United Internet: GJ24 im Einklang mit den vorläufigen Zahlen. Prognose für GJ 25 eingeführt.; mwb research bestätigt KAUFEN

United Internet (UI) hat detaillierte Ergebnisse für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht, die im Einklang mit der vorläufigen Veröffentlichung stehen. Der Jahresumsatz von 6,3 Mrd. EUR (+2 % gegenüber dem Vorjahr) entsprach den Konsenserwartungen sowie der Unternehmensprognose. Das bereinigte EBITDA lag mit 1,3 Mrd. EUR (auf Vorjahresniveau) jedoch rund 5 % unter dem Konsens und unter der Prognose von 1,38 Mrd. EUR. Die Profitabilität wurde durch eine erhöhte Kundenabwanderung, bedingt durch einen temporären Netzausfall im Mai, sowie durch höhere Ausgaben zur Behebung von Kapazitätsengpässen und gestiegene Kosten für den Netzausbau belastet. Zusätzlich führten höhere Abschreibungen auf Netzwerkinvestitionen zu einer weiteren Belastung der Profitabilität - das EBIT sank im Jahresverlauf um 15 % auf 639 Mio. EUR. Trotz dieser Rückschläge bleibt das Kerngeschäft solide, mit einer stabilen Kundennachfrage über alle Segmente hinweg. Die Analysten von mwb research bestätigen ihre KAUFEN-Empfehlung für die Aktie und belassen das Kursziel bei 23,00 EUR, nachdem sie ihre Schätzungen an die aktuellen Herausforderungen angepasst haben. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/United%20Internet%20AG