Werbung
Zusammen mit Ihnen wollen wir einen Blick auf die aktuelle Wochenhistorie werfen. Was war wichtig? Was bewegte den Markt? Wir haben die wichtigsten Ereignisse übersichtlich für Sie zusammengefasst.
Die Fed hält den Leitzins trotz steigender Inflation stabil, während die US-Wirtschaft im zweiten Quartal überraschend stark wächst. In Deutschland hingegen schrumpft das BIP leicht, durch die zunehmenden Belastungen der US-Zollpolitik. Tech-Giganten liefern starke Quartalszahlen. Microsoft glänzt mit einem KI-getriebenen Rekordquartal und Amazon überzeugt operativ, doch der verhaltene Ausblick bremst die Aktie.
Globaler Aktienmarkt - Märkte erneut in Aufruhr
Nachdem US-Präsident Donald Trump unerwartet neue Länder für die Zölle ins Visier genommen hat, gaben viele globalen Indizes nach. Zum Freitagmittag notierte der DAX® rund 2,24 Prozent unter dem Vorwochenschlusskurs. Der Dow Jones Industrial Average® lag am Donnerstagabend rund 1,76 Prozent im Minus, im Vergleich zum Vorwochenkurs. Auch der technologielastige NASDAQ-100 Index® gab am Donnerstagabend gegenüber dem Vorwochenschlusskurs um rund 0,23 Prozent nach.
Fed Zinsentscheid - US-Inflation zieht an, Fed wartet ab
Die Inflation in den USA gewinnt erneut an Tempo. Der PCE-Index, das bevorzugte Inflationsmaß der US-Notenbank, lag im Juni 2,6 % höher als im Vorjahr. Im Mai hatte der Wert noch bei 2,3?% gelegen. Auch die Kerninflation, die Energie- und Lebensmittelpreise ausklammert, zog leicht auf 2,8?% an. Da der private Konsum ein zentraler Wachstumstreiber der US-Wirtschaft ist, beobachtet die Fed diese Entwicklung genau. Trotz der anziehenden Preissteigerung beließ die Fed den Leitzins in ihrer Juli-Sitzung unverändert bei 4,25?% bis 4,50?%. Notenbankchef Jerome Powell verwies auf Unsicherheiten im wirtschaftlichen Umfeld und ließ offen, ob im September ein Zinsschritt erfolgt. Aktuell sehen Zinshändler eine Wahrscheinlichkeit von 64?% für eine Senkung.
BIP USA - US-BIP wächst stärker als erwartet, Nachhaltigkeit fraglich
Im Handelskonflikt mit den USA hat die EU eine neue Offerte vorgelegt. Brüssel wäre bereit, einen pauschalen Zoll von 15 Prozent auf europäische Industriegüter zu akzeptieren unter der Bedingung, dass keine weiteren Barrieren durch die US-Regierung errichtet werden. Ob Präsident Trump dieses Angebot annimmt, ist noch offen. Gleichzeitig bereitet sich die EU intensiv auf ein Scheitern der Gespräche vor. Ab dem 7. August könnten automatisch Gegenzölle auf US-Produkte im Wert von 93 Milliarden Euro greifen. Auch unkonventionelle Sanktionen stehen zur Debatte, etwa im Bereich Dienstleistungen und Investitionen. Ein kürzlich unterzeichneter Deal zwischen den USA und Japan schwächt die EU-Position zusätzlich. Sollte Trump seine Ankündigung wahrmachen und ab - seit kurzem - dem 7. August Zölle von 30 Prozent verhängen, drohen europäischen Exporteuren erhebliche Wettbewerbsnachteile.
BIP Deutschland - Deutsche Wirtschaft rutscht ins Minus
Im zweiten Quartal ist das deutsche Bruttoinlandsprodukt um 0,1?% gesunken. Ökonomen hatten mit einer Stagnation oder leichtem Wachstum gerechnet. Auch die Zahlen für das erste Quartal wurden leicht nach unten korrigiert. Der Rückgang folgt auf einen Vorzieheffekt zu Jahresbeginn. Unternehmen hatten damals Lieferungen vor neuen US-Zöllen vorgezogen. Nun wirken die Belastungen der US-Zollpolitik, welche insbesondere bei den Exporten spürbar sind. Ab 1. August treten 15?% US-Zölle auf EU-Importe in Kraft. Deutsche Autoexporte werden bereits seit April mit 27,5?% belastet.
