DJ MORNING BRIEFING - USA/Asien
(Technische Wierderholung)
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:
TAGESTHEMA
Die sechs größten US-Banken werden den Analystenprognosen zufolge für das dritte Quartal einen Gewinn von zusammen 27,6 Milliarden Dollar berichten, das wäre gut ein Viertel weniger als im Vorjahreszeitraum. Am Freitag öffnen vier Banken ihre Bücher, JP Morgan Chase, Wells Fargo, Morgan Stanley und Citigroup. Eine zentrale Frage ist, ob die erwartete wirtschaftliche Schwäche bereits in den Aktienkursen berücksichtigt ist, während zugleich die erhöhten Leitzinsen höhere Margen im Kreditgeschäftbedeuten. Analysten erwarten denn auch, dass die Geldhäuser für das dritte Quartal deutlich höhere Nettozinsmargen berichten werden als zu Beginn des Jahres. Im Berichtszeitraum zum 28. September vergaben US-Banken Kredite von 2,76 Billionen Dollar, wie aus Daten der Federal Reserve hervorgeht, 14 Prozent mehr als im Vorjahr und 3 Prozent mehr als zum Ende des zweiten Quartals. Doch hohe Zinsen haben auch ihre Schattenseiten. Banken halten Wertpapiere, die unrealisierte Verluste machen, wenn die Zinsen steigen. Diese Verluste müssen mit entsprechendem Kapital hinterlegt werden. Das beschränkt die Möglichkeiten, Kredite auszugeben und Geld an die Aktionäre zurückzugeben. Die KBW-Analysten gehen davon aus, dass Citigroup, JP Morgan und Bank of America Aktienrückkäufe bis nächstes Jahr auf Eis legen werden.
AUSBLICK UNTERNEHMEN +
11:55 US/Unitedhealth Group Inc, Ergebnis 3Q
12:45 US/JP Morgan Chase & Co, Ergebnis 3Q
12:45 US/Wells Fargo & Co, Ergebnis 3Q
13:30 US/Morgan Stanley, Ergebnis 3Q
14:00 US/Citigroup Inc, Ergebnis 3Q
AUSBLICK KONJUNKTUR
- US
14:30 Einzelhandelsumsatz September
PROGNOSE: +0,3% gg Vm
zuvor: +0,3% gg Vm
Einzelhandelsumsatz ex Kfz
PROGNOSE: 0,0% gg Vm
zuvor: -0,3% gg Vm
14:30 Import- und Exportpreise September
Importpreise
PROGNOSE: -1,1% gg Vm
zuvor: -1,0% gg Vm
16:00 Index Verbraucherstimmung Uni Michigan (1. Umfrage) Oktober
PROGNOSE: 59,0
zuvor: 58,6
16:00 Lagerbestände August
PROGNOSE: +0,9% gg Vm
zuvor: +1,4% gg Vm
ÜBERSICHT INDIZES
INDEX Stand +/- % E-Mini-Future S&P-500 3.680,25 -0,0% E-Mini-Future Nasdaq-100 11.060,00 -0,2% Nikkei-225 27.090,76 +3,3% Hang-Seng-Index 16.594,74 +1,3% Kospi 2.212,55 +2,3% Shanghai-Composite 3.071,99 +1,8% S&P/ASX 200 6.758,80 +1,7%
FINANZMÄRKTE
OSTASIEN (VERLAUF)
Kräftige Gewinne - Nach einer fulminanten Rally an der Wall Street ist es steil nach oben gegangen. An Börsen wie Tokio, Seoul oder Hongkong wurden Gewinne von über 2 Prozent verzeichnet. Die US-Märkte waren nach höher als erwartet ausgefallenen Preisdaten zunächst tief ins Rote abgeglitten, bevor sie binnen kurzem einen Erholungsmarsch nach oben antraten und mit kräftigen Gewinnen schlossen. In Japan rückte der Nikkei um 3,3 Prozent auf 27.091 Punkte vor, das war das höchste Tagesplus seit März. Teilnehmer sprachen auch von der Hoffnung auf gute Quartalsergebnisse in der eben beginnenden Berichtssaison. In Südkorea (+2,3%) wurden Internet- und Energieaktien gekauft, in Hongkong (+2,1%) Finanz- und Immobilienwerte. Letztere waren am Donnerstag unter die Räder gekommen, nachdem Medienberichte über eine hohe