Friedrich Vorwerk: Schwache Marge, aber starker Auftragseingang; Kursziel gesenkt; AlsterResearch empfiehlt KAUFEN

Friedrich Vorwerk hat die Zahlen für Q1 vorgelegt. Während die EBITDA-Marge im ersten Quartal des GJ23 erwartungsgemäß schwach war, erreichten Auftragseingang und Auftragsbestand Rekordwerte. Das Unternehmen bestätigte auch seine Prognose für das GJ23. Trotz AlsterResearch's reduzierter EBITDA-Marge im GJ23 spiegelt die aktuelle Bewertung nicht die Tatsache wider, dass FVG einer der größten Energieinfrastrukturanbieter in Deutschland mit einem starken Fokus auf die Energiequellen der Zukunft ist. AlsterResearch's Analysten sehen daher die aktuellen Niveaus als eine gute Kaufgelegenheit mit einem reduzierten Kursziel von EUR 24,00 basierend auf der DCF-Bewertung, in Erwartung einer langfristigen Margenverbesserung und eines Umsatzwachstums. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Friedrich%20Vorwerk%20Group%20SE