Frankfurt (www.anleihencheck.de) - Die LBBW eröffnete in dieser Woche den Primärmarkt, so die Analysten der Helaba im Kommentar zum Covered Bonds.Bei dem im Vorfeld auf ein Volumen von 500 Mio. EUR begrenzten Öffentlichen Pfandbrief mit einer 3,5-jährigen Laufzeit habe sich der Spread im Verlauf des Bookbuildings um 4 Bps auf MS +11 Bps eingeengt. Bei einer Neuemissionsprämie von 5 Bps sei das Buch 3,2fach überzeichnet gewesen - die höchste Pfandbrief-Überzeichnungsrate seit Mitte August. Damals habe die DZ HYP eine 4,8fach größere Nachfrage erreicht. Insgesamt zeige der Erfolg des LBBW-Deals, wie wichtig das richtige Pricing sei, denn der Ton werde weiterhin von den Käufern angegeben. ...Den vollständigen Artikel lesen ...