Bechtle AG: Optimistisch für das Jahresendgeschäft, Guidance bestätigt; AlsterResearch bestätigt KAUFEN

Bechtle konnte seinen Umsatz weiter steigern und die Profitabilität erhöhen. Das Geschäftsvolumen stieg um 6,0% auf EUR 1.912 Mio., verlor aber gegenüber Q1 und Q2 weiter an Dynamik (+15,8 % yoy und +9,2 % yoy). Wachstumstreiber war einmal mehr das Software-Geschäft. Dennoch stiegen die Erlöse nur um 1,0% auf EUR 1.479 Mio. (Q3 22: EUR 1.464 Mio.). Dieses bescheidene Wachstum erklärt sich durch die verhaltene Kundennachfrage der KMU-Kunden, während der öffentliche Sektor und Großkunden ihre IT-Projekte weiter umsetzen. Das EBT zeigte ein bemerkenswertes Wachstum und stieg um 6,4% auf EUR 93,9 Mio. Darüber hinaus kletterte die EBT-Marge im Jahresvergleich von 6,0% auf 6,3%. Das Management zeigt sich für Q4 optimistisch und bekräftigt die Prognose. Die Analysten von AlsterResearch bleiben bei ihren Annahmen und bestätigen das Rating KAUFEN mit einem Kursziel von EUR 57,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bechtle%20AG