Quartalszahlen von Amazon - Aktie fällt, obwohl die Erwartungen übertroffen wurden
Amazon hat im zweiten Quartal 2025 starke Zahlen geliefert. Der Umsatz stieg um 13?% auf 167,7?Mrd.?USD, der Gewinn je Aktie lag mit 1,68?USD deutlich über den Erwartungen. Auch die operative Marge übertraf mit 11,4?% die Prognose. Wachstumstreiber war erneut das Cloud-Geschäft AWS mit einem Plus von 17?%. Auch im Handelssegment legte Amazon zu. In Nordamerika stiegen die Umsätze um 11?%, Drittanbieter-Services wuchsen ebenfalls zweistellig. Für das dritte Quartal erwartet Amazon einen Umsatz von bis zu 179,5?Mrd.?USD. Der prognostizierte operative Gewinn fällt mit 15,5 - 20,5?Mrd.?USD recht breit aus. Trotz der starken Zahlen fiel die Aktie nachbörslich um rund 7?%, da die Cloud-Sparte trotz ihrer Umsatzsteigerung die Markterwartung verfehlte.
Quartalszahlen von Microsoft - Aktie schießt nach oben
Microsoft hat im Schlussquartal des Geschäftsjahres 2025 die Markterwartungen deutlich übertroffen. Der Umsatz stieg auf 76,44?Mrd.?USD, der Gewinn je Aktie lag mit 3,65?USD klar über den Prognosen. Treiber war erneut das Cloud-Segment. Der Bereich Intelligent Cloud erzielte 29,88?Mrd.?USD Umsatz. Azure wuchs um beeindruckende 39?% - deutlich stärker als erwartet. Auch Office, LinkedIn und Windows trugen zum starken Gesamtbild bei. Die operative Marge blieb hoch, das Betriebsergebnis lag mit 34,32?Mrd.?USD über den Schätzungen. Die KI-Investitionen bleiben hoch, sollen künftig aber effizienter eingesetzt werden. Die Aktie reagierte nachbörslich mit einem Sprung von über 8?%. Anleger zeigen sich begeistert vom anhaltenden KI- und Cloud-Boom sowie der soliden Kostenkontrolle.
Das war es auch schon mit dem Wochenrückblick. Sie interessieren sich neben interessanten News über den Kapitalmarkt auch für Technische Analyse? Dann schauen Sie doch auf unserem Instagram-Kanal vorbei. Dort veröffentlichen wir regelmäßig Ausgaben von "Jörgs Chartschule".
Beim Erwerb von Zertifikaten und Hebelprodukten sollten sich Anleger mit der Funktionsweise vertraut machen sowie die Chancen und Risiken kennen. Speziell die erhöhten Risiken bei Hebelprodukten sollten Anleger kennen. Zudem soll unbedingt auch auf die Bonität und damit auf das Ausfallrisiko des Emittenten geachtet werden. Weitere wichtige und wissenswerte Informationen zu unseren Produkten erhalten Sie unter der kostenlosen Rufnummer 0800 4000 910 oder auf unserer Internetseite www.hsbc-zertifikate.de.
Quelle: HSBC
Wichtige Hinweise
Dieses Dokument wurde von der HSBC Continental Europe S.A., Germany ("HSBC") erstellt. Es dient ausschließlich der Information und darf ohne ausdrückliche schriftliche Einwilligung von HSBC nicht an Dritte weitergegeben werden. Das Dokument ist ein Marketinginstrument. Die gesetzlichen Anforderungen zur Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen sind nicht eingehalten. Ein Verbot des Handels der besprochenen Finanzprodukte vor der Veröffentlichung dieser Darstellung ("Frontrunning") besteht nicht. Auch ersetzt das Dokument keine an den individuellen Anforderungen ausgerichtete fachkundige Anlageberatung. Ein Zeichnungsangebot ist hiermit ebenfalls noch nicht verbunden. Das Dokument richtet sich nur an Personen, die ihren dauerhaften Wohnsitz/Sitz in Deutschland oder Österreich haben. Es ist nicht für Empfänger in anderen Jurisdiktionen und insbesondere nicht für US-Staatsbürger bestimmt. Eventuell gemachte Angaben zur historischen Wertentwicklung (einschließlich Simulationen) sowie Prognosen über eine künftige Wertentwicklung der dargestellten Finanzprodukte/Finanzindizes sind kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Soweit die besprochenen Finanzprodukte in einer anderen Währung als EUR notieren, kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die steuerliche Behandlung eines Investments hängt von den persönlichen Verhältnissen des Investors ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Die in diesem Dokument gegebenen Informationen beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, jedoch keiner neutralen Prüfung unterzogen haben. Wir übernehmen keine Gewähr und keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der hierin enthaltenen Informationen.
