DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
TAGESTHEMA
Die US-Wirtschaft hat nach Einschätzung des Offenmarktausschusses (FOMC) der US-Notenbank Fortschritte in Richtung der Beschäftigungs- und Inflationsziele der Federal Reserve gemacht. Die FOMC-Mitglieder deuten in ihrem geldpolitischen Statement an, dass sie noch in diesem Jahr mit einer Reduzierung der Anleihekäufe beginnen könnten. Die Fed hat seit Ende letzten Jahres erklärt, dass sie ihre monatlichen Käufe von Anleihen im Wert von 120 Milliarden Dollar so lange fortsetzen wird, bis die Wirtschaft "substanzielle weitere Fortschritte" im Hinblick auf die Ziele der Fed - niedrige Arbeitslosigkeit und eine Inflationsrate von 2 Prozent - erzielt hat.
Am Mittwoch erklärte die Fed, dass "die Wirtschaft seitdem Fortschritte auf dem Weg zu diesen Zielen gemacht hat, und der Ausschuss die Fortschritte in den kommenden Sitzungen weiter bewerten wird". Die FOMC-Mitglieder wollten ihre Überlegungen darüber vertiefen, wie und wann sie mit der Reduzierung ihrer Anleihekäufe beginnen sollten, die sie im März 2020 begonnen hatten, um eine beginnende Marktpanik zu unterdrücken.
In der Erklärung der Fed wurde auch die Einschätzung der Wirtschaftslage leicht angehoben. "Dank der Fortschritte bei den Impfungen und der starken Unterstützung durch die Politik haben sich die Indikatoren für die Wirtschaftstätigkeit und die Beschäftigung weiter verbessert", hieß es. "Die Sektoren, die am stärksten von der Pandemie betroffen waren, haben sich zwar verbessert, aber noch nicht vollständig erholt", hieß es. Im Juni hatte die Fed diese Sektoren noch als schwach bezeichnet.
Die Fed ließ den Leitzins und das Monatsvolumen der Anleihekäufe wie erwartet unverändert. Laut Mitteilung bleibt der Zielsatz der Fed Funds Rate bei 0,00 bis 0,25 Prozent. Daran soll sich erst etwas ändern, wenn Vollbeschäftigung erreicht ist sowie die Inflation bei 2 Prozent liegt, und diese Marke für einige Zeit moderat zu übersteigen verspricht. Zudem will die Fed weiterhin monatlich Staatsanleihen für mindestens 80 Milliarden US-Dollar und Hypothekenpapiere für mindestens 40 Milliarden Dollar kaufen.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
Termine:
01:40 KR/Samsung Electronics Co Ltd,
ausführliches Ergebnis 2Q, Seoul
06:30 NL/Airbus Group, Ergebnis 2Q (07:15 Telefonkonferenz)
06:55 DE/Kion Group AG, ausführliches Ergebnis 2Q, Frankfurt
07:00 DE/Heidelbergcement AG, Ergebnis 2Q (10:00 Presse-Call)
07:00 DE/Nemetschek SE, ausführliches Ergebnis 2Q, München
07:00 DE/Schaltbau Holding AG, Ergebnis 1H, München
07:00 DE/Hamborner Reit AG, Ergebnis 1H (11:00 Telefonkonferenz)
07:00 DE/Takkt AG, Ergebnis 2Q, Stuttgart
07:00 LU/Arcelormittal SA, Ergebnis 2Q, Luxemburg
07:00 BE/Anheuser-Busch Inbev SA, Ergebnis 2Q, Leuwen
07:00 CH/Credit Suisse Group (CS Group), Ergebnis 2Q
(10:30 Telefonkonferenz), Zürich
07:00 CH/STMicroelectronics NV, Ergebnis 2Q, Genf
07:00 FI/Nokia Corp, Ergebnis 2Q, Espoo
07:00 FR/Safran SA, Ergebnis 1H, Paris
