UNION (dpa-AFX) - Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) plant, rund 1 Milliarde US-Dollar durch ein Angebot von Vorzugsaktien und Optionsscheinen zu sammeln, um eine Insolvenz zu vermeiden.
BBBY schloss den regulären Handel am Montag bei 5,86 $ und stieg um 2,81 $ oder 92,13%. Aber im After-Hour-Handel fiel die Aktie um 2,16 USD oder 36,86%.
Das Unternehmen erwartet, im Rahmen des Angebots einen Bruttoerlös von etwa 225 Millionen US-Dollar sowie weitere Bruttoerlöse in Höhe von rund 800 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von Wertpapieren zu erzielen, die den Inhaber verpflichten, Optionsscheine zum Kauf von Aktien der Vorzugsaktien der Serie A in zukünftigen Raten auszuüben, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem ersten Abschluss des Angebots zusammen mit 100 Millionen US-Dollar, die im Rahmen seiner geänderten und erweiterten FILO-Fazilität in Anspruch genommen werden sollen, zur Rückzahlung ausstehender revolvierender Darlehen im Rahmen seiner ABL-Fazilität zu verwenden.
B. Riley Securities fungiert als alleiniger Book-Running-Manager für das Angebot.
Im vergangenen Monat sagte Bed Bath & Beyond, dass es weiterhin alle strategischen Alternativen in Betracht zieht, einschließlich der Umstrukturierung oder Refinanzierung seiner Schulden, der Suche nach zusätzlichem Fremd- oder Eigenkapital, der Reduzierung oder Verzögerung von Geschäftsaktivitäten und strategischen Initiativen oder des Verkaufs von Vermögenswerten, anderen strategischen Transaktionen und / oder anderen Maßnahmen, einschließlich der Erlangung von Erleichterungen nach dem US-Insolvenzgesetz.
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