DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:
FEIERTAGSHINWEIS
MONTAG: In Deutschland, Norwegen, Österreich und der Schweiz bleiben die Börsen wegen des Pfingstmontags geschlossen.
TAGESTHEMA
Die BMW AG steht im Kartellstreit mit der EU-Kommission vor einem Teilerfolg und kann deshalb eine große Rückstellung teilweise auflösen. Der Autobauer geht aufgrund des Verfahrensfortgangs davon aus, dass die EU-Kommission ihre Vorwürfe erheblich beschränken werde. Eine Rückstellung von rund 1,4 Milliarden Euro im Jahr 2019 könne deshalb neu bewertet werden, was im zweiten Quartal 2021 zu einem positiven Ergebniseffekt von rund 1 Milliarde Euro führen werde. Gegenstand des EU-Verfahrens ist die Frage, ob deutsche Automobilhersteller in technischen Arbeitskreisen bei der Entwicklung und Einführung von Technologien zur Verringerung von Emissionen in wettbewerbsbeschränkender Weise zusammengearbeitet haben. Der Vorwurf einer unzulässigen Manipulation der Abgasreinigung stand und steht bei BMW dabei nicht im Raum. Die Münchener gehen zwar weiterhin davon aus, dass die EU wahrscheinlich ein Bußgeld gegen BMW verhängen werde. Der Vorwurf wiegt nun aber weniger schwer, so dass die Rückstellung neu bewertet werden kann.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
07:30 CH/Compagnie Financiere Richemont SA, Jahresergebnis
09:15 DE/hGears AG, Erstnotiz im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse
10:00 DE/Fresenius SE & Co KGaA, Online-HV
10:00 DE/Kuka AG, Online-HV
10:00 DE/SGL Carbon SE, Online-HV
10:00 DE/Va-Q-Tec AG, Online-HV
10:00 DE/Hypoport SE, HV, Berlin
11:00 DE/BASF SE und RWE AG, PK über Partnerschaft zur Klimaneutralität
11:00 DE/Deutsche Telekom AG, Abschluss Kapitalmarkttag
Außerdem im Tagesverlauf:
- DE/Grenke AG, Vorlage des testierten Geschäftsberichts 2020
DIVIDENDENABSCHLAG
Cenit 0,47 EUR Elmos Semiconductor 0,52 EUR Fresenius Medical Care 1,34 EUR LPKF 0,10 EUR Mutares 1,50 EUR Norma Group 0,70 EUR Stratec 0,90 EUR Telefonica Deutschland 0,18 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
- FR
09:15 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 52,5
zuvor: 50,3
09:15 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 58,5
zuvor: 58,9
- DE
09:30 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 52,0
zuvor: 49,9
09:30 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 65,7
zuvor: 66,2
- EU
10:00 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe
Eurozone Mai (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 52,4
zuvor: 50,5
10:00 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Eurozone
Mai (1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 62,5
zuvor: 62,9
Einkaufsmanagerindex gesamt
PROGNOSE: 54,8
zuvor: 53,8
16:00 Index Verbrauchervertrauen Eurozone Mai
(Vorabschätzung)
PROGNOSE: -6,5
zuvor: -8,1
- GB
10:30 Einkaufsmanagerindex nicht-verarbeitendes Gewerbe Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 62,5
zuvor: 61,0
10:30 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 61,0
zuvor: 60,9
- US
15:45 Einkaufsmanagerindex Service Markit Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 64,3
zuvor: 64,7
15:45 Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe Markit Mai
(1. Veröffentlichung)
PROGNOSE: 60,5
zuvor: 60,5
16:00 Verkauf bestehender Häuser April
PROGNOSE: +0,2% gg Vm
zuvor: -3,7% gg Vm
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/- %
DAX-Future 15.390,00 0,23
S&P-500-Indikation 4.169,25 0,31
Nasdaq-100-Indikation 13.532,00 0,26
Nikkei-225 28.311,98 0,76
Schanghai-Composite 3.492,45 -0,41
+/- Ticks
Bund -Future 168,86% +4
Vortag:
INDEX Schluss +/- %
DAX 15.370,26 1,70
DAX-Future 15.355,00 1,25
XDAX 15.360,58 1,24
MDAX 32.344,72 1,40
TecDAX 3.369,49 2,06
EuroStoxx50 3.999,91 1,60
Stoxx50 3.425,34 1,34
Dow-Jones 34.084,15 0,56
S&P-500-Index 4.159,12 1,06
Nasdaq-Comp. 13.535,74 1,77
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 168,82% +14
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Die Börsen dürften wenig verändert in den letzten Handelstag der Woche starten. Die Berichtssaison ist praktisch vorüber. Im Blick stehen die europäischen Einkaufsmanagerindizes, die für Bewegung sorgen könnten. Übergeordnetes Thema am Markt bleiben Inflationssorgen bzw. ein früher als erwartet kommendes Rückführen der Wertpapierkäufe (Tapering) durch die Notenbanken. Im Handel geht man daher auch in naher Zukunft von einem volatilen Geschäft aus. Die Zentralbanken beharren bislang auf ihrer Position, dass sich der jüngste Inflationsschub als vorübergehend erweisen werde. Keine größeren Akzente dürfte am Berichtstag der Verfall an den Terminmärkten setzen.
