Knorr-Bremse AG: Hervorragende Ergebnisse für Q4/FY23; AlsterResearch bekräftigt KAUFEN

Knorr Bremse ("Knorr") meldete ein hervorragendes vorläufiges. GJ23 mit Rekordumsatz und -Auftragsbestand. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 11 % auf 7,9 Mrd. EUR und lag damit deutlich über dem oberen Ende der Prognosespanne von 7,5-7,8 Mrd. EUR, während der Auftragsbestand trotz eines moderaten Auftragseingangs im vierten Quartal im Jahresvergleich um 2,5 % auf 7,1 Mrd. EUR stieg. In Übereinstimmung mit seinem Strategieprogramm BOOST 2026" setzt das Unternehmen seinen Weg der Portfoliooptimierung und des "Fix It"-Programms fort und achtet gleichzeitig auf strikte Kostenkontrolle. Dies, zusammen mit verbesserten Preisverhandlungen und einem strafferen Vorrats- und Forderungsmanagement, führte zu einer deutlich verbesserten Rentabilität und einem hervorragenden FCF. Mit liquiden Mitteln in Höhe von ca. 1,4 Mrd. EUR und einer Nettoverschuldung/EBITDA von 0,6x zum Ende des Geschäftsjahres 23 bleibt die Bilanz von Knorr stark. Nach dem Blockbuster-Jahr prognostiziert Knorr für das Geschäftsjahr 24 einen Umsatz zwischen 7,7 und 8,0 Mrd. EUR (ohne Umsatz von Kiepe Electric), eine operative EBIT-Marge von 11,5 bis 12,5% und einen FCF von 550 bis 650 Mio. EUR. Die Analysten von AlsterResearch bestätigen ihr KAUFEN-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 75,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG