GESCO hat laut SMC-Research zwar im ersten Halbjahr bei einem leicht gestiegenen Umsatz einen Gewinnrückgang um 15 Prozent melden müssen, wegen voraussichtlichen Verbesserungen bei allen wesentlichen Kennzahlen im zweiten Halbjahr hat das Management die Jahresziele aber bekräftigt, auch wenn jetzt Resultate am unteren Ende der Zielspannen erwartet werden. SMC-Analyst Holger Steffen konstatiert eine niedrige Bewertung und mittelfristig hervorragende Wachstums- und Gewinnsteigerungspotenziale und sieht die Aktie weiter als Kauf.
Mehrere GESCO-Töchter spüren nach Darstellung von SMC-Research inzwischen den konjunkturellen Gegenwind etwas stärker. Insgesamt schlage sich die Gruppe aber gut, der Umsatz habe im ersten Halbjahr mit 292,1 Mio. Euro um 0,3 Prozent über dem Vorjahr gelegen und der Rückgang des Nettoergebnisses (-14,9 Prozent auf 14,3 Mio. Euro) sei trotz Margendrucks (u.a. durch höhere Materialkosten) noch überschaubar ausgefallen. Das Unternehmen halte mit selektiven Strukturanpassungsmaßnahmen bei denjenigen Gesellschaften, die vom Konjunkturabschwung besonders betroffen seien, und vor allem mit Wachstumsinitiativen dagegen. Für das zweite Halbjahr erwarte das Management trotz des zuletzt deutlich rückläufigen Auftragseingangs (-9,3 Prozent auf 292,1 Mio. Euro) bei allen wesentlichen Geschäftskennzahlen Verbesserungen. Die Prognosespannen für den Umsatz (600 bis 620 Mio. Euro) und das Nettoergebnis (32 bis 34 Mio. Euro) seien daher bestätigt worden, nach aktuellem Stand werden allerdings Werte am unteren Ende der Spannen erwartet, so die Analysten.
Sie haben daraufhin ihre Schätzungen für 2023 und vorsichtshalber auch für 2024 etwas konservativer gestaltet, womit ihr Kursziel von zuletzt 51,50 Euro auf 49,00 Euro gesunken sei.
Angesichts eines geschätzten KGV23 und KGV24 von 8,2 sowie 7,6 und mittelfristig hervorragender Wachstums- und Gewinnsteigerungspotenziale sehen die Analysten damit weiterhin ein erhebliches Kurspotenzial für die Aktie und bekräftigen ihr Votum "Buy".
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 14.08.2023 um 10:50 Uhr)
Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/
Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958
Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 14.08.2023 um 9:55 Uhr fertiggestellt und am 14.08.2023 um 10:30 Uhr veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2023/08/2023-08-14-SMC-Update-Gesco_frei.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.
