SIGA Technologies - Zweites Quartal wie erwartet, weiter nach H223

SIGA hat die Ergebnisse für das 223. Quartal gemeldet, die weitgehend den Erwartungen entsprachen, und das Management hat wichtige operative Highlights vorgelegt. Die Aktivität in der zweiten Jahreshälfte hat sich mit den bevorstehenden TPOXX-Auslieferungen (für H223) und besser als erwarteten internationalen Aufträgen (die IV-Bestellungen, die wahrscheinlich im GJ24 eingehen werden) verstärkt. Wir halten an unserer Schätzung des Produktumsatzes für das GJ23 von 155 Mio. USD fest und stellen fest, dass die Umsatzprognose des Managements für das Geschäftsjahr 223 bei 143 bis 158 Mio. USD liegt. Wir warten auf weitere Klarheit bei PEP-Immunogenitätsstudien, von denen wir glauben, dass sie der nächste wesentliche Katalysator sind. Unter Berücksichtigung der gemeldeten Quartalsergebnisse und der leichten Verschiebung des Umsatzmixes für den Rest des Jahres passt sich unsere Bewertung auf 1,24 Mrd. USD oder 17,46 USD pro Aktie an (gegenüber 1,25 Mrd. USD oder 17,53 USD pro Aktie zuvor).

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