Auslandsverschuldung CIFI Holdings belastet hatten. Nach einem 10-prozentigen Rückschlag erholte sich die Aktie nun um 9,6 Prozent. CIFI hatte bereits am Vortag die Behauptungen zurückgewiesen. In Hongkong wie in Schanghai (+1,8%) standen chinesische Inflationsdaten im Blick, die mit 2,8 Prozent verhältnismäßig moderat ausfielen, auch wenn sie ein 29-Monatshoch erreichten. Dafür lag die Kernrate auf einem 18-Monatstief. IG-Marktstratege Yeap Jun Rong urteilte, die Teuerung sei in China momentan kein großes Thema. Der australische Markt schloss mit einem Plus von 1,8 Prozent, wobei der Energiesektor (+3,8%) und Versorger (+3,6%) die Rally anführten. In Taiwan verteuerten sich Taiwan Semiconductor Manufacturing um 3,9 Prozent. Der weltgrößte Chip-Auftragsfertiger hatte am Vortag nach Börsenschluss über sein drittes Quartal berichtet. TSMC hat einen Rekordgewinn eingefahren und verdiente 80 Prozent mehr als im Vorjahr. Der Umsatz kletterte um 48 Prozent.
US-NACHBÖRSE
Text
WALL STREET
INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD
DJIA 30.038,72 +2,8% 827,87 -17,3%
S&P-500 3.669,89 +2,6% 92,86 -23,0%
Nasdaq-Comp. 10.649,15 +2,2% 232,05 -31,9%
Nasdaq-100 11.033,58 +2,3% 247,97 -32,4%
Do Mi
Umsatz NYSE (Aktien) 1,07 Mrd 890 Mio
Gewinner 2.317 1.224
Verlierer 951 1.973
Unverändert 134 154
Sehr fest - Zunächst hatte die im September höher als gedacht ausgefallene Inflationsdaten für neue Jahrestiefs gesorgt. Zwar kam die Teuerungsrate auf Jahressicht leicht zurück, allerdings fiel sie höher als befürchtet aus. Zur dann einsetzenden Rally bei Aktien und Anleihen wurde auf den seit Monaten nachlassenden Inflationsdruck verwiesen und Spekulationen auf sinkende Inflationsraten in den kommenden Monaten. Daher könne die meiste Arbeit der Fed getan sein und außerdem sei auch schon sehr viel an weiteren Zinserhöhungen am Markt eingepreist. Applied Materials gewannen 4,5 Prozent, nachdem der Chipausrüster ähnlich wie andere Branchenunternehmen zuvor bereits eine Umsatzwarnung ausgegeben hatte. Blackrock gewannen 6,6 Prozent. Der Vermögensverwalter hatte besser als erwartete Geschäftszahlen präsentiert. Walgreens Boots Alliance (+5,4%) schnitt ebenfalls besser als erwartet ab. Zudem wurde das mittelfristige Umsatzziel angehoben. Delta Air Lines (+4,1%) verbuchte den umsatzstärksten Sommer seiner Geschichte. Kroger gewannen 1,2 Prozent und Albertsons 11,6 Prozent. Die beiden Unternehmen führen laut Kreisen Gespräche über einen Zusammenschluss.
USA - ANLEIHEN
US-Anleihen Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 2 Jahre 4,48 +19,8 4,28 375,0 5 Jahre 4,23 +10,4 4,12 296,5 7 Jahre 4,11 +8,4 4,03 267,3 10 Jahre 3,96 +6,2 3,90 245,0 30 Jahre 3,95 +7,3 3,88 204,9
Die Anleihekurse stürzten nach den September-Preisdaten zunächst ab, erholten sich dann aber. Gleichwohl lagen die Renditen am Ende immer noch klar höher als am Vortag - ein Ausdruck weiterer erwarteter Zinserhöhungen. Gerade bei den besonders zinsreagiblen kürzeren Laufzeiten war dies klar erkennbar. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen hatte vor den Daten bei 3,85 Prozent gelegen, unmittelbar bei 4,07 Prozent, um letztlich mit 3,96 Prozent aus dem Tag zu gehen.
