INDUS Holding AG: Prognose für das GJ 2025 aufgrund äußerer Störungen gesenkt; mwb research empfiehlt

Die INDUS Holding AG hat ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2025 aufgrund geopolitischer Störungen gesenkt. Der Umsatz wird nun bei 1,70-1,85 Mrd. EUR erwartet (zuvor: 1,75-1,85 Mrd. EUR), das bereinigte EBITA bei 130-165 Mio. EUR (zuvor: 150-175 Mio. EUR), bei einer reduzierten Marge von 7,5-9,0?%. Die Herabstufung (Mittelwertreduktion Umsatz -1,4?% / bereinigtes EBITA -9,2?%) ist auf eine nachlassende Nachfrage im Segment Materials Solutions zurückzuführen, ausgelöst durch neue US-Zölle sowie chinesische Exportkontrollen auf Wolfram, die die wichtige Tochtergesellschaft BETEK betreffen. Laut Unternehmensangaben sind potenzielle Umsatzverluste im zweiten Halbjahr von 20-40 Mio. EUR sowie EBITA-Belastungen von 8-15 Mio. EUR möglich. Trotz kurzfristiger Gegenwinde hat das Management schnell reagiert, und das diversifizierte Portfolio bietet laut den Analysten von mwb research eine gewisse Resilienz. Die Analysten senken ihr Kursziel auf 33,00 EUR (zuvor: 34,00 EUR), behalten aber ihre Kaufempfehlung bei - gestützt auf das langfristige Wertpotenzial von INDUS. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/INDUS%20Holding%20AG