Nagarro SE: Vorläufige 24'er Zahlen, testierter Bericht verschoben; mwb research bestätigt KAUFEN mit reduziertem Kursziel

Nagarro SE veröffentlichte die vorläufigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 nachdem die Publikation des geprüften Jahresberichts verschoben wurde. Die Verzögerung resultiert aus Fragen zur Umsatzrealisierung und den Übergang zum neuen Prüfer KPMG, und betrifft zudem die Zuordnung von Kaufpreisen und Earn-Out-Verpflichtungen, mit Auswirkungen auf die Bewertung von Goodwill und immateriellen Vermögenswerten. Trotz dieser Verzögerungen erreichte der Umsatz im Geschäftsjahr 2024 EUR 972m, was einem Anstieg von 6,6% im Jahresvergleich entspricht. Das bereinigte EBITDA stieg auf EUR 146,5m, und die Marge erweiterte sich auf 15,1% (+1,3 Prozentpunkte im Jahresvergleich). Der Umsatz im vierten Quartal wuchs im Jahresvergleich um 11,4%, wobei das bereinigte EBITDA um 10,3% stieg. Der Ausblick für 2025 wurde nicht angepasst, jedoch sehen die Analysten von mwb research Potenzial für Schwäche aufgrund der US-Zoll-Turbulenzen und deren möglichem Einfluss auf die Kundennachfrage, was zu einem revidierten Kursziel von EUR 97,00 (zuvor: EUR 102,00) führt, während die Kaufempfehlung beibehalten wird. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Nagarro%20SE.