DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
TAGESTHEMA
Volkswagen hat vergangenes Jahr trotz Lieferengpässen bei Halbleitern und höheren Rohstoffkosten sowohl den Umsatz als auch den Gewinn kräftig gesteigert und die Markterwartungen übertroffen. Besonders die Premiummarken Audi und Porsche, aber auch die Kernmarke VW dürften zu dem hohen Ergebniszuwachs beigetragen haben. Aktionäre sollen eine deutlich höhere Dividende erhalten. Der Ausblick auf das laufende Jahr fällt angesichts immer weiter steigender Preise für Rohstoffe und Energie und anhaltender Lieferengpässe vorsichtig aus. VW rechnet mit einem Absatzplus von 5 bis 10 Prozent. Die Versorgung mit Halbleitern soll sich im zweiten Halbjahr im Vergleich zum ersten Halbjahr voraussichtlich verbessern. Die Umsätze sollen um 8 bis 13 Prozent steigen. Für das operative Ergebnis rechnet VW mit einer Umsatzrendite zwischen 7,0 und 8,5 Prozent. Generell sei der Ausblick abhängig aber vom weiteren Verlauf des Kriegs in der Ukraine und insbesondere seinen Auswirkungen auf die Lieferketten und die Weltwirtschaft insgesamt. Finanzvorstand Antlitz sagte, dass sich das Unternehmen nach alternativen Lieferanten umsehe.
Nachfolgen ein Vergleich der 2021er Vorab-Zahlen mit den Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
BEKANNTGABE PROG PROG GESAMTJAHR 2021 Gj21 ggVj Gj21 ggVj Gj20 Umsatz 250.200 +12% 247.046 +11% 222.884 Operatives Ergebnis 19.275 +99% 18.482 +91% 9.675 Operatives Ergebnis* 20.026 +89% 18.724 +77% 10.607 Ergebnis vor Steuern 20.126 +73% 19.146 +64% 11.667 Ergebnis nach Steuern 15.428 +75% -- -- 8.824 Ergebnis je Vorzugsaktie 29,65 +78% 28,18 +69% 16,66 Dividende je Vorzugsaktie 7,56 +56% 7,45 +53% 4,86
AUSBLICK UNTERNEHMEN
07:00 DE/Hypoport SE, ausführliches Jahresergebnis
07:30 DE/Talanx AG, ausführliches Jahresergebnis
07:30 DE/Deutz AG, Jahresergebnis (09:00 Telefonkonferenz)
AUSBLICK KONJUNKTUR
- DE 08:00 Großhandelspreise Februar
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/-
DAX-Future 13.729,00 +1,3%
E-Mini-Future S&P-500 4.230,50 +0,7%
E-Mini-Future Nsdq-100 13.353,00 +0,5%
Nikkei-225 25.307,85 +0,6%
Schanghai-Composite 3.243,40 -2,0%
+/- Ticks
Bund -Future 162,35 -70
Fretag:
INDEX Schluss +/-
DAX 13.628,11 +1,4%
DAX-Future 13.552,00 +0,6%
XDAX 13.557,36 +0,5%
MDAX 29.960,19 +1,7%
TecDAX 3.067,75 +1,5%
EuroStoxx50 3.686,78 +1,0%
Stoxx50 3.491,13 +0,7%
Dow-Jones 32.944,19 -0,7%
S&P-500-Index 4.204,31 -1,3%
Nasdaq-Comp. 12.843,81 -2,2%
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 163,05 +16
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Weiter mit einem volatilen Geschäft rechnen Marktteilnehmer in der neuen Handelswoche. Der DAX wird am Morgen zwar fester erwartet über der 13.700er-Marke, angesichts der aktuellen Schwankungsanfälligkeit kann dies aber schnell wieder in sich zusammenfallen. Was genau für positive Stimmung zum Wochenstart sorgen soll, ist Marktteilnehmern nicht ganz klar, denn aus der Ukraine kommen keine guten Nachrichten. Im Gegenteil wird ein Luftschlag in der Nähe der polnischen Grenze am Wochenende eher als Eskalation aufgrund der Nähe zu Nato-Territorium gewertet. Andererseits gehen offenbar die bislang erfolglosen Gespräche zumindest weiter. Als kursstützend werden die üblichen Eindeckungen von Wochenend-Hedges gewertet, die aus Vorsicht vor noch schlechteren Nachrichten über das Wochenende vorgenommen werden. Dieser Effekt könnte aber schon in den ersten Handelsstunden auslaufen.
