unter dem Strich belief sich der Verlust auf -1,08 Millionen US-Dollar nach noch -2,3 Millionen im Vorjahreszeitraum. Sonomas M&A-erfahrene Chefin Amy Trombly bringt es auf den Punkt:
In der Geschichte des Unternehmens hat uns dieses Quartal dem Breakeven am nächsten gebracht.
Umsätze untermauern neuen Fokus
Bemerkenswert ist weiterhin, dass es dem Unternehmen gelungen ist, seinen Kostenapparat signifikant zu stutzen, ohne dabei die Umsätze gleichermaßen zu belasten. So lagen die Erlöse im Berichtszeitraum mit 4,68 Millionen US-Dollar zwar um 11 Prozent unter dem Rekordwert aus dem Vorjahr, gleichzeitig wurden die Kosten aber um satte 40% gesenkt!
Sonoma hatte im Januar angekündigt, seine grundsätzlich sehr aussichtsreiche, aber weiterhin defizitäre US-Dermatologiesparte einer strategischen Prüfung zu unterziehen. Mit Hilfe der Investmentbank Maxim Group werden Optionen wie ein Joint Venture oder Verkauf geprüft.
Dieser Schritt macht mehr als Sinn, da das Potenzial des Portfolios an verschreibungspflichtigen Produkten bei einem größeren Branchenplayer deutlich besser und schneller gehoben werden könnte. Die Sparte war im Dezember-Quartal für nur noch weniger als ein Viertel der Gesamtumsätze verantwortlich, schleppt aufgrund einer eigenen Salesforce aber immer noch vergleichsweise ...
Den vollständigen Artikel lesen ...