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Dieser Platingruppenmetalle (PMG)-Power-Player hat im ersten Quartal 2025 mal wieder seine mächtigen Muskeln spielen lassen. Und das gleich in mehrfacher Hinsicht!
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
neben den starken Quartalszahlen konnte Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) weitere geniale strategische Schachzüge in Sachen Diversifizierung und Umstrukturierung hingelegt.
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Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) konnte sein bereinigtes EBITDA insgesamt um phänomenale 89 %auf unglaubliche 222 Mio. USD hochschrauben. Im Detail betrachtet, stieg das EBITDA aus seinen südafrikanischen "PMG'-Betrieben auch dank der aus der Restrukturierung hervorgegangenen Kostenvorteile um sage und schreibe 74 % auf grandiose 137 Mio. USD. Parallel dazu legte auch Sibanye-Stillwaters Goldgeschäft in Südafrika zu, und zwar um fette +178 % auf 98 Mio. USD, natürlich auch begünstigt durch den höheren Goldpreis.
Quelle: Sibanye-Stillwater
Insgesamt macht sich der Konzern alle verfügbaren Hebel zunutze, um dank der daraus entfesselten Dynamik seine Wachstumskurve noch steiler und vor allem aber auch nachhaltiger zu gestalten.
"Keliber' und "GalliCam' als strategische EU-Projekte "geadelt"!
Ein weiterer beeindruckender Meilenstein für genau diese Strategie zeigt sich darin, dass sowohl Sibanye-Stillwaters (WKN: A2PWVQ) finnisches Lithiumprojekt "Keliber' als auch sein französisches Nickelprojekt"GalliCam' in Sandouville jüngst die höchsten Weihen der Europäischen Kommission erhielten und als strategische Projekte im Rahmen des "Critical Raw Materials Act' ("CRMA') der EU eingestuft wurden - und das vollkommen zu Recht:
Das "Keliber'-Lithiumprojekt, an dem Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) knapp 80 % hält, ist auf dem direkten Weg, der erste europäische Produzent von Lithium in Batterie-Qualität zu werden. Dabei soll bereits Anfang 2026 das erste Lithiumhydroxid aus eigenem Erz hergestellt werden.
Die Umwandlung der Nickelraffinerie von Sandouville in Frankreich, zu 100 % im Besitz von Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ), in eine Anlage, die positives Kathodenmaterial ("Cathode Active Material', "CAM') und damit DIE Schlüsselkomponente für Elektroautos produziert, ist ebenso in vollem Gange. Noch in diesem Jahr soll die Vormachbarkeitsstudie abgeschlossen werden.
Ganz nebenbei bemerkt, legten die E-Auto-Verkäufe in Europa im April dieses Jahres um satte 34,1 % und damit um über ein Drittel zu, verglichen zum Vorjahreszeitraum, was knapp 16 % der gesamten Neuwagenverkäufe entspricht. Wer wie Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) in einem solchen Wahnsinns-Wachstumsszenario Herz und Niere(n) der E-Mobilität produziert, zudem in Europa, nimmt diesen außergewöhnlichen und anhaltenden Aufwind in vollen Zügen mit.
Quelle: Sibanye-Stillwater
Nicht umsonst erhält Sibanye-Stillwaters "GalliCam'-Projekt einen 144 Mio. Euro schweren Zuschuss aus dem EU-Innovationsfonds.
Recyling und Abraum-Aufbereitung als weitere Power-Pfeiler!
Neben der "PMG'- und Goldproduktion und seiner Vorreiterrolle als europäischer Lithium- und "CAM'-Produzent, stützt sich Sibanye-Stillwaters unwiderstehliche Wachstumsdynamik auch auf die Pfeiler Recycling und Abraum-Aufbereitung. So ist man mit über 50 % am Rückgewinnungsspezialisten DRD Gold beteiligt. Zudem besitzt und betreibt Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) mit der "Century'-Zinkabraumaufbereitungsanlage in Queensland, Australien, nicht nur die größte Abraumaufbereitungsanlage in "Down-Under', sondern gleichzeitig auch einen der 15 größten Zinkproduzenten der Welt. Dieser hat im ersten Quartal 2025 stolze 10 Mio. USD zum gesamten bereinigten EBITDA beigesteuert.
Nicht zu vergessen ist natürlich auch Sibanye-Stillwaters "PGM'-Recycling-Business in den USA.
Quelle: Sibanye-Stillwater
Hier sorgen innovative Recyclingverfahren für Ressourceneffizienz und tragen mit wegweisenden Rückgewinnungsprozessen gleichzeitig auch zum weiteren dynamischen Wachstum des Platingruppenmetalle ("PGM')-Power-Players Sibanye-Stillwater bei.
Platin-Defizit treibt Preisrallye an!
