DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
FEIERTAGSHINWEIS
DONNERSTAG: In Dänemark, Finnland, Norwegen, Schweden und der Schweiz findet wegen Christi Himmelfahrt kein Handel statt.
FREITAG: In Dänemark bleiben die Börsen geschlossen. In den USA findet nur ein bis 20.00 Uhr verkürzter Anleihehandel statt.
TAGESTHEMA
Die US-Notenbanker sind bei ihrer Ratssitzung am 3. und 4. Mai der Auffassung gewesen, die Zinssätze müssten auf jeder ihrer nächsten beiden Sitzungen um einen halben Prozentpunkt erhöht werden. Wie aus dem am Mittwoch veröffentlichten Protokoll weiter hervorgeht, erörterten die Notenbanker die Möglichkeit, die Zinssätze auf ein Niveau anzuheben, das hoch genug ist, um das Wirtschaftswachstum absichtlich zu verlangsamen, um die hohe Inflation zu drücken. "Zum gegenwärtigen Zeitpunkt hielten die Teilnehmer es für wichtig, zügig zu einer neutraleren geldpolitischen Haltung überzugehen. Sie stellten auch fest, dass ein restriktiver geldpolitischer Kurs durchaus angebracht sein könnte", heißt es im Protokoll. Die meisten Teilnehmer waren der Ansicht, dass eine Anhebung des Zielbereichs um 50 Basispunkte bei den nächsten Sitzungen wahrscheinlich angemessen wäre.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
12:45 US/Medtronic plc, Ergebnis 4Q, Minneapolis
13:10 CN/Alibaba Group Holding Ltd, Ergebnis 4Q, Hangzhou
DIVIDENDENABSCHLAG
Aixtron 0,30 EUR Evonik 1,17 EUR IVU Traffic Techn. 0,22 EUR Knaus 1,50 EUR Lanxess 1,05 EUR Secunet Security 5,38 EUR Sixt Stämme 3,70 EUR Sixt Vorzüge 3,72 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
- US
14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
PROGNOSE: 215.000
zuvor: 218.000
14:30 BIP (2. Veröffentlichung) 1Q
annualisiert
PROGNOSE: -1,3% gg Vq
1. Veröff.: -1,4% gg Vq
4. Quartal: +6,9% gg Vq
BIP-Deflator
PROGNOSE: +8,0% gg Vq
1. Veröff.: +8,0% gg Vq
4. Quartal: +7,1% gg Vq
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/-
DAX-Future 14.005,00 -0,3%
E-Mini-Future S&P-500 3.967,75 -0,2%
E-Mini-Future Nsdq-100 11.877,75 -0,5%
Nikkei-225 26.639,21 -0,1%
Schanghai-Composite 3.129,15 +0,7%
+/- Ticks
Bund -Future 153,83 -9
Mittwoch:
INDEX Schluss +/-
DAX 14.007,93 +0,6%
DAX-Future 14.044,00 +0,2%
XDAX 14.053,73 +0,2%
MDAX 29.108,44 +0,7%
TecDAX 3.056,16 -0,1%
EuroStoxx50 3.677,10 +0,8%
Stoxx50 3.598,65 +0,6%
Dow-Jones 32.120,28 +0,6%
S&P-500-Index 3.978,73 +0,9%
Nasdaq-Comp. 11.434,74 +1,5%
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 153,92 +31
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Mit einer etwas festeren Eröffnung an den europäischen Aktienmärkten rechnen Händler am Donnerstag. Damit bleibt die 14.000er Marke zunächst die zentrale Handelsmarke für den DAX, seit mehreren Tagen pendelt er eng um dieses Niveau. Gestützt wird die Stimmung vom Protokoll der jüngsten US-Notenbanksitzung, das am Mittwochabend veröffentlicht worden ist. Demnach ist der Druck zu Zinserhöhungen möglicherweise nicht so groß wie befürchtet: "Es gibt erste Anzeichen, dass der Inflationshöhepunkt überschritten ist", so ein Händler am Morgen. Aus technischer Sicht würde ein Anstieg über 14.230 Punkte die Lage im DAX weiter verbessern. Eine erste Unterstützung wird nach wie vor um 13.900 Punkte gesehen.
Rückblick: Nach dem schwachen Dienstag ging es mit den Kursen wieder nach oben. Teilnehmer sprachen von einer andauernden Richtungssuche vor dem Hintergrund der bekannten Belastungsfaktoren. Allenfalls leicht positiv stimmte die marginale Aufwärtsrevision des deutschen BIP im ersten Quartal. Um 5,9 Prozent ging es in Paris mit Faurecia nach oben. Hier trieben Spekulationen, der Autozulieferer könnte Teile verkaufen, um den Verschuldungsgrad zu senken. Verbund legten in Wien um 9,4 Prozent zu. Der Versorger will zusätzlich zur ordentlichen Dividende eine Sonderdividende von 400 Millionen Euro vorschlagen.