Rückblick: Sehr fest - Nach dem Ausverkauf des Vortages haben sich die Börsen erholt. Eine Erholungsrally bei Bitcoin nach dem Einbruch der Kryptowährung am Vortag habe auch den Aktienmarkt beflügelt, hieß es. Ein deutlich unter den Erwartungen ausgefallener Philadelphia-Fed-Index setzte keine Akzente. Die Themen Inflation bzw. ein mögliches Zurückfahren der Wertpapierkäufe (Tapering) durch die Notenbanken bleiben aber hochaktuell. Der Geschäftsausweis von Bouygues (+0,3%) wurde positiv bewertet. Der Ausblick sei bullisch. Das Vor-Corona-Niveau von 2019 dürfte allerdings noch nicht wieder so bald erreicht werden. Easyjet gaben nach Zahlenvorlage um 2,1 Prozent nach. Der Verlust im ersten Halbjahr fiel etwas geringer als befürchtet aus. Der Ausblick war aber trotz allem Optimismus weiter mit Unsicherheiten behaftet.
DAX/MDAX/TECDAX
Sehr fest - Bei Bayer war noch kein abschließendes Urteil bei der mit Spannung erwarteten Entscheidung des US-Gerichts zum Themenkomplex Glyphosat gefallen. Die Aktien blieben mit plus 0,1 Prozent hinter dem Gesamtmarkt zurück. Marktteilnehmer rechnen überwiegend mit einem positiven Urteil für Bayer. Deutsche Telekom legten am Kapitalmarkttag um 2,5 Prozent zu. Die Ziele bis 2024 wurden positiv aufgenommen. Als kurzfristig drängender wurden jedoch Aussagen zu T-Mobile US gesehen. Hier kursierten weiter Berichte, die Telekom wolle ihre Anteile auf eine Mehrheit aufstocken. Daimler gewannen nach positiv aufgenommenen Aussagen am Truck-Day 3,7 Prozent. Bei Hella (+9,4%) sollen laut Angaben aus dem Handel diverse Beteiligungsunternehmen Interesse zeigen, eine Beteiligung aufzubauen. Zu Fresenius (+3,9%) hieß es am Markt, ein Magazin-Bericht beschäftige sich mit der Möglichkeit einer Entflechtung durch das Management.
XETRA-NACHBÖRSE
BMW wurden 0,7 Prozent höher gestellt. Der Autobauer steht im Kartellstreit mit der EU-Kommission vor einem Teilerfolg und kann deshalb eine Rückstellung von rund 1,4 Milliarden Euro teilweise auflösen. Lufthansa gaben 4,5 Prozent nach. Der Anteilseigner KB Holding will einem Bericht zufolge rund 33 Millionen Aktien anbieten.
USA / WALL STREET
Fester - Die US-Börsen haben nach den jüngsten Verlusten Gewinne eingefahren. Deutlicher nach oben ging es dabei für die technologielastige Nasdaq. Mit der anhaltenden Sorge vor einer stärker steigenden Inflation und einer in der Folge früher als erwartet kommenden Straffung der US-Geldpolitik dürfte die Volatilität an den Märkten weiter hoch bleiben. Kein eindeutiges Bild lieferten die Konjunkturdaten. So war der Philadelphia-Fed-Index für Mai stärker zurückgegangen als erwartet. Die wöchentlichen Arbeitsmarktdaten überraschten dagegen positiv. Die Cisco-Aktie stieg um 0,7 Prozent. Der Netzwerkspezialist schlug zwar in seinem dritten Geschäftsquartal bei Umsatz und bereinigtem Gewinn die Markterwartungen, verfehlte sie aber beim Gewinnausblick. Kohl's hat im ersten Quartal mehr verdient als erwartet und den Ausblick angehoben. Die Aktie gab aber um 10,2 Prozent nach. Verglichen mit 2019 und damit vor Corona war der Umsatz rückläufig. Ford (+3,2%) wird in den USA ein Gemeinschaftsunternehmen mit dem südkoreanischen Batteriehersteller SK Innovation zur Produktion von Batteriezellen gründen. Ein geglücktes Börsendebüt feierte Oatly Group. Die ADS stiegen 18,8 Prozent über Ausgabepreis.
Trotz der Diskussion um geldpolitische Straffungen dürften Zinserhöhungen in den USA noch lange auf sich warten lassen, so die Einschätzung am Rentenmarkt. Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen sank um 4,5 Basispunkte auf 1,63 Prozent.
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
May 21, 2021 01:30 ET (05:30 GMT)
Copyright (c) 2021 Dow Jones & Company, Inc.
