Das Management präsentierte seine Quartalsergebnisse und fügte damit dem jüngsten Kapitalmarkttag (CMD) einen Kontext hinzu und unterstrich den strategischen Fokus von IRLAB auf die Fortsetzung der weiteren Entwicklung von Mesdopetam nach dem Erwerb der vollständigen Rechte von Ipsen (im August). Zur Erinnerung: Das Management teilte im August 2023 eine detaillierte Analyse der Phase-IIb-Studie mit, die statistisch signifikante sekundäre Endpunkte aufzeigte. Alle Augen richten sich nun auf das Treffen mit der FDA am Ende der Phase II (EoP2) (möglicherweise in H124), das, wenn es positiv ausfällt, zur erwarteten Phase-III-Studie führen könnte. Das Management meldete im Juli 2023 auch eine positive Zwischenbewertung der Daten der Phase-IIb-Pirepemat-Studie und ist weiterhin auf Kurs, die Topline-Ergebnisse im 224. Quartal bekannt zu geben. Zum Ende des 323. Quartals verfügte IRLAB über Nettoliquidität in Höhe von 118.8m SEK, was unserer Einschätzung nach eine Start- und Landebahn bis H124 darstellen wird. Unsere Bewertung von IRLAB beträgt 4,51 Mrd. SEK oder 87,0 SEK pro Aktie.
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