Rückblick: Freundlich - Auslöser der Erholung waren Aussagen des russischen Präsidenten Wladimir Putin, der von einer "positiven Entwicklung" in den Verhandlungen mit der Ukraine sprach. Dass der Markt dennoch deutlich unter den Tageshochs schloss, zeigte die anhaltende Skepsis angesichts unvermindert andauernder russischer Angriffe. Nach Viertquartalszahlen ging es für Essilorluxottica um 2,9 Prozent nach oben. Bernstein sprach von einer bemerkenswerten Beschleunigung der Geschäftsaktivitäten. Pearson schossen um 18 Prozent nach oben. Apollo hatte bestätigt, ein Übernahmegebot für das Unternehmen zu erwägen. Siemens Gamesa, Vestas und Nordex zogen um 2,9 bzw. 2,4 bzw. 2 Prozent an, angetrieben von Hochstufungen durch die Bank of America.
DAX/MDAX/TECDAX
Fest - Als im Rahmen der Erwartungen liegend wurden die Geschäftszahlen von Lanxess (+4,5%) beschrieben. Als stützend für die Aktie erwies sich aber der Ausblick. Siemens Energy kletterten nach einem positiven Kommentar der Bank of America um 4,3 Prozent. SAP stiegen nach dem Zahlenausweis des US-Wettbewerbers Oracle um 1,6 Prozent. Die Stifel-Analysten rechnen mit einem beschleunigten Umsatzwachstum im Cloud-Segmentvon SAP. Beim Flughafenbetreiber Fraport ging es im Februar ungeachtet der Omikron-Ausbreitung mit dem Passagier-Plus aufwärts. Der Kurs zog um 2,5 Prozent an.
XETRA-NACHBÖRSE
VW wurden 1,9 Prozent höher gestellt. Der Autobauer steigerte vergangenes Jahr trotz Lieferengpässen bei Halbleitern und höherer Rohstoffkosten sowohl den Umsatz als auch den Gewinn kräftig und übertraf die Markterwartungen. Aktionäre sollen eine deutlich höhere Dividende erhalten.
USA - AKTIEN
Leichter - Der Handel war von einem weiter unruhigen Marktumfeld geprägt. Vor allem Technologiewerte gaben mit derAussicht auf höhere Zinsen deutlich nach. Die Anleger bewegten sich zwischen neuen Hoffnungsschimmern im Ukraine-Krieg und Risikominimierung. Die Stimmung der US-Konsumenten hat sich deutlicher als befürchtet eingetrübt, wie aus dem Verbraucher-Index der Universität Michigan hervorging. Meta Platforms (Facebook) gaben um 3,9 und Alphabet um 1,9 Prozent nach: Die EU und Großbritannien verschärfen den Druck auf die großen Technologiekonzerne und leiten parallel kartellrechtliche Untersuchungen eines Deals zwischen Google und Facebook ein. Oracle (+1,5%) waren mit einem stark laufenden Cloud-Geschäft gesucht. Die Kosmetikkette Ulta Beauty (-2,9%) verfehlte in ihrem vierten Quartal die Analystenerwartungen beim bereinigten Gewinn. Für Blink Charging ging es um 7,8 Prozent abwärts. Der Anbieter von Ladestationen für Elektrofahrzeuge schnitt im vierten Quartal beim Umsatz besser ab als erwartet, enttäuschte aber mit einem größer als vermutet ausgefallenen Verlust. Docusign (-20,1%) enttäuschte mit dem Ausblick.
USA - ANLEIHEN
zuletzt +/- % 0:00 Uhr Fr, 17:31 Uhr % YTD EUR/USD 1,0914 -0,1% 1,0928 1,0938 -4,0% EUR/JPY 128,55 +0,1% 128,42 128,10 -1,8% EUR/CHF 1,0212 -0,0% 1,0697 1,0212 -1,6% EUR/GBP 0,8384 +0,1% 0,8380 0,8375 -0,2% USD/JPY 117,80 +0,2% 117,52 117,11 +2,3% GBP/USD 1,3018 -0,2% 1,3039 1,3063 -3,8% USD/CNH 6,3683 +0,1% 6,3647 6,3531 +0,2% Bitcoin BTC/USD 38.515,13 +2,1% 37.708,24 38.747,71 -16,7%
Auch der US-Anleihemarkt war durch ein unruhiges Marktumfeld geprägt. Hier bewegten sich die Anleger zwischen der Suche nach risikoarmen Anlagen in Kriegszeiten und der Aussicht auf steigende US-Zinsen.
