Hugo Boss AG: Solides 2. Quartal, Kostenkontrolle sorgt für EBIT-Überraschung; Kursziel/Bewertung bestätigt.

Hugo Boss legte trotz schwierigem Umfeld solide Q2-Zahlen vor: Mit einem EBIT von EUR 81 Mio. lag das Ergebnis 5% über den Erwartungen, getragen von strikter Kostendisziplin, trotz stagnierender Umsätze (+1% währungsbereinigt) und verhaltener Nachfrage. BOSS Menswear entwickelte sich positiv, während HUGO und Womenswear deutlich zurückgingen. Der stationäre Handel sowie das China-Geschäft blieben schwach. Die Bruttomarge lag stabil bei 62,9%, während Einsparungen bei variablen Kosten die EBIT-Marge auf 8,1% verbesserten. Der Ausblick für 2025 wurde bestätigt. Mit rund 20% Kurspotenzial bestätigen wir unser Kursziel von EUR 50,00 und unsere Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/hugo-boss-ag