Cosmo gibt Erhöhung der Beteiligung an Acacia Pharma auf 18,53% bekannt
Dublin, Irland - 1. Juni, 2020 - Cosmo Pharmaceuticals N.V. (SIX: COPN) gab heute die Änderung der Bedingungen ihres Kreditvertrags mit Acacia Pharma Group Plc ("Acacia") ( (EURONEXT: ACPH) bekannt. Demnach wurde die Kreditfazilität in Höhe von €10 Millionen, die Cosmo Acacia im Januar 2020 gewährt hat und die nach der Zulassung von BARHEMSYS durch die FDA im Februar 2020 genutzt werden konnte, terminiert und durch ein Aktien-Investment von €10 Millionen ersetzt, mit dem Cosmo 3'213'769 Acacia Aktien zum Preis von €3,112 pro Aktie erwirbt, was einer Prämie von 4,1% zum Schlusskurs vom 29. Mai entspricht. Zusätzlich werden weitere 367'893 Aktien für Cosmo emittiert (zum Zeichnungspreis von € 2,99 pro Aktie) zur Bezahlung der Kreditauflösungsprämie von €1,1 Millionen gemäss den Bedingungen des Kreditvertrags. Die Kreditfazilität von € 25 Millionen, welche Cosmo Acacia im Zuge der Bewilligung von Byfavo zur Verfügung gestellt hat, ist dadurch nicht betroffen.
Nach dieser Transaktion wird Cosmo's Beteiligung an Acacia auf 18,53% zunehmen. Die 12'576'329 Acacia Aktien wurden zum Durchschnittskurs von €2.7 pro Aktie erworben.
Im Januar 2020 hatte Cosmo ihre U.S.-Rechte an Byfavo an Acacia für eine Vorauszahlung von €10 Millionen an diese sublizensiert und zusätzlich €10 Millionen in Acacia Aktien investiert und somit gesamthaft 8'994'667 Acacia Aktien erworben, was einer Beteiligung von 14,08% entsprach. Zusätzlich gewährte Cosmo Acacia zur Finanzierung des Aufbaus von Acacia's US-Struktur Kreditfazilitäten über € 35 Millionen, wovon € 10 Millionen nach der Zulassung von BARHEMSYS und €25 Millionen nach der Zulassung von Byfavo, welches ein PDUFA-Datum vom 5. Juli 2020 hat, nutzbar waren. Cosmo erhält bei der Zulassung und den ersten Verkäufen von Byfavo weitere €20 Millionen in Acacia Aktien und umsatzabhängige Meilensteinzahlungen von $ 105 Millionen.
Alessandro Della Chà, CEO von Cosmo, kommentierte: "Wir glauben, dass Acacia das Potenzial hat, ein führender Anbieter in ihrem Spezialbereich zu werden. Um dies zu erreichen, muss die Firma gut finanziert sein. Indem wir von Krediten auf eine Aktienbeteiligung umsteigen, tragen wir zur Stärkung der Finanzstruktur von Acacia bei und erhöhen unsere Beteiligung auf 18,53%."
"Wir schätzen die Flexibilität und das starke Unterstützungszeichen unseres strategischen Partners Cosmo Pharmaceuticals sehr. Das stärkt unsere Bilanz zum Zeitpunkt der Vorbereitung auf die Kommerzialisierung im Verlauf dieses Jahres", sagte der CEO von Acacia Pharma, Mike Bolinder.
Über Cosmo Pharmaceuticals
Cosmo ist ein spezialisiertes Pharmaunternehmen, das sich auf die Behandlung ausgewählter gastrointestinaler Krankheiten und die Unterstützung in der Endoskopie konzentriert. Die firmeneigene klinische Entwicklungspipeline des Unternehmens befasst sich speziell mit innovativen Therapien für IBD, Dickdarminfektionen und die Erkennung von Dickdarmverletzungen. Aemcolo wurde kürzlich für die USA an Red Hill Biopharma auslizensiert. Cosmo hat auch Medizinprodukte für die Endoskopie entwickelt und ist kürzlich eine Partnerschaft mit Medtronic für den weltweiten Vertrieb seines neuartigen Gerätes im Bereich der Künstlichen Intelligenz eingegangen, welches in Koloskopien und GI-Verfahren verwendet werden soll. Darüber hinaus ist Cosmo Lizenznehmer für die USA für den neuartigen Wirkstoff zur prozeduralen Sedierung, Remimazolam, und hat diesen kürzlich an Acacia unterlizensiert. Für weitere Informationen über Cosmo und die Produkte besuchen Sie bitte die Website des Unternehmens: www.cosmopharma.com
Kalender
Jefferies Virtual Healthcare Conference | 2. - 4. Juni 2020 |
Halbjahresresultate 2020 | 30. Juli 2020 |
Kontakt:
Niall Donnelly, Chief Financial Officer & Head of Investor Relations
Cosmo Pharmaceuticals N.V.
Tel: +353 1 817 03 70
ndonnelly@cosmopharma.com
Some of the information contained in this press release contains forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties, and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. Cosmo undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements.
This communication is not an offer of securities of any issuer. Securities may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from the registration requirement of the US Securities Act of 1933.
This press release constitutes neither an offer to sell nor a solicitation to buy securities and it does not constitute a prospectus within the meaning of article 652a and/or 1156 of the Swiss Code of Obligations or a listing prospectus within the meaning of the listing rules of the SIX Swiss Exchange or any similar document. The offer will be made solely by means of, and on the basis of, a securities prospectus to be published. An investment decision regarding the securities to be publicly offered should only be made on the basis of the securities prospectus.
This press release is made to and directed only at (i) persons outside the United Kingdom, (ii) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order"), and (iii) high net worth individuals, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this press release or any of its contents.
This press release does not constitute an "offer of securities to the public" within the meaning of Directive 2003/71/EC of the European Union (the "Prospectus Directive") of the securities referred to in it (the "Securities") in any member state of the European Economic Area (the "EEA"). Any offers of the Securities to persons in the EEA will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Directive, as implemented in member states of the EEA, from the requirement to produce a prospectus for offers of the Securities.