07:15 CH/Nestle SA, Ergebnis 1H, Vevey
07:20 FR/Air Liquide SA, Ergebnis 1H, Paris
07:30 DE/Volkswagen AG (VW), ausführliches Ergebnis 1H
(09:00 Presse-Telefonkonferenz,
14:00 Telefonkonferenz für Analysten und Investoren)
07:30 DE/Drägerwerk AG & Co KGaA, ausführliches
Ergebnis 2Q, Lübeck
07:30 DE/Aixtron SE, Ergebnis 1H, Herzogenrath
07:30 DE/Koenig & Bauer AG (KBA), Ergebnis 1H, Würzburg
07:30 DE/Befesa SA, Ergebnis 2Q, Ratingen
07:30 DE/Baader Bank AG, Ergebnis 1H, Unterschleißheim
07:30 FR/Danone SA, Ergebnis 1H, Paris
07:30 FR/Accor SA, Ergebnis 1H, Evry
07:30 FR/Orange SA, Ergebnis 1H, Paris
07:30 FR/Sanofi SA, Ergebnis 2Q (14:30 Webcast), Paris
07:30 ES/Telefonica SA, Ergebnis 2Q, Madrid
07:55 ES/Repsol SA, Ergebnis 2Q, Madrid
07:35 FR/Electricite de France SA (EDF), Ergebnis 1H, Paris
08:00 DE/LPKF Laser & Electronics AG, ausführliches
Ergebnis 1H, Garbsen
08:00 DE/Puma SE, ausführliches Ergebnis 2Q
(09:30 Presse-Telefonkonferenz;
15:00 Analysten-Telefonkonferenz)
08:00 GB/Anglo American plc, Ergebnis 1H, London
08:00 GB/Relx plc, Ergebnis 1H, London
08:00 GB/Astrazeneca plc, Ergebnis 2Q, London
08:00 GB/Lloyds Banking Group plc, Ergebnis 1H, London
08:00 GB/Diageo plc, Jahresergebnis, London
08:00 GB/BT Group plc, Ergebnis 1Q, London
08:00 AT/Verbund AG, Ergebnis 1H (09:00 Telefonkonferenz), Wien
08:00 NL/Royal Dutch Shell plc, Ergebnis 2Q, Den Haag
08:05 FR/Totalenergies SE, Ergebnis 2Q, Courbevoie
09:00 DE/ENBW Energie Baden-Württemberg AG, Ergebnis 1H
(10:00 Telefonkonferenz), Karlsruhe
10:00 DE/Metro AG, ausführliches Ergebnis 3Q (08:45
Analystentelefonkonferenz und 10:00 Presse-Call)
10:00 DE/ZF Friedrichshafen AG, Videokonferenz zum
Ergebnis 1H
11:00 DE/Deutsche Bahn, Halbjahres-PK (11:00 Telefonkonferenz)
11:00 DE/Grenke AG, Online-HV
12:30 US/Merck & Co Inc, Ergebnis 2Q, Whitehouse Station
13:30 US/Intercontinental Exchange Inc, Ergebnis 2Q, Atlanta
17:50 IT/Enel SpA, Ergebnis 1H, Rom
17:50 FR/Saint-Gobain SA, Ergebnis 1H, Courbevoie
18:00 FR/L'Oreal SA, Ergebnis 1H, Clichy
22:05 NL/Qiagen NV, ausführliches Ergebnis 2Q, Venlo
Mögliche vorgezogene Termine - auf Basis des Vorjahres geschätzt:
DE/Gea Group AG, Ergebnis 2Q
DIVIDENDENABSCHLAG
Vantage Towers: 0,56 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
- ES
09:00 HVPI und Verbraucherpreise Juli (vorläufig)
HVPI
PROGNOSE: +2,9% gg Vj
zuvor: +2,5% gg Vj
- DE
09:55 Arbeitsmarktdaten Juli
Arbeitslosenzahl saisonbereinigt
PROGNOSE: -22.500 gg Vm
zuvor: -38.000 gg Vm
Arbeitslosenquote saisonbereinigt
PROGNOSE: 5,8%
zuvor: 5,9%
- EU
11:00 Index Wirtschaftsstimmung Juli
Wirtschaftsstimmung Eurozone
PROGNOSE: 118,9
zuvor: 117,9
Industrievertrauen Eurozone
PROGNOSE: +13,0
zuvor: +12,7
Verbrauchervertrauen Eurozone
PROGNOSE: -4,4
Vorabschätzung: -4,4
zuvor: -3,3
- DE
14:00 Verbraucherpreise Juli (vorläufig)
PROGNOSE: +0,5% gg Vm/+3,3% gg Vj
zuvor: +0,4% gg Vm/+2,3% gg Vj
HVPI
PROGNOSE: +0,5% gg Vm/+3,0% gg Vj
zuvor: +0,4% gg Vm/+2,1% gg Vj
- US
14:30 BIP 2Q (1. Veröffentlichung)
