Die Transaktion wird von 100 % der Kreditgeber des ersten Pfandrechts und 100 % der Kreditgeber des zweiten Pfandrechts unterstützt
Führt zu einer wesentlichen Stärkung des Bilanz- und Liquiditätsprofils des Unternehmens
Bestehende Eigenkapitalgeber bleiben Mehrheitsaktionär von Covis
Covis ist operativ und finanziell in der Lage, sein Geschäft organisch und anorganisch zu skalieren
ZUG, Schweiz, June 01, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Covis Finco Sarl (zusammen mit seinen Tochtergesellschaften "Covis" oder das "Unternehmen") gab heute den Abschluss seiner finanziellen Rekapitalisierungstransaktion im Rahmen der zuvor angekündigten Unterstützungsvereinbarung bekannt, die mit seinen Eigenkapitalgebern, 100 % seiner Kreditgeber mit erstrangigem Pfandrecht (einschließlich Kreditgeber für revolvierende Fazilitäten) und 100 % seiner Kreditgeber mit zweitem Pfandrecht (die "Rekapitalisierung") abgeschlossen wurde. Die Rekapitalisierung und der daraus resultierende Schuldenabbau in Höhe von ~450 Millionen US-Dollar passt die Bilanz von Covis an und verbessert das Liquiditäts- und Cashflow-Profil für die Zukunft erheblich. Fonds, die von einer Tochtergesellschaft von Apollo Global Management (die "Eigenkapitalsponsoren") verwaltet werden, bleiben Mehrheitseigentümer des Unternehmens, während die First Lien Lenders eine signifikante Minderheitsbeteiligung erhalten werden.
Das Unternehmen ist nun in der Lage, sein Geschäft durch die Umsetzung organischer Wachstumsinitiativen zu skalieren und gleichzeitig anorganische Wachstumschancen zu verfolgen, die in der Vergangenheit ein wichtiger Werthebel für das Unternehmen waren.
"Wir freuen uns, dass wir die einstimmige Unterstützung aller unserer wichtigsten Finanzakteure für den Abschluss dieser Transaktion erhalten haben, und freuen uns, die daraus resultierende operative und finanzielle Flexibilität zu nutzen, um das Geschäft profitabel und nachhaltig zu skalieren, wobei der Schwerpunkt auf den Patientenergebnissen und der Verbesserung der Gesundheit von Menschen mit schweren Erkrankungen liegt", sagte Michael Porter. Geschäftsführer von Covis.
Zu den Beratern von Covis gehörten Paul, Weiss, Rifkind, Wharton &; Garrison LLP und Slaughter and May als Rechtsberater und PJT Partners als Finanzberater.
Die Kreditgeber mit erstrangigem Pfandrecht wurden von Weil, Gotshal &; Manges LLP als Rechtsberater und Houlihan Lokey Capital, Inc. als Finanzberater und der Verwaltungsagent für die Kreditgeber für revolvierende Fazilitäten und Kreditgeber mit zweitem Pfandrecht von Freshfields Bruckhaus Deringer LLP als Rechtsberater und Berkeley Research Group, LLC als Finanzberater beraten.
Über Covis
Covis Pharma wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Luxemburg und ist ein globales Spezialpharmaunternehmen, das therapeutische Lösungen für Patienten mit lebensbedrohlichen Zuständen und chronischen Krankheiten vermarktet. Weitere Informationen finden Sie unter www.covispharma.com.
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