Washington D.C., 12. Mai 2020 - Die Securities and Exchange Commission gab heute bekannt, dass Morgan Stanley Smith Barney LLC (MSSB) sich bereit erklärt hat, Die Vorwürfe zu begleichen, dass sie Kunden in ihren Einzelhandels-Wrap-Gebührenprogrammen irreführende Informationen über Handelsausführungsdienste und Transaktionskosten zur Verfügung gestellt hat. MSSB hat sich bereit erklärt, eine Strafe in Höhe von 5 Millionen US-Dollar zu zahlen, die an geschädigte Investoren ausgeschüttet wird.
Wrap-Gebührenprogramme bieten Konten an, auf denen Kunden eine vermögensbasierte "Wrap-Gebühr" zahlen, die Anlageberatung und Vermittlungsdienstleistungen, einschließlich der Ausführung des Handels, abdeckt. Gemäß der Anordnung der SEC vermarktete MSSB ihre Wrap-Gebühren-Konten als Professionelle Anlageberatung, Handelsausführung und andere Dienstleistungen innerhalb einer "transparenten" Gebührenstruktur. Von mindestens Oktober 2012 bis Juni 2017 erweckten einige Marketing- und Kundenmitteilungen von MSSB den Eindruck, dass Kunden mit Wrap-Gebühren keine zusätzlichen Kosten für die Ausführung des Handels verursachen würden. Während dieses Zeitraums stellt der Auftrag jedoch fest, dass einige MSSB-Manager routinemäßig die Geschäfte von Wrap-Fee-Kunden zur Ausführung an Drittmakler-Händler weitergeleitet haben, was in einigen Fällen dazu führte, dass MSSB-Kunden zusätzliche Transaktionsgebühren zahlten, die für sie nicht sichtbar waren. Aufgrund des Verhaltens von MSSB stellt der Beschluss fest, dass bestimmte MSSB-Kunden nicht in der Lage waren, den Wert der im Austausch gegen die an MSSB gezahlten Wickelgebühr zu beurteilen.
"Anlageberater sind verpflichtet, ihre Kunden umfassend über die Gebühren zu informieren, die Kunden im Austausch für Dienstleistungen zahlen werden", sagt Melissa R. Hodgman, Associate Director in der SEC Division of Enforcement. "Der Auftrag der SEC stellt fest, dass Morgan Stanley Smith Barney es versäumt hat, bestimmten Kunden in ihren Einzelhandels-Wrap-Gebührenprogrammen genaue Informationen über die Kosten zu liefern, die ihnen für die von ihnen erhaltenen Dienstleistungen entstanden sind."
Ohne die Feststellungen zuzugeben oder zu dementieren, stimmte MSSB der Anordnung der SEC zu, die feststellt, dass MSSB gegen Bestimmungen des Investment Advisers Act von 1940 verstoßen hat, eine Strafe in Höhe von 5 Millionen DOLLAR verhängt und einen Misstrauensantrag und eine Unterlassungsverfügung enthält. Mit dem Auftrag wird auch ein Fair Fund zur Verteilung der von MSSB gezahlten Strafe an geschädigte Anleger erstellt.
Die Untersuchung der SEC wurde von Sarah L. Allgeier, Jason M. Anthony, Christian D. H. Schultz und Market Abuse Unit Trading Specialist Ainsley Kerr unter der Aufsicht von Jennifer S. Leete und Fred Block durchgeführt.