Werbehinweise
Die Basisprospekte sowie die Endgültigen Bedingungen und die Basisinformationsblätter erhalten Sie hier. Durch Eingabe der jeweiligen WKN in das Suchfeld oder über den Reiter "Produkte" gelangen Sie zu der Einzelproduktansicht. Dort können unter "Downloads" die entsprechenden Endgültigen Bedingungen zu den einzelnen Produkten, die die für das jeweilige Wertpapier allein geltenden Angebotsbedingungen inklusive der maßgeblichen Emissionsbedingungen enthalten, sowie die relevanten Basisinformationsblätter, abgerufen werden.
Die Billigung des Basisprospekts durch die BaFin ist nicht als ihre Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen. Wir empfehlen Interessenten und potenziellen Anlegern den Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen zu lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um sich möglichst umfassend zu informieren, insbesondere über die potenziellen Risiken und Chancen des Wertpapiers.
Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
Lizenzhinweise
"DAX®", "TecDAX®", "MDAX®", "VDAX-NEW®", "SDAX®", "DivDAX®", "X-DAX®" und "GEX®" sind eingetragene Marken der ISS STOXX Index GmbH. Die Finanzinstrumente werden von der ISS STOXX Index GmbH oder der Deutsche Börse AG nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt.
EURO STOXX 50®, STOXX 50®, STOXX® 600 und seine Marken, STOXX® Europe 600 Oil & Gas, STOXX® Europe 600 Basic Resources, EURO STOXX 50® DVP, EURO STOXX® Banks sind eingetragene Marken der STOXX Ltd., der ISS STOXX Index GmbH oder ihrer Lizenzgeber. Die Finanzinstrumente werden von der STOXX Ltd., der ISS STOXX Index GmbH oder ihren Lizenzgebern weder gefördert noch beworben, vertrieben oder auf sonstige Weise unterstützt.
Der "S&P 500®" ist ein Produkt von S&P Dow Jones Indices LLC oder seinen Tochtergesellschaften ("SPDJI") und wurde zur Verwendung durch HSBC Continental Europe S.A., Germany lizenziert. Standard & Poor's® und S&P® sind eingetragene Marken der Standard & Poor's Financial Services LLC ("S&P"); Dow Jones® ist eine eingetragene Marke der Dow Jones Trademark Holdings LLC ("Dow Jones"). Produkte von HSBC Continental Europe S.A., Germany werden von SPDJI, Dow Jones, S&P oder ihren jeweiligen Tochterunternehmen weder gesponsert, unterstützt, verkauft noch gefördert, und keine dieser Parteien macht weder eine Zusicherung hinsichtlich der Ratsamkeit der Investition in diese Produkte noch übernehmen sie Haftung für Fehler, Auslassungen oder Störungen des S&P 500®.
Nasdaq® und Nasdaq-100 Index® sind eingetragene Warenzeichen von Nasdaq, Inc. (gemeinsam mit den mit ihr verbundenen Gesellschaften als die "Gesellschaften" bezeichnet) und für die Nutzung durch die HSBC Continental Europe S.A., Germany an diese lizenziert. Die Gesellschaften machen keine Aussage über die Rechtmäßigkeit oder die Eignung der Wertpapiere. Die Wertpapiere werden von den Gesellschaften weder begeben, empfohlen, verkauft oder beworben. DIE GESELLSCHAFTEN ÜBERNEHMEN KEINE GEWÄHRLEISTUNG UND ÜBERNEHMEN KEINE HAFTUNG IM ZUSAMMENHANG MIT DEN WERTPAPIEREN.
Der Nikkei Stock Average ("Index") ist geistiges Eigentum der Nikkei Inc. (der "Indexsponsor"). "Nikkei", "Nikkei Stock Average" und "Nikkei 225" sind Marken des Indexsponsor. Der Indexsponsor behält sich alle Rechte, einschließlich des Copyrights, an dem Index vor.
Der "Dow Jones Industrial Average®" ist ein Produkt von S&P Dow Jones Indices LLC oder seinen Tochtergesellschaften ("SPDJI") und wurde zur Verwendung durch HSBC Continental Europe S.A., Germany lizenziert. Standard & Poor's® und S&P® sind eingetragene Marken der Standard & Poor's Financial Services LLC ("S&P"); Dow Jones® ist eine eingetragene Marke der Dow Jones Trademark Holdings LLC ("Dow Jones"). Produkte von HSBC Continental Europe S.A., Germany werden von SPDJI, Dow Jones, S&P oder ihren jeweiligen Tochterunternehmen weder gesponsert, unterstützt, verkauft noch gefördert, und keine dieser Parteien macht weder eine Zusicherung hinsichtlich der Ratsamkeit der Investition in diese Produkte noch übernehmen sie Haftung für Fehler, Auslassungen oder Störungen des Dow Jones Industrial Average®.
Herausgeber: HSBC Continental Europe S.A., Germany, Hansaallee 3, 40549 Düsseldorf
© 2025 HSBC