DAX/MDAX/TECDAX
Freundlich - Mit Rückenwind von der Nasdaq setzten Technikaktien mit Internet-Geschäftsmodell, die am Vortag noch sehr schwach lagen, zu einer Erholungsbewegung an. Delivery Hero gewannen 7,3, Hellofresh 4,8 und Zalando 4,1 Prozent. Die Nordex-Aktie brach um 17,1 Prozent ein, nachdem der Windkraftanlagenhersteller seine Umsatz- und Margenprognose gesenkt hatte. Nach Zahlen zum ersten Quartal verloren Aroundtown 0,8 Prozent. Diese spielten aber eher eine untergeordnete Rolle, der Sektor werde hautpsächlich nach den Zinserwartungen bewertet, so ein Händler. Positiv für Fuchs Petrolub (+2,6%) wertete ein Händler den Einstieg in den Batteriemarkt. Konkret steigt Fuchs in die E-Lyte Innovations GmbH ein, um in den Markt für Elektrolyte einzutreten.
XETRA-NACHBÖRSE
Die VW-Aktie legte bei Lang & Schwarz mit 0,4 Prozent ähnlich zu wie der XDAX gegenüber dem DAX zum Handelsende im Xetra-Handel. Am Abend war bekannt geworden, dass der Autobauer im Dieselstreit in Großbritannien mit der Zahlung von 193 Millionen Pfund an betroffene Kunden eine außergerichtliche Einigung erzielte.
USA - AKTIEN
Fest - Das Protokoll der US-Notenbanksitzung von Anfang Mai machte den Kursen Beine. Börsianer werteten den Inhalt tendenziell als taubenhaft, weil die US-Notenbanker nach anfänglichen aggressiven Zinserhöhungen zur Eindämmung der Inflation später im Jahr zu einem flexibleren Vorgehen bereit zu sein scheinen, auch in Abwägung der Folgen für die Wirtschaft. Zudem zeigten die Aufzeichnungen, dass zunächst keine noch aggressivere Straffungspolitik zu erwarten sein dürfte, als die ohnehin schon erwartete mit zwei 50-Basispunkte-Zinserhöhungen auf den nächsten beiden Sitzungen. Insbesondere die techniklastigen Nasdaq-Indizes konnten sich in der so aufgehellten Stimmung deutlicher erholen um bis zu 1,5 Prozent, nachdem sie am Vortag unter anderem in Reaktion auf eine Gewinnwarnung von Snap (+10,7%) stark nachgegeben hatten. Wendy's gewannen 9,8 Prozent, weil ein aktivistischer Investor Interesse an einer Übernahme der Burgerkette bekundete. Intuit gewannen 8,2 Prozent. Der Entwickler von Software für Steuererklärungen verdiente in seinem dritten Geschäftsquartal mehr und setzte auch mehr um als erwartet. Die Kaufhauskette Nordstrom (+14,0%) kehrte in die Gewinnzone zurück und erhöhte den Ausblick. Sehr positiv wurden auch die Erstquartalszahlen des Bekleidungsunternehmens Urban Outfitters (+15,5%) aufgenommen. Eine Rally erlebten die Aktien von Schusswaffen- und Munitionsherstellern nach dem Amoklauf mit über 20 Toten am Dienstag in einer Grundschule in Texas.
US-ANLEIHEN
Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 2 Jahre 2,49 -0,3 2,50 176,2 5 Jahre 2,72 -2,9 2,75 145,7 7 Jahre 2,76 -2,1 2,78 132,1 10 Jahre 2,75 -0,1 2,75 124,2 30 Jahre 2,98 +0,8 2,97 107,8
Deutlich gelassener alsam Aktienmarkt wurde das Fed-Protokoll am Anleihemarkt aufgenommen, weil es letztlich auch keine Überraschungen enthielt. Auch dass der US-Auftragseingang für langlebige Güter im April etwas weniger zulegte als erwartet, bewegte die Anleihekurse kaum, die am Vortag noch deutlich gestiegen waren, als die Festverzinslichen von ihrem Ruf als sicherer Hafen profitierten.
DEVISEN
DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Uhr Mi, 17:51 Uhr % YTD EUR/USD 1,0680 -0,0% 1,0681 1,0659 -6,1% EUR/JPY 136,07 +0,1% 135,94 135,70 +4,0% EUR/CHF 1,0281 +0,0% 1,0394 1,0267 -0,9% EUR/GBP 0,8499 +0,1% 0,8491 0,8504 +1,2% USD/JPY 127,40 +0,1% 127,26 127,30 +10,7% GBP/USD 1,2565 -0,1% 1,2578 1,2534 -7,2% USD/CNH 6,7604 +0,7% 6,7110 6,7130 +6,4% Bitcoin BTC/USD 29.706,66 -0,3% 29.793,08 29.608,67 -35,7%
Auch der Dollar zeigte wenig Reaktionauf die Aufzeichnungen der Fed-Sitzung. Er hatte schon zuvor nach dem jüngsten Rücksetzer eine Gegenbewegung begonnen. Der Euro fiel von knapp 1,0750 am Morgen im US-Handel auf 1,0678 Dollar, der Dollar-Index gewann 0,2 Prozent.
