NEW YORK CITY (DPA-AFX) - Alcoa (AA) gab bekannt, dass es eine verbindliche Absichtserklärung zur Umsetzung des Scheme mit Alumina Limited (AWC. AX), die das Unternehmen in einem All-Stock-Deal mit 2,2 Mrd. $ bewertet.
Das Board of Directors von Alumina Limited hat den Aktionären von Alumina Limited empfohlen, für die Vereinbarung zu stimmen, sofern kein besserer Vorschlag vorliegt und ein unabhängiger Sachverständiger zu dem Schluss kommt, dass die Transaktion im besten Interesse der Aktionäre von Alumina Limited ist.
Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung würden die Aktionäre von Alumina eine Gegenleistung von 0,02854 Alcoa-Aktien für jede Aktie von Alumina Limited erhalten. Nach Abschluss der Transaktion würden die Aktionäre von Alumina Limited 31,25 Prozent und die Aktionäre von Alcoa 68,75 Prozent des kombinierten Unternehmens besitzen.
Basierend auf dem Schlusskurs der Alcoa-Aktie am 23. Februar 2024, dem letzten Handelstag vor der Bekanntgabe der Prozessurkunde, impliziert das vereinbarte Verhältnis einen Wert von 1,15 AUD pro Alumina Limited-Aktie und einen Eigenkapitalwert von etwa 2,2 Mrd. $ für Alumina Limited.
Darüber hinaus wurden zwei neue, einvernehmlich vereinbarte australische Direktoren von Alumina Der Vorstand von Limited würde nach Abschluss der Transaktion in das Board of Directors von Alcoa berufen der Transaktion.
Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung und auf Wunsch von Alumina hat sich Alcoa bereit erklärt, Alumina Limited kurzfristige Liquiditätsunterstützung zu gewähren, um Eigenkapitalabrufe des AWAC-Joint Ventures zu finanzieren, wenn die Nettoverschuldung von Alumina Limited 420 Millionen US-Dollar übersteigt. Basierend auf der aktuellen Cashflow-Prognose von AWAC für 2024 geht Alcoa davon aus, dass im Kalenderjahr 2024 keine Unterstützung erforderlich sein wird. Alumina Limited müsste seine Eigenkapitalabrufe (zuzüglich aufgelaufener Zinsen) spätestens am 1. September 2025 bezahlen, falls die Transaktion nicht abgeschlossen wird.
Allan Gray Australia, derzeit der größte bedeutende Aktionär von Alumina Limited, hat bestätigt, dass es die geplante Transaktion weiterhin unterstützt.
Die Transaktion wird voraussichtlich im dritten Quartal 2024 abgeschlossen sein, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Bedingungen sowie der Zustimmung der Aktionäre beider Unternehmen und des Erhalts der erforderlichen behördlichen Genehmigungen. Zu den erforderlichen behördlichen Genehmigungen gehören Genehmigungen des australischen Foreign Investment Review Board und der Kartellbehörden in Australien und Brasilien. Die Transaktion steht nicht unter dem Vorbehalt einer Due Diligence oder Finanzierung.
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