annualisiert
PROGNOSE: +8,4% gg Vq
1. Quartal: +6,4% gg Vq
BIP-Deflator
PROGNOSE: +5,4% gg Vq
1. Quartal: +4,3% gg Vq
14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
PROGNOSE: 380.000
zuvor: 419.000
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/-
DAX-Future 15.526,00 -0,0%
E-Mini-Future S&P-500 4.388,25 -0,1%
E-Mini-Future Nsdq-100 14.966,75 -0,3%
Nikkei-225 27.758,32 +0,6%
Schanghai-Composite 3.396,56 +1,0%
+/- Ticks
Bund -Future 176,58 -4
Vortag:
INDEX Schluss +/-
DAX 15.570,36 0,33
DAX-Future 15.531,00 -0,05
XDAX 15.542,38 -0,06
MDAX 35.200,70 0,77
TecDAX 3.661,67 1,05
EuroStoxx50 4.103,03 0,94
Stoxx50 3.557,53 0,77
Dow-Jones 34.930,93 -0,36
S&P-500-Index 4.400,64 -0,02
Nasdaq-Comp. 14.762,58 0,70
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 176,62 +28
FINANZMÄRKTE
EUROPA
AUSBLICK: Zur Eröffnung am Donnerstag zeichnen sich leichte Verluste an Europas Börsen ab. Die US-Notenbank hat sich am Vorabend zuversichtlicher zur Entwicklung der US-Wirtschaft geäußert. Dies wurde als Hinweis über eine sich anbahnende baldige Reduzierung der Wertpapierkäufe gewertet. Die Fed erklärte, dass die Wirtschaft Fortschritte gemacht habe, und der Ausschuss die Fortschritte in den kommenden Sitzungen weiter bewerten werde. Mit größeren Abgaben an den Börsen ist aber nicht zu rechnen. Zum einen bleibt die Geldpolitik zunächst extrem expansiv, zum anderen hat es im US-Senat eine Annäherung über das geplante eine Billion Dollar schwere Infrastrukturprogramm gegeben. Weiter als Risiko für die Märkte wird die Ausbreitung der Delta-Variante des Coronavirus gewertet. Im frühen Handel gilt es eine Flut von Geschäftszahlen zu verarbeiten.
RÜCKBLICK: Fester - Während sich die Indizes nur gemächlich bewegten, spielte die Musik in den Einzelwerten. Hier gaben die Unternehmenszahlen zum zweiten Quartal den Takt vor. Nach dem Börsenschluss in Europa steht das Ergebnis der Sitzung der US-Notenbank im Blick. Dort dürfte besonders auf die Inflationsaussichten geschaut werden und auf Hinweise, wann die Zentralbank ihr Anleihekaufprogramm zurückfahren wird. Für die Aktie von Adecco ging es knapp 8 Prozent nach unten, nachdem der Schweizer Personaldienstleister einen milliardenschweren Zukauf in Frankreich gemeldet hat. Dort übernimmt das Unternehmen den Ingenieurdienstleister Akka Technologies, der der Transaktion zugrundeliegende Unternehmenswert beträgt 2 Milliarden Euro. Die Analysten von Stifel stufen den Deal als langfristig positiv ein, der allerdings kurzfristig belasten könne. Es sei ein hoher Preis. Adecco zahlt 49 Euro je Akka-Aktie, deren Aktie haussierte um 91 Prozent auf 47,10 Euro. Für Renault ging es um 4,5 Prozent nach oben. Die Aktie profitiert von der Entwicklung bei Nissan.Laut Renault hat Nissan im zweiten Quartal einen positiven Gewinnbeitrag von 173 Millionen Euro geliefert. Kering stiegen um 3,6
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July 29, 2021 01:30 ET (05:30 GMT)
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