Moneycab.com: Herr Dillinger, im Moment unternehmen einige Private Equity Firmen grosse Anstrengungen, auch vermehrt Privatanleger und Kleinanleger in diese Anlageklasse zu locken. Müssen Sie auch sehr viel Aufklärungsarbeit leisten oder wissen Ihre potenziellen Kunden bereits ganz gut Bescheid?
Florian Dillinger: "Locken" ist in diesem Zusammenhang wohl der falsche Begriff. Vielmehr steigt die Nachfrage nach Private Equity von Seiten verschiedener Anlegergruppen, vor allem aufgrund einer hervorragenden und stabilen Performance dieser Anlageklasse in den vergangenen Jahren. Grundsätzlich ist es aber richtig: Vor allem bei manch' einem Privatinvestoren ist noch viel Aufklärungsarbeit zu leisten - die Debatte über vermeintliche Heuschrecken hat ein verzerrtes Bild von Private Equity gezeigt.
Nach der Finanz- und Wirtschaftskrise gab es allerorts Schwanengesänge über Privat Equity für Privatanleger. Es hiess, die Idee, diesen Markt auch für den Kleinanleger handelbar zu machen, sei gescheitert…
…wir sind der naheliegende Beweis dafür, dass dies ganz und gar nicht so ist. Mit der Matador Partners Group zeigen wir ja eindrucksvoll, welche interessanten und erfolgreichen Möglichkeiten sich auch dem Privatanleger eröffnen, um über die Börse und unternehmerisch in Private Equity zu investieren und zugleich mit Hilfe einer breiten Streuung auch Risiken zu minimieren.
Sie kaufen Private Equity-Anlagen über den Zweitmarkt. Das bedeutet, wenn die Unternehmen bereits eine "Geschichte" haben. Wie muss diese aussehen?
Bei den "Secondaries" handelt es sich um Fonds, die ihr Kapital schon investiert haben. Für Anleger ist das doppelt vorteilhaft. Sie kaufen mit dem Fonds keine Blackbox, die sich ihre Investments erst aussuchen muss, sondern wissen genau, wo der Fondsmanager Chancen ergriffen hat. Und das Ganze hat auch eine gerade für Investoren sehr attraktive zeitliche Komponente: Wenn wir einsteigen, ist der Fonds bereits in der Ausschüttungsphase. Anleger müssen also nicht jahrelang auf Ausschüttungen warten, wie bei Fonds, die gerade erst aufgelegt werden.
Vielmehr fliessen die ersten Rückzahlungen und Gewinne oft bereits nach ganz kurzer Zeit. Das Universum für Secondaries ist dabei riesig und sehr chancenreich: Global existieren mehrere Tausend Private Equity Fonds, in denen grösstenteils institutionelle Anleger investiert sind. Durch ihre Laufzeit von mindestens 10 Jahren ist ein vorzeitiger Verkauf wegen Umstrukturierung oder Liquiditätsallokation nur über den Zweitmarkt möglich. Wir suchen in aller Ruhe aus und treffen unsere Investmententscheidungen erst nach detaillierter ...
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