Sibanye-Stillwaters (WKN: A2PWVQ) strategische Positionierung könnte aktuell prominenter und passender kaum sein. Denn für dieses Jahr gehen Experten von der dritten Platindefizit-Vergrößerung in Folge aus. Dieses könnte Ende des Jahres bei 966 Kilo-Unzen liegen, während das prognostizierte Gesamtangebot um weitere 4 % sinkt und damit das niedrigste seit fünf Jahren ist.
Quelle: World Platinum Investment Council
Parallel dazu sinken die Lagerbestände im diesem Jahr auf 2.160 Kilo-Unzen, was die Nachfrage von gerade einmal drei Monaten deckt. Der stärkste Treiber hinter dem "Platin-Run' ist China. Dort nämlich nahmen die Käufe von Platin-Anlagebarren mit einem Gewicht von weniger als 500 Gramm um sensationelle 140 % zu und erreichten satte 31 Kilo-Unzen.
Ähnliches gilt für Palladium, das erst kürzlich mit 1.055,- USD/Unze den höchsten Stand seit einem guten Vierteljahr erreichte, während Platin zur selben Zeit bei sensationellen 1.090,- USD/Feinunze notierte, was wiederum die höchste Marke seit gut einem Jahr darstellt.
Quelle: Tradingeconomics.com
Beide Power-P's weisen damit einen Preisabschlag von rund 2.000,- USD/Unze gegenüber Gold bzw. eine Preisratio von über 3:1 verglichen zum glänzenden Gelb hin. Mit Blick auf eine sich in absehbarer Zeit normalisierende Zollpolitik - und darauf weisen unter anderem ja die anhaltenden Gespräche zwischen den USA und der EU hin - könnte das rekordverdächtige Preisräume nach oben öffnen, sowohl für Platin wie auch für Palladium.
Quelle: Johnson Matthey PGM market report, Mai 2025
Das gilt nicht zuletzt auch und vor allem mit Blick auf das Platin-Defizit und darauf, dass auch das Palladium-Angebot jetzt schon die steigende Nachfrage nach dem Metall nicht mehr deckt, wie die 9.430 Kilo-Unzen Angebot vs. 9.447 Kilo-Unzen Nachfrage im laufenden Jahr zeigen.
Quelle: https://www.commodity-tv.com/play/sibanye-stillwater-corporate-update-restructuring-of-us-pgm-already-bears-first-fruits/
Fazit: Sibanye-Stillwater - ein Multimetall-Gigant mit Turbozündung!
Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) hat sich mit voller Wucht aus der Konsolidierungsphase katapultiert und zählt aktuell zu den spannendsten Multimetall-Playern am Markt. Das Unternehmen brilliert nicht nur mit einer beeindruckenden EBITDA-Explosion und operativer Exzellenz in Südafrika, sondern sichert sich mit "Keliber' und "GalliCam' zwei der wichtigsten strategischen ZukunftsprojekteEuropas - direkt im Herzen der E-Mobilitätsrevolution!
Während Platin und Palladium durch Angebotsdefizite und steigende Investmentnachfrage neue Höhen anpeilen, profitiert Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) zusätzlich von seiner starken Recycling-Infrastruktur und hochprofitablen Sekundärrohstoffprojekten. Wer zudem als Lithium und Nickel-Produzent an vorderster Front der EU-Strategie steht, dem gehören die kommenden Jahre.
Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) vereint Gewinn, grünes Wachstum und geopolitischen Rückenwind zu einem unwiderstehlichen Investmentcocktail. Wer hier frühzeitig investiert, setzt auf eine geballte Ladung strategischer Relevanz, steigender Metallpreise - und auf ein Unternehmen, das bereit ist, neue Maßstäbe zu setzen! Wer unter solchen Rahmenbedingungen über gleich mehrere Mega-Möglichkeiten und zudem die richtigen Standorte verfügt, um die Welt mit Platin und Palladium ebenso wie mit Gold und allem, was der mächtig wachsende E-Auto-Markt an "Treibstoff" benötigt, zu versorgen, kann gar nicht anders als ein unwiderstehliches Wachstum hinzulegen.
Viele Grüße und maximalen Erfolg bei Ihren Investments,
Ihr
Jörg Schulte
Quellenangaben: https://www.aa.com.tr/en/economy/eu-car-market-grows-in-april-as-electric-vehicles-gain-momentum/3580407, Tradingeconomics.com, World Platinum Investment Council, Platinum Quarterly, Mai 2025, Sibanye-Stillwater, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen, sofern nicht anders angegeben: Sibanye-Stillwater, tradingeconomics.com, Intro-Bild: stock.adobe.com
Dieser Werbeartikel wurde am 29. Mai 2025 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research GmbH erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research GmbH bei der BaFin angezeigt!
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