DEVISENMARKT
DEVISEN zuletzt +/- % 00:00 Do, 11:08 Uhr % YTD EUR/USD 0,9726 -0,5% 0,9777 0,9719 -14,5% EUR/JPY 143,67 -0,2% 143,89 142,67 +9,8% EUR/GBP 0,8651 +0,3% 0,8629 0,8748 +3,0% GBP/USD 1,1244 -0,8% 1,1331 1,1112 -16,9% USD/JPY 147,72 +0,4% 147,18 146,81 +28,3% USD/KRW 1.437,84 +0,4% 1.431,68 1.431,92 +20,9% USD/CNY 7,1988 +0,4% 7,1706 7,1891 +13,3% USD/CNH 7,2168 +0,5% 7,1795 7,1934 +13,6% USD/HKD 7,8499 +0,0% 7,8498 7,8496 +0,7% AUD/USD 0,6286 -0,2% 0,6298 0,6289 -13,4% NZD/USD 0,5625 -0,2% 0,5637 0,5622 -17,6% Bitcoin BTC/USD 19.639,74 +1,2% 19.409,83 19.027,08 -57,5%
Der Dollar bewegte sich parallel zu den Renditen am Anleihemarkt, er legte zunächst zu und kam dann deutlich zurück. Der Dollarindex sank um 0,8 Prozent.
ROHSTOFFE
ÖL / GAS
ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 88,43 89,11 -0,8% -0,68 +25,7% Brent/ICE 93,92 94,57 -0,7% -0,65 +27,7% GAS VT-Settlem. +/- EUR Dutch TTF 146,80 153,81 -4,6% -7,01 +136,9%
Die Ölpreise liefen parallel zu den Aktienmärkten nach oben und stiegen um rund 2 Prozent. Sollte die Inflation ihren Höhepunkt überschritten haben, könnten sich die Konjunkturaussichten und damit auch die Erdölnachfrage verbessern, so die Spekulation. Befeuert wurde der Preisanstieg auch von den US-Rohöllagerbeständen. Sie stiegen zwar stärker als gedacht, allerdings ging der Lageraufbau in erster Linie auf das Konto von Verkäufen aus der strategischen Erdölreserve der USA zurück. Zudem sank die US-Ölförderung zurück.
METALLE
METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.653,29 1.666,30 -0,8% -13,02 -9,6% Silber (Spot) 18,74 18,89 -0,8% -0,14 -19,6% Platin (Spot) 898,00 897,95 +0,0% +0,05 -7,5% Kupfer-Future 3,46 3,46 0% 0 -21,9%
Der Goldpreis (-0,6%) gab mit der Aussicht auf weiter steigende Zinsen nach, allerdings bewegte sich das Edelmetall klar oberhalb der Tagestiefs - gestützt von zurückgekommenen Marktzinsen und der Dollarschwäche.
MELDUNGEN SEIT DONNERSTAG 20.00 UHR
CHINA - Inflation
Die Inflation der Verbraucherpreise in China hat im September den höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren erreicht, er fiel mit 2,8 (August 2,5) Prozent zum Vorjahr aber einen Tick niedrigeraus als mit 2,9 Prozent erwartet. Der Erzeugerpreisindex stieg nur um 0,9 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat, nach einem Anstieg von 2,3 Prozent im August. Ökonomen hatten hier ein Wachstum von 1,0 Prozent erwartet.
JAPAN - Währungs- und Geldpolitik
Japans Finanzminister hat seine Bereitschaft bekräftigt, Maßnahmen zu ergreifen, um die starke Abwertung des Yen zu stoppen. Die japanische Währung war nach der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten am Donnerstag gegenüber dem Dollar stark gefallen, ehe sie sich zumindest wiederetwas erholte. Der Gouverneur der Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, sagte, er erwäge keine Anhebung der Zinssätze, weil die Inflation in Japan im nächsten Jahr voraussichtlich unter das 2-Prozent-Ziel der Bank fallen werde.
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DJG/flf/gos/raz
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October 14, 2022 06:09 ET (10:09 GMT)
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