++++ ROHSTOFFE +++++
ÖL
ROHÖL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 110,96 110,33 +0,6% 0,63 +52,5% Brent/ICE 114,51 114,03 +0,4% 0,48 +50,7%
Die Ölpreise zeigten sich bis zu knapp 1 Prozent fester. Nachdem neue Ölvorratsdaten aus den USA insgesamt uneinheitlich ausgefallen waren, ging es nach dem Fed-Protokoll leicht nach oben mit den Preisen.
METALLE
METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.845,63 1.853,47 -0,4% -7,84 +0,9% Silber (Spot) 21,78 21,99 -1,0% -0,21 -6,6% Platin (Spot) 945,20 947,80 -0,3% -2,60 -2,6% Kupfer-Future 4,24 4,26 -0,3% -0,01 -4,7%
Der Goldpreis gab um 0,7 Prozent nach. Hier dürfte der festere Dollar etwas gebremst haben.
MELDUNGEN SEIT MITTWOCH 17.30 UHR
UKRAINE-KRIEG
- Im Ukraine-Krieg sieht die Regierung in Kiew ihre Truppen derzeit in einem "sehr schwierigen Moment an der Front". Vor allem im Donbass im Osten des Landes tobten erbitterte Kämpfe, sagte Außenminister Dmytro Kuleba am Mittwoch beim Weltwirtschaftsforum in Davos.
- Ungarn hat eine Sondersteuer auf Zusatzgewinne durch die vom Ukraine-Krieg verursachten Preiserhöhungen angekündigt. In einem Video, das am Mittwoch auf Facebook gepostet wurde, erklärte Regierungschef Viktor Orban, dass die neue Steuer "Banken, Versicherungen, Supermärkte, Handels- und Energieunternehmen, Telekommunikationsunternehmen und Fluggesellschaften" betreffen werde. Mit dem Geld soll der Ausbau des Militärs sowie die Deckelung von Energie- und Wasserpreisen finanziert werden.
NATO-ERWEITERUNG
Die türkische Regierung hat ihre Forderungen gegenüber Schweden und Finnland erneuert und "konkrete Maßnahmen" verlangt, bevor sie einem Nato-Beitritt der beiden Staaten zustimmt.
USA - KONJUNKTUR
Nach Schätzungen des Congressional Budget Office (CBO) werden sich Inflation und Wirtschaftswachstum in den Vereinigten Staaten im Laufe dieses Jahres und 2023 abkühlen.
US-NOTENBANK
Die Präsidentin der Federal Reserve Bank in Kansas City, Esther George, wird kommenden Januar aus Altersgründen in Rente gehen. George, die in diesem Jahr stimmberechtigtes Mitglied des Offenmarktausschusses ist, vertrat häufig restriktive Ansichten zur Geldpolitik.
NORDKOREA
Nach dem Test einer mutmaßlichen Interkontinentalrakete durch Nordkorea haben die USA eine Abstimmung im UN-Sicherheitsrat über schärfere Sanktionen gegen das kommunistische Land angesetzt.
VOLKSWAGEN
hat im Dieselstreit in Großbritannien Zahlungen in Höhe von 193 Millionen Pfund an die betroffenen Kunden akzeptiert im Rahmen einer außergerichtlichen Einmigung. VW hatte im September 2015 zugegeben, in weltweit 11 Millionen Fahrzeugen eine illegale Software eingesetzt zu haben.
APPLE
erhöht angesichts der steigenden Inflation, des angespannten Arbeitsmarktes und des Drucks der Gewerkschaften die Gehälter seiner Mitarbeiter.
LENOVO
hat im vierten Quartal dank höherer Umsätze und Veräußerungsgewinnen einen Gewinnsprung um 48 Prozent verzeichnet. Der weltgrößte PC-Hersteller meldete einen Nettogewinn von 421 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis März. Die Einnahmen des Unternehmens stiegen von 15,63 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 16,69 Milliarden Dollar, was auf ein stetiges Wachstum der PC-Verkäufe und das schnell expandierende Dienstleistungsgeschäft zurückzuführen ist.
NVIDIA
hat mit seinem Ausblick auf das laufende zweite Quartal die Markterwartungen verfehlt. Das auf Grafikprozessoren spezialisierte Unternehmen rechnet mit einem Umsatz von 7,94 bis 8,26 Milliarden Dollar, wohingegen die Konsensschätzung der Analysten bei 8,4 Milliarden Dollar liegt. Die covidbedingten Lockdowns in China sowie der Krieg in der Ukraine kosten das Unternehmen rund 500 Millionen Dollar. Nvidia übertraf aber im ersten Quartal mit Umsatz und Gewinn die Erwartungen.
Die Internetplattform zahlt wegen Datenschutzverstößen 150 Millionen Dollar Geldstrafe. Das US-Justizministerium verkündete am Mittwoch eine entsprechende Vereinbarung mit dem Konzern. Die Behörden werfen der Plattform vor, ihre Nutzer von 2013 bis 2019 getäuscht zu haben: Twitter habe verschwiegen, dass es persönliche Nutzerdaten dazu verwendet hat, Unternehmen dabei zu helfen, personalisierte Werbung zu schalten.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/raz/gos/ros
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May 26, 2022 01:31 ET (05:31 GMT)
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