Original-Research: GBC Insider Focus Index - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu GBC Insider Focus Index
Die beiden Strategie-Portfolios GBC Top 30 und Top 40 European Insiders basieren auf der erfolgreichen Directors Dealings Value Strategie und implementiert diese auf europäischer Basis. Die Anlagestrategie folgt den Insidertrades der größten europäischen Unternehmen im Euro-Raum. Aus dieser Liste werden die Top 30 bzw. Top 40 Unternehmen herausgefiltert und ins Portfolio aufgenommen. Die Blue Cap AG ist eine börsennotierte Industrieholding mit Sitz in München, die sich auf den Erwerb, die Entwicklung und den Ausbau von mittelständischen Unternehmen im deutschsprachigen Raum spezialisiert hat. Der Fokus liegt auf produzierenden Unternehmen mit klarer Marktposition, soliden Cashflows und attraktivem Wertsteigerungspotenzial. Das Beteiligungsportfolio der Gesellschaft umfasst derzeit mehrere Plattformunternehmen aus den Segmenten Kunststoffe, Beschichtungstechnik, Klebstofftechnik, Medizin- und Messtechnik sowie Industriedienstleistungen, die jeweils eigenständig am Markt agieren und durch gezielte operative Maßnahmen weiterentwickelt werden. Blue Cap verfolgt ein aktives Beteiligungsmanagement, das auf nachhaltige Wertsteigerung durch operative Exzellenz, strategische Neuausrichtung und gezielte Investitionen in Wachstum und Innovation ausgerichtet ist. Die Wachstumsstrategie der Blue Cap AG basiert auf der Erweiterung des Portfolios durch Zukäufe profitabler Mittelstandsunternehmen, der Stärkung bestehender Beteiligungen sowie der kontinuierlichen Optimierung der Konzernstruktur. Neben organischem Wachstum steht auch die Nutzung von Synergien innerhalb der Gruppe im Vordergrund. Im Geschäftsjahr 2024 verringerte sich der Umsatz der Blue Cap AG um 5,9 % von 218,71 Mio. € auf 205,90 Mio. €. Dabei wurde die angepasste Umsatzprognose aufgrund der Exits am unteren Ende der Bandbreite erreicht. Der Umsatzrückgang resultierte insbesondere aus den Verkäufen zweier Portfoliounternehmen. Sowohl die nokra Optische Prüftechnik und Automation GmbH als auch die Neschen Coating GmbH wurden oberhalb ihres ausgewiesenen Net Asset Value verkauft. Das operative EBITDA dagegen konnte im vergangenen Geschäftsjahr 2024 leicht auf 17,95 Mio. € gesteigert werden (VJ: 17,06 Mio. €). Damit stieg die operative EBITDA-Marge knapp einen Prozentpunkt auf 8,7 % (VJ: 7,8 %) an. Auch das aktuelle Geschäftsjahr 2025 beginnt für die Blue Cap AG recht solide. Der Umsatz verringerte sich erwartungsgemäß um 4,3 % auf 97,92 Mio. € (VJ: 102,3 Mio. €). Das adjusted EBITDA konnte dagegen von 7,2% auf 8,8 % gesteigert werden. Besonders positiv hat sich das Segment Plastics entwickelt: Hier konnte das adjusted EBITDA um 20% im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Auch das Segment Adhesives & Coatings steigerte das adjusted EBITDA um rund 13 % im Vergleich zum ersten Halbjahr des Vorjahres. Das dritte Segment Business Services stand dem in nichts nach und erhöhte das adjusted EBITDA um etwa 19 %. Aufgrund des Exits der con-Pearl wurde die Jahresprognose angepasst. Der Umsatz soll nun zwischen 120 und 140 Mio. € und die adjusted EBITDA-Marge zwischen 5,0 und 6,0 % liegen. Kurz nach der Veröffentlichung der Q2-Zahlen gab es fünf Insidersignale bei der Blue Cap AG. Auf einem Kursniveau von etwa 20 € wurden Insiderkäufe für ca. 130.000 € getätigt. Dies unterstreicht nochmals die Zuversicht in die Geschäftsentwicklung des Unternehmens. Aktuell notiert die Aktie bei 20,00 €. Damit werden die Aktien der Blue Cap AG in unserem GBC Insider Focus Index neu aufgenommen. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: 20251021_Insiderupdate_Oktober Kontakt für Rückfragen: GBC AG Halderstrasse 27 86150 Augsburg 0821 / 241133 0 research@gbc-ag.de ++++++++++++++++ Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR. Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter: http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung +++++++++++++++ Datum und Uhrzeit der Fertigstellung: 20.10.2025 (15:13 Uhr) Datum und Uhrzeit der Veröffentlichung: 21.10.2025 (09:00 Uhr) Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. | ||||||||||||
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