Stratec SE: Q2-Ergebnisse im Einklang mit den Vorergebnissen; Erholung in H2 erwartet; AlsterResearch bleibt auf KAUFEN

Stratec veröffentlichte die detaillierten Ergebnisse für Q2 2023. Umsatz und adj. EBIT entsprachen den Vorankündigungen, wobei sich die Umsatzdynamik verbessert hat, während die Rentabilitätsmargen immer noch unter dem inflationären Gegenwind und den Auswirkungen negativer Skaleneffekte zu leiden haben. Das Management bekräftigte ihre kürzlich aktualisierte Prognose, die für 2023 einen Umsatz auf oder leicht über dem Niveau von 2022 und eine EBIT-Marge von ca. 10-12% vorsieht. Bei einem Umsatzrückgang von 9% im ersten Halbjahr und einer adj. EBIT-Marge von 5,6% deutet die Prognose auf einen deutlichen Aufholprozess im zweiten Halbjahr hin. Die zahlreichen Maßnahmen zur Ergebnisverbesserung, die Stratec ergreift, einschließlich Personalkostenreduzierung, Einstellungsstopps und Preisanpassungsstrategien, sollten nach Ansicht von AlsterResearch dazu beitragen, dass das Unternehmen wieder zu einem verbesserten bereinigten EBIT zurückkehren sollte. Daher könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, um sich in einem Investment Case zu engagieren, der dabei ist, sich von seinem COVID-Kater zu erholen. Die Analysten von AlsterResearch bestätigen ihr KAUFEN-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 62,00, passen aber ihre Annahmen leicht an. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Stratec%20SE