WASHINGTON (dpa-AFX) - Am Freitag kündigte die GEO Group, Inc. (GEO) eine private Tauschvereinbarung mit bestimmten Inhabern der 6,50%-Umtauschschuldverschreibungen von GEO Corrections Holdings, Inc. mit Fälligkeit 2026 an.
Die Anleihegläubiger stimmten zu, die Schuldverschreibungen im Wert von 177 Millionen US-Dollar gegen eine geschätzte Bewertung von 305 Millionen US-Dollar umzutauschen, die sich aus Barmitteln und Stammaktien von GEO zusammensetzt.
Der genaue Börsenwert und die ausgegebenen Aktien hängen vom Durchschnittskurs der Stammaktien von GEO über 20 Handelstage ab heute ab. GEO plant, den Baranteil der Börsen in Höhe von 177 Millionen US-Dollar mit den Erlösen aus dem jüngsten Angebot von vorrangig besicherten Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2029 und vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2031 oder verfügbaren Barreserven zu finanzieren.
Nach dem Umtausch werden 53 Millionen US-Dollar der vorrangigen Schuldverschreibungen ausstehend bleiben.
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