CGSI bekräftigt "Buy"-Rating für Modern Dental (03600HK) und erhöht Kursziel auf 5,88 HK$
In einem kürzlich veröffentlichten Bericht von CGS International wurde das "Buy"-Rating für Modern Dental (03600HK) bestätigt und das Kursziel auf 5,88 HK$ angehoben. Dem Bericht zufolge stieg der Nettogewinn im GJ23 im Vergleich zum Vorjahr um 83 % auf 404 Mio. HK$, was auf eine starke Umsatzerholung in allen Märkten zurückzuführen ist. Sie gehen davon aus, dass Europa und Australien das Umsatzwachstum im GJ24F vorantreiben werden, da das Unternehmen seine Marktdominanz im Digitalisierungstrend des Zahnarztmarktes beibehält.
CGSI geht davon aus, dass Modern Dental im GJ24F ein moderates Umsatzwachstum von 12 % beibehalten wird, das in erster Linie von den Märkten in Europa und Australien aufgrund seines wachsenden Kundenstamms (Zahnärzte) angetrieben wird, da das Unternehmen in der Lage ist, erstklassige und gleichbleibend hochwertige Produkte anzubieten. Es wird erwartet, dass sich die Margensteigerung aufgrund der zunehmenden Digitalisierung von Zahnersatz aufgrund zunehmender digitaler Fälle fortsetzen wird. Modern Dental steigerte seine Produktionskapazität im GJ22-23 um über 50 %, indem es die Kapazität seines Labors in Dongguan erweiterte und neue Einrichtungen in Vietnam errichtete. Aufgrund der verbesserten Produktionskapazität ist CGSI der Ansicht, dass Modern Dental die Produktionseffizienz verbessern und die Produktkosten im GJ24F senken sollte.
CGSI geht davon aus, dass das Unternehmen weitere globale Marktanteile in der Zahnprothetik gewinnen wird. Die Umsatzprognosen für das Geschäftsjahr 2024 bis 2026 betragen 3.547 Mio. HK$ bzw. 4.030 Mio. HK$ bzw. 4.577 Mio. HK$; Die Nettogewinnprognosen belaufen sich auf 473,5 Mio. HK$/560,1 Mio. bzw. 641,7 Mio. HK$; Die EPS-Prognosen liegen bei 0,50/0,59/0,67 HK$. Das Kursziel stieg auf 5,88 HK$, basierend auf dem 10-fachen KGV von CY25F, bekräftigte das "Add" für Modern Dental.
*Haftungsausschluss: Die Ansichten und Empfehlungen in diesem Artikel sind die von Analysten. Einzelheiten entnehmen Sie bitte dem vollständigen Bericht.
Datei: CGSI bekräftigt "Buy"-Rating für Modern Dental (03600HK) und erhöht Kursziel auf 5,88 HK$ 04.10.2024 Veröffentlichung einer Finanzpressemeldung, übermittelt durch EQS News. |