DEVISENMARKT
zuletzt +/- % 0:00 Uhr Fr, 17:31 Uhr % YTD EUR/USD 1,0916 -0,1% 1,0928 1,0938 -4,0% EUR/JPY 128,57 +0,1% 128,42 128,10 -1,8% EUR/CHF 1,0217 +0,0% 1,0697 1,0212 -1,5% EUR/GBP 0,8385 +0,1% 0,8380 0,8375 -0,2% USD/JPY 117,77 +0,2% 117,52 117,11 +2,3% GBP/USD 1,3019 -0,2% 1,3039 1,3063 -3,8% USD/CNH 6,3646 -0,0% 6,3647 6,3531 +0,2% Bitcoin BTC/USD 38.466,76 +2,0% 37.708,24 38.747,71 -16,8%
Der Dollar war als sicherer Währungshafen weiter gefragt. Der Dollar-Index legte um 0,6 Prozent zu. In Krisenzeiten bleibe der Greenback für viele Anleger erste Wahl, hieß es.
ROHSTOFFE
ÖL
zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 106,32 109,33 -2,8% -3,01 +42,8% Brent/ICE 110,20 112,67 -2,2% -2,47 +43,0%
Die Ölpreise legten im US-Handel wieder deutlich zu. Tags zuvor hatte die Versicherung Russlands, alle Energielieferungen ins Ausland aufrechtzuerhalten, noch für einen Rückgang gesorgt.
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.973,68 1.980,94 -0,4% -7,26 +7,9% Silber (Spot) 25,61 25,67 -0,2% -0,05 +9,9% Platin (Spot) 1.056,92 1.074,80 -1,7% -17,88 +8,9% Kupfer-Future 4,58 4,62 -0,9% -0,04 +2,5%
Der Goldpreis gab mit dem festeren Dollar nach. Der Preis für die Feinunze des Edelmetalls büßte 0,6 Prozent auf 1.985 Dollar ein.
MELDUNGEN SEIT FREITAG 17.30 UHR
UKRAINE-KRIEG
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
March 14, 2022 02:31 ET (06:31 GMT)
DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa -2-
- Bundeswirtschaftsminister Habeck hat ein weiteres Entlastungspaket für Verbraucher angesichts der stark steigenden Energiepreise angekündigt. "Die Bundesregierung arbeitet permanent an Entlastungsmöglichkeiten. Wir werden die in einem Paket zusammenfassen", sagte er in der ARD-Talkshow "Anne Will". Konkrete Maßnahmen sollten die "verschiedenen Energieträger" in den Blick nehmen. Außerdem müssten sie mit "Effizienzmaßnahmen" und "Anreizen" verknüpft werden, um den Verbrauch insgesamt zu reduzieren.
- Trotz der Rekordpreise an den Tankstellen lehnt Bundesfinanzminister Christian Lindner eine befristete Senkung der Mehrwertsteuer von 19 auf 7 Prozent für Benzin und Diesel weiterhin ab.
- Russland hat US-Medienberichten zufolge China um Hilfe für den Angriffskrieg in der Ukraine gebeten. Die Medien berichteten unter Berufung auf Washingtoner Regierungskreise, dass Moskau Peking sowohl um militärische Hilfe für den Krieg als auch um wirtschaftliche Hilfen für den Kampf gegen die westlichen Sanktionen gebeten habe. Ein Sprecher der chinesischen Botschaft in Washington sagte allerdings: "Davon habe ich noch nie gehört".
- Angesichts der jüngsten russischen Luftangriffe im Westen der Ukraine hat der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj seine Forderung nach der Einrichtung einer Flugverbotszone durch die Nato bekräftigt.
- Der Stromausfall in der von russischen Truppen eingenommenen Atomruine von Tschernobyl ist nach ukrainischen Angaben behoben.
- Der britische Premierminister Boris Johnson will sich Presseberichten zufolge persönlich beim saudiarabischen Kronprinzen Mohammed bin Salman für eine Erhöhung der Ölproduktion einsetzen, um die Konsequenzen des angekündigten Energieembargos gegen Russland abzufedern.
- Die Verhandlungen zwischen Moskau und Kiew sollen am Montag nach Angaben beider Seiten per Videoschalte fortgesetzt werden. Kreml-Sprecher Dmitri Peskow dementierte laut der russischen Nachrichtenagentur Tass, dass am Sonntag Gespräche liefen. Laut der UKraine geht es um "ein Resümee der vorläufigen Ergebnisse" der bisherigen Gespräche.Zuvor hatte ein Mitglied der russischen Verhandlungsdelegation erklärt, dass die Gespräche vorankämen.
- Die G7 haben angekündigt, Russland den Handelsstatus als "meistbegünstigte Nation" für Schlüsselprodukte entziehen zu wollen.
- In der deutschen Energiewirtschaft droht laut Welt eine Insolvenzwelle, weil immer mehr Unternehmen angesichts höherer Rohstoffpreise ihre Sicherheitsleistungen für Termingeschäfte aufstocken müssen. Nach Uniper habe sich ein Kraftwerksbetreiber wegen finanzieller Engpässe an die Bundesregierung gewandt und einen Antrag auf Hilfsmaßnahmen gestellt. Laut Handelsblatt will sich die EnBW-Tochter Verbundnetz Gas (VNG) mit einem Milliardenkredit von der KfW für den Notfall absichern, dass die Gaslieferungen aus Russland aussetzen.
- Eine hochrangige US-Delegation will am Montag bei einem Treffen mit dem einflussreichen chinesischen Außenpolitiker Yang Jiechi Peking vor einem Unterlaufen der scharfen Sanktionen des Westens gegen Russland warnen.
- Der polnische Präsident Andrzej Duda hat einen russischen Chemiewaffeneinsatz in der Ukraine als gefährlichen "Wendepunkt" bezeichnet. Ein solcher Einsatz würde die Lage komplett ändern, sagte Duda. In diesem Fall müssten die Nato-Staaten ihre weiteren Schritte ernsthaft überdenken.
- Die wegen des Ukraine-Krieges verhängten westlichen Sanktionen haben tausende russische Touristen in Thailand stranden lassen.
- Der Handelsverband Deutschland (HDE) rechnet nicht mit Versorgungsengpässen wegen des Ukraine-Kriegs. "Es gibt überhaupt keinen Grund, in Hysterie zu verfallen. Die Supermarktregale sind voll und sie werden es auch bleiben", sagte HDE-Geschäftsführer Stefan Genth, warnte aber vor einer "Verteuerung von Produkten" und forderte eine "deutliche Absenkung der Stromsteuer und der Abgaben auf Gewerbediesel".
CORONA-BLOG
- Die bundesweite Sieben-Tage-Inzidenz bei den Corona-Neuinfektionen hat einen weiteren Höchstwert erreicht mit 1.543,0. Am Vortag hatte er 1526,8 betragen, am Montag vergangener Woche 1.259,2. Die Zahl der gemeldeten Neuinfektionen binnen 24 Stunden lag bei 92.378 nach 146.607 bzw 62.349.
VERDI-TARIFVEHANDLUNGEN
Im Tarifstreit im Luftsicherheitsbereich hat die Gewerkschaft Verdi die Beschäftigten in der Fluggastkontrolle an mehreren deutschen Flughäfen am Montag zu ganztägigen Warnstreiks aufgerufen.
RUSSISCHE ROHSTOFFUNTERNEHMEN
Die Ratingagentur Fitch hat die Kreditwürdigkeit von 28 russischen Rohstoffkonzernen herabgestuft und hält einen "Zahlungsausfall jeglicher Art für wahrscheinlich". Fitch stufte am Samstag den Gasriesen Gazprom, den Ölkonzern Lukoil, die Bergbauunternehmen Rusal, Polyus, Evraz und 23 weitere Unternehmen von B auf "hauptsächlich CC" herab, was bedeutet, dass es "wahrscheinlich" ist, dass diese Unternehmen ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen.
DEUTSCHE BANK
will sich wegen des Ukraine-Krieges aus Russland zurückziehen. "Wie einige unserer internationalen Wettbewerber sind wir dabei, unser verbleibendes Geschäft in Übereinstimmung mit den gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben herunterzufahren", erklärte die Bank.
COMMERZBANK
Nach der Deutschen Bank hat auch die Commerzbank ihren Rückzug aus Russland bekanntgegeben.
HEBSOLDT
rechnet angesichts des Ukraine-Kriegs und der neuen Aufgaben für die Verteidigungsindustrie auch mit einem Umdenken bei den EU-Nachhaltigkeitsregeln (Taxonomie).
UNITED INTERNET
will noch in diesem Jahr mit einem eigenen Mobilfunknetz in Deutschland an den Start gehen. Bis zum Jahresende soll das Netz, das derzeit von der Konzerntochter 1&1 Mobilfunk gebaut wird, im Umfeld von etwa 1.000 Basisstationen verfügbar sein.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
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March 14, 2022 02:31 ET